如何將VWAP應用於信號室內平均值回歸？

VWAP通過強調與體積加權平均值的價格偏差來幫助交易者識別盤中平均復位機會，尤其是在通過低量和逆轉模式確認時。

2025/07/31 13:16

了解VWAP及其在日內交易中的作用

體積加權平均價格（VWAP）是交易者使用的基準，用於評估證券相對於其在指定時間段的交易量的平均價格，通常是單個交易日。它是通過將每筆交易的美元匯總（價格乘以交易的股票）並除以交易的總股票而計算得出的。該指標在日內交易中尤其有價值，因為它反映了價格動作和數量動態，提供了比簡單的移動平均值更準確的市場情感。

VWAP被認為是動態指標，因為它在整個交易過程中重新計算，並隨著新的數量和價格數據的到來進行調整。機構交易者使用VWAP執行具有最小的市場影響的大訂單，旨在以低於VWAP的價格購買或出售，以實現有利的執行。零售交易者可以通過將與VWAP的偏差確定為價格逆轉的潛在信號來利用這種行為。

當價格明顯高於VWAP或低於VWAP時，它可能表明在一天的會議上過分買賣條件。這些偏差，尤其是在伴隨著體積減少的情況下，這表明動量可能正在減弱，從而增加了向VWAP線的平均反轉的可能性。

使用VWAP偏差識別平均回歸信號

為了將VWAP作為日內均值回歸的信號，交易者監視當前價格和VWAP線之間的距離。巨大的偏差（無論是上方還是以上）是否可以表明供求的暫時失衡。

• 相對於VWAP的監視價格行動：如果價格的交易顯著高於VWAP ，則可能表明積極的購買壓力是不可持續的。
• 觀察體積模式：如果體積下降時向上移動，則表明缺乏信念，從而增強了回調的可能性。
• 在極端偏差附近尋找燭台圖案：看跌吞噬圖案或VWAP上方的流星可以確認逆轉意圖。
• 相反，當價格交易遠低於低量的VWAP時，向平均值的反彈可能即將到來，尤其是在出現Bullish Candlestick編隊的情況下。

交易者經常將VWAP與標準偏差頻段（VWAP標準偏差通道）相結合，以量化構成“重要”偏差的內容。這些頻段通常設置為與VWAP的1或2個標準偏差，有助於確定價格過度的價格移動。上層頻段的觸摸或違反可能表明條件過高，而違反下部樂隊的違反可能會表明過多的條件 - 這是平均歸還交易的潛在設置。

將VWAP與其他指標結合使用

儘管僅VWAP就可以提供有意義的信號，但與互補工具相結合時，其有效性會提高。一種常見的方法是將價格作用分析與動量振盪器（例如相對強度指數（RSI）或隨機振盪器）相結合。

• 當價格高於VWAP和RSI超過70的價格時，它確認了超買的領土，增加了向下歸還的可能性。
• 如果價格低於VWAP，RSI降至30以下，則表明條件過多，支持長時間的歸還交易。
• 音量概況還可以增強VWAP分析：如果價格偏離VWAP，但仍保持在高容量節點（值面積）之內，則該歸還更有可能迅速而強大。

另一個有效的配對是基於時間的移動平均值，例如5分鐘圖表上的20段EMA。當價格，VWAP和EMA在匯合處保持一致時（例如，Price會在數量變乾時稍加觸摸VWAP和EMA），這加劇了重新輸入的情況。

執行VWAP平均歸還交易

要根據VWAP均值歸還執行交易，請執行以下詳細的步驟：

• 確保您的圖表平台顯示VWAP和標準偏差頻段（大多數平台，例如TradingView，ThinkorsWim或Metatrader支持此功能）。
• 選擇一個盤中的時間範圍 - 統計的選擇是5分鐘或15分鐘的積極交易圖表。
• 等待價格超出VWAP的第一個標準偏差頻段。
• 確認此舉缺乏體積支持：與先前的衝動相比，檢查體積條是否正在縮小。
• 在偏差點確定逆轉燭台模式：尋找dojis，錘子或吞噬模式。
• 當價格顯示向VWAP轉向VWAP的跡象時，輸入交易 - 這可能是樂隊內部或逆轉蠟燭的近距離。
• 將停止損失放在最近的偏高/低偏高/低偏差頻段之外，以管理風險。
• 在VWAP線附近設置一個利潤目標，或者如果動量顯得強，則將其設置為稍微超越。
• 考慮擴大規模：在VWAP上進行部分利潤，如果價格持續到預期的方向，則剩餘的。

避免在強勁的趨勢日期內避免交易VWAP歸還至關重要。在這種環境中，價格可能會長期從VWAP延長，從而導致錯誤的反轉信號。始終使用較高的聚合水平或市場結構來評估更廣泛的盤中趨勢。

針對不同的市場條件調整VWAP策略

市場環境會顯著影響基於VWAP的平均恢復的可靠性。在範圍或整合市場中，VWAP充當強大的磁鐵，並且價格在接觸偏差帶後經常恢復。但是，在強烈的突破或新聞驅動的會議下，價格可能會持續遠離VWAP。

• 在低揮發性的日子裡，收緊偏差閾值：即使是1個標準驅動的移動也可能提供有效的歸還機會。
• 在高影響的新聞事件中，暫時禁用平均歸還邏輯 - 價格可能不會持續數小時（如果有的話）。
• 監視VWAP線的斜率：向上或向下的陡峭斜坡表示方向性偏差。交易逆轉反向斜坡增加了風險。
• 使用前市場價格動作來衡量當天的角色：如果前市場期貨或相關ETF表現出強大的動力，則可以期待VWAP逆轉可能失敗的趨勢日。

一些交易者在特定時間（例如，在開幕30分鐘之後）重置VWAP，以關注核心交易會議。該技術被稱為重置VWAP ，可以過濾掉早期噪聲，並為下午恢復提供更清潔的信號。

常見問題

哪個時間範圍最適合在平均恢復策略中應用VWAP？

5分鐘和15分鐘的圖表最常用。這些間隔為可靠的VWAP計算提供了足夠的數據點，同時對日內偏移保持敏感。較低的時間範圍（例如1分鐘）可能會產生過多的噪音，而較高的噪聲（例如30分鐘）可能會錯過及時的條目。

VWAP可以用於加密貨幣交易嗎？

是的，VWAP在加密市場中有效，尤其是在BTC/USD或ETH/USD等高流動性對上。但是，由於24/7交易，市場公開的傳統VWAP重置不適用。交易者經常使用24小時滾動的VWAP或定義自定義會話（例如UTC日）來保持一致性。

如何將標準偏差頻段添加到TradingView的VWAP中？

在TradingView中打開VWAP指標。在設置中，找到“顯示偏差頻段”選項並啟用它。根據波動率調整偏差乘數（通常為1.0或2.0）。頻段將自動在VWAP上方和下方繪製。

我應該單獨使用VWAP還是始終將其與其他工具相結合？

雖然VWAP提供了寶貴的環境，但將其與音量分析，RSI和價格動作相結合，可提高準確性。僅依靠VWAP增加了錯誤信號的風險，尤其是在突破階段或低量期間。