什麼是加密貨幣質押以及如何從中賺取被動收入？

了解加密貨幣質押

1. 加密貨幣質押是將加密貨幣代幣鎖定在錢包中以支持使用權益證明 (PoS) 共識機制的區塊鍊網絡運行的過程。

2. 驗證者是根據他們提交的代幣數量和鎖定期的持續時間來選擇的，使他們能夠提議和證明新的區塊。

3. 與工作量證明系統中的挖礦不同，質押不需要昂貴的硬件或高電力消耗，這使得散戶參與者更容易獲得。

4. 質押的代幣仍處於所有者的控制之下，但在解除質押之前不能轉讓或交易，但須遵守任何適用的解除綁定期限。

5. 以太坊、Cardano、Solana 和 Polkadot 等網絡採用不同的獎勵結構、削減條件和委託選項來實施不同的質押。

質押涉及的風險

1. 如果驗證者惡意行為或未能​​滿足正常運行時間要求，導致質押資產部分或全部損失，可能會受到削減處罰。

2. 代幣價格波動可能會侵蝕名義質押獎勵——如果資產大幅貶值，以法定貨幣衡量的淨收益可能會變成損失。

3. 智能合約漏洞構成威脅，尤其是在較新或審計較少的協議上，其中的錯誤可能導致資金被盜或凍結。

4. 當質押池主導網絡驗證時，中心化風險就會增加，可能會破壞去中心化目標並增加系統風險。

5. 多個司法管轄區的質押活動存在監管不確定性，稅務機關在收到質押獎勵時將其視為應稅收入。

選擇正確的質押平台

1.幣安、Kraken等交易所提供託管質押服務，界面簡化，但用戶喪失私鑰控制權並面臨交易對手風險。

2. Ledger Live 或 Keplr 等非託管錢包允許用戶在保留託管權的同時直接進行質押，儘管對於初學者來說設置複雜性會增加​​。

3. 原生協議錢包（例如 Cardano 的 Daedalus 或 Solana 的 Phantom）提供與鏈特定功能（包括治理投票權）的直接集成。

4. Figment 或 Stakefish 等第三方質押即服務提供商為委託人運營驗證器節點，通常會發布詳細的性能指標和正常運行時間歷史記錄。

5. 跨鏈質押解決方案已經在以互操作性為重點的網絡上出現，使用戶能夠質押一種資產，同時賺取以另一種資產計價的收益，但要承受橋接風險。

質押獎勵的稅務影響

1. 在美國，國稅局將質押獎勵視為在收到之日按公平市場價值計算的普通收入，無論代幣是否出售，都會立即產生納稅義務。

2. 處置質押代幣時需繳納資本利得稅，計算方式為銷售價格與原始成本基礎之間的差額——包括初始購買價格和之前徵稅的獎勵金額。

3. 葡萄牙和新加坡等一些國家目前對質押收入免稅，但基於居住地的規則和報告義務仍然適用。

4. 在沒有 KYC 的情況下通過去中心化應用程序進行質押的用戶可能仍需要自我報告收益，否則會帶來審計和處罰風險。

5. Koinly 和 CoinTracker 等會計工具會自動從支持的錢包和交易所導入交易數據，以生成符合當地法規的報稅報告。

常見問題解答

問：我需要具備技術知識才能開始質押嗎？未必。許多中心化平台都可以通過最少的設置實現一鍵質押。然而，了解錢包安全、網絡參數和提款延遲仍然至關重要。

問：我可以隨時取消質押我的代幣嗎？不會。大多數 PoS 鏈都會強制執行解除綁定期（從幾個小時到幾週不等），在此期間，代幣將被鎖定且不可轉讓，然後才能再次可用。

問：質押和借貸一樣嗎？不會。 Stake 支持共識和網絡安全；借貸涉及向協議或平台提供資產供其他人借貸，通常通過借款人費用而不是整體獎勵來支付利息。

問：如果我的代幣被質押時網絡經歷硬分叉，會發生什麼？除非明確遷移，否則質押的代幣通常保留在原始鏈上。如果質押提供商不支持新鏈，則分叉代幣可能無法索賠，並且恢復通常需要在取消質押後進行手動干預。