什麼是交叉邊緣與孤立的邊緣？

加密貨幣的保證金交易使交易者藉入資金來提高頭寸，並以整個帳戶餘額作為抵押和孤立的保證金限制個人交易的風險。

2025/07/20 22:50

了解加密貨幣的保證金交易

加密貨幣的保證金交易使交易者能夠借入資金以將其交易地位提高到自己的資本所可能的可能性之外。這種做法被廣泛用於加密交易所以擴大潛在利潤，儘管它也增加了損失的風險。兩種主要邊緣模式主導了交易平台：交叉邊緣和孤立的邊距。每個都有自己的特徵，優勢和用例。

在深入了解跨邊距和孤立邊緣之間的差異之前，必須了解利潤交易中抵押品的概念。當您打開槓杆位置時，交易所要求您存入一定數量的資產作為抵押品。這些資產充當借入資金的保證。如果市場反對您的位置，並且損失接近抵押品的價值，則可能會發生清算，這意味著您的位置會自動關閉以防止進一步的損失。

什麼是交叉邊緣？

在交叉邊緣模式下，您的帳戶的整個餘額都用作所有開放槓杆位置的抵押品。這意味著，如果您同時有多個職位，則它們都共享相同的資金庫。該系統會自動分配可用的資金以支持所有開放交易。

• 優點：交叉保證金提供了更大的靈活性，因為系統使用您的整個帳戶餘額來防止清算。即使一個貿易正在虧損，其他職位的利潤也可以幫助維持它。
• 風險：不利的一面是，如果一個職位的表現較差，則可以從您的整個帳戶中耗盡資金。如果不仔細管理，這會增加總帳戶清算的風險。

交易者通常受到維持多元化投資組合併且對其整體戰略充滿信心的交易者的首選。當管理關聯資產或交易者想要使用不同的硬幣對沖位置時，這特別有用。

什麼是孤立的邊緣？

顧名思義，孤立的邊緣分離了每個單獨位置的抵押品。這意味著每個交易僅由專門分配給它的資金來支持。如果特定的貿易與您不利，則只有分配給該特定交易的附帶面臨風險。

• 優點：孤立邊緣的主要好處是風險控制。通過限制每個交易的抵押品，您可以保護帳戶的其餘部分免受單個丟失職位的影響。
• 風險：另一方面，由於每個交易都是孤立的，因此沒有其他職位的共同支持。如果市場與交易急劇轉移，則可以更快地清算交易。

孤立的利潤率非常適合想要嚴格風險管理的交易者，尤其是那些交易多個無關資產或策略的交易者。對於仍在學習槓桿作用並希望限制潛在損失的初學者來說，這也是一個不錯的選擇。

如何在主要交換的交叉和孤立邊緣之間切換

大多數主要的加密貨幣交換，例如二元，bybit和kucoin，允許用戶在交叉和孤立的邊緣模式之間切換。該過程通常很簡單，但是了解每個平台如何實現這些模式至關重要。

• 步驟1：登錄您的交換帳戶並導航到期貨或保證金交易部分。
• 步驟2：找到邊距模式設置，通常在位置信息或交易對詳細信息附近找到。
• 步驟3：單擊或切換以在交叉和隔離邊緣之間切換。某些平台可能需要確認，或者只有在沒有開放位置處於活動狀態時才允許更改。
• 步驟4：查看變更對您當前職位的影響。一些平台可能會在切換模式後重新計算清算價格或保證金要求。

重要的是要注意，在保持開放位置的同時更改保證金模式可能會影響您的風險敞口。始終確保您在進行任何更改之前充分理解含義。

用例和實例

為了更好地了解何時使用交叉邊緣或隔離邊緣，讓我們考慮一些實際情況。

• 方案1 - 交叉邊緣：您在BTC上保持較長的位置，並且在ETH上的位置很短。由於兩個職位均處於交叉邊緣，因此系統使用您的整個帳戶餘額來支持這兩個交易。如果BTC急劇下降但ETH上升，則ETH的增益可以幫助防止BTC位置清算。
• 方案2 - 孤立的邊距：您在SOL上以100美元的抵押品打開一個槓杆位置。如果Sol的價格大幅下跌，則只有分配給該特定交易的100美元就會丟失。您的其餘帳戶仍然沒有受到影響，可以保護您的其他職位。

這些示例說明瞭如何根據市場條件和交易目標在戰略上應用每種保證金類型。跨保證金適合想要對沖或管理多個相關資產的交易者，而孤立的利潤率對於那些想劃分風險的人來說更好。

選擇保證金模式之前

在交叉邊緣和孤立邊緣之間進行選擇，不僅僅是風險承受能力；這也取決於您的交易策略，市場前景和經驗水平。

• 風險胃口：風險容忍度較高的交易者可能更喜歡其靈活性的交叉利潤，而保守的交易者可以選擇隔離的利潤率以避免損失損失。
• 交易策略：如果您進行套利或套期保值，則交叉邊緣可能更合適。對於無關資產的投機交易，孤立的利潤提供了更好的控制。
• 經驗水平：初學者可能會發現孤立的利潤率更容易管理，因為它限制了對單個交易的影響。經驗豐富的交易者可能會利用交叉利潤來優化資本效率。

還值得注意的是，某些交流使您可以在不同位置上使用兩種模式的組合。這種混合方法可以在靈活性和風險控制之間提供平衡。

常見問題

問題1：我可以同時在同一交易對上同時使用交叉和孤立的利潤嗎？

是的，有些平台允許您為不同位置設置不同的保證金模式。但是，您不能同時將這兩種模式應用於同一交易對。您必須每個位置選擇一種模式。

問題2：交叉保證金會增加我的槓桿限制嗎？

不，交叉邊緣不會增加可用的最大槓桿作用。它只允許系統將整個帳戶餘額用作抵押，這可以提高有效保證比率並降低清算風險。

Q3：如果我從交叉轉到帶有開放位置的孤立邊緣會發生什麼？

從交叉轉到孤立的邊緣，具有開放位置可能會觸發您的保證金要求的重新計算。如果孤立的邊緣不足以支持該職位，則可能會提示您增加更多資金或風險清算。

Q4：一種邊距模式比另一個保證金模式更安全？

兩種模式都固有地更安全。這取決於您的交易方法。孤立的利潤率限制了每個交易的風險，而交叉利潤則提供了更大的靈活性。無論您選擇哪種模式，正確的風險管理都是關鍵。