計算VWAP累積典型價格的方法是什麼？

VWAP使用累積（典型的價格×體積）除以累積體積，通過交易活動以準確的平均值來加權。

2025/08/01 01:08

了解VWAP計算中的典型價格

累積典型價格是計算體積加權平均價格（VWAP）的基礎組成部分，這是加密貨幣和傳統金融市場中廣泛使用的基準。給定時間段的典型價格來自資產的高，低和收盤價。該值代表每個間隔的平均價格點，提供比僅使用收盤價更平衡的視圖。

為了計算單個蠟燭或時間間隔的典型價格，使用的公式是：

典型價格=（高 +低 +關閉） / 3

這三個值中的每個值（高，低和近距離）必須從同一時間範圍（例如1分鐘，5分鐘或1小時的蠟燭）中獲取。例如，如果加密貨幣蠟燭的高價為30,000美元，低點為29,500美元，售價為29,800美元，則典型的價格將為：

（30,000 + 29,500 + 29,800） / 3 = 29,766.67

該值成為VWAP公式中進一步計算的基礎。

隨著時間的推移積累典型的價格

累積典型價格術語是指在多個時間間隔內持續的典型價格總和。但是，至關重要的是要澄清，在VWAP的背景下，典型的價格本身並非直接總結在孤立的情況下。相反，它乘以該時期的音量，然後累積。這形成了VWAP公式的分子。

在這種情況下，對“累積”的正確解釋不是典型價格的總和，而是從交易會議開始（或選定的時間範圍）到當前點的所有時期（典型價格×體積）的總和。

每個新蠟燭都會更新此累積價值。例如，如果前5分鐘蠟燭的典型價格為$ 29,766.67，則量為100 BTC，則：

分子的貢獻= 29,766.67×100 = 2,976,667

此過程對隨後的每個蠟燭進行重複，並將結果添加在一起。

體積在累積計算中的作用

音量在將典型價格轉換為體重加權度量的核心角色中起著核心作用。沒有數量，典型的價格仍然是未加權的平均值，這將無法反映實際的市場活動。在VWAP中，每個典型的價格都由該時期內發生的交易加權。

VWAP中的累積分子計算為：

從會話開始到當前時間的所有期間的σ（典型價格×體積）

這意味著每個蠟燭都根據其交易量成比例地貢獻。高體積時期對VWAP值的影響比小體積的價值更大，即使它們的典型價格相似。

例如：

• 蠟燭1：典型價格= $ 29,700，音量= 150→貢獻= 4,455,000
• 蠟燭2：典型價格= $ 29,800，音量= 200→貢獻= 5,960,000
• 累積分子= 4,455,000 + 5,960,000 = 10,415,000

每個新數據點都會增長此累積總和。

建立累積分母

儘管分子累積了典型的價格和數量的乘積，但VWAP中的分母是累積量- 從會話開始到當前時間的總交易量。

分母的公式是：

從會話開始到當前時間的所有期間的σ卷

使用相同的示例：

• 蠟燭1卷：150
• 蠟燭2卷：200
• 累積體積= 350

該值是必不可少的，因為它使分子中的加權總和歸一化。如果沒有累積的數量，則VWAP不會反映出交易數量的每單位平均價格。

分步VWAP計算與累積元素

要使用累積典型價格概念計算VWAP，請在第一個新的蠟燭下按照以下步驟：

• 使用（高 +低 +關閉） / 3計算當前蠟燭的典型價格
• 將典型的價格乘以蠟燭的數量
• 將此值添加到所有以前的蠟燭的運行總數（典型價格×體積）
• 將當前蠟燭的音量添加到運行總量
• 將累積（典型價格×體積）總和除以累積量

這產生了當前時間點的VWAP值。每個新蠟燭都會重複該過程，並不斷更新兩個累積值。

例如：

• 3蠟燭後，累積（典型價格×體積）= 15,000,000
• 累積量= 500
• VWAP = 15,000,000 / 500 = 30,000

此VWAP值將隨著每個新數據點而變化。

在交易平台和腳本中實現

大多數加密貨幣交易平台，例如二元，bybit或TradingView，都會自動計算VWAP。但是，使用自定義腳本或算法策略的交易者必須手動實施累積邏輯。

例如，在Python中，維護兩個運行變量至關重要：

• cumulative_tp_volume = 0
• cumulative_volume = 0

對於每個新蠟燭：

• tp = (high + low + close) / 3
• cumulative_tp_volume += tp * volume
• cumulative_volume += volume
• vwap = cumulative_tp_volume / cumulative_volume

該循環確保通過體重加權的聚合保留累積典型價格效應。在新會話開始時（例如，每日或每個交易範圍）未能重置這些值將導致不正確的VWAP讀數。

常見問題

典型價格和VWAP有什麼區別？

典型的價格是高，低和關閉的單週期平均值。 VWAP是多個時期內典型價格的累積，體積加權的平均值。 VWAP包含交易量，使其更準確地反映了平均交易成本。

可以僅使用收盤價計算VWAP嗎？

不，標準VWAP需要典型的價格，其中包括高，低和關閉的價格。僅使用收盤價會扭曲平均和虛假的盤中價格行動，尤其是在波動的加密貨幣市場中。

累積典型價格是否與典型價格的總和相同？

否。 VWAP上下文中的累積典型價格是指（典型的價格×體積）的總和，而不是典型價格的總和。體積加權對於計算至關重要。

VWAP應該經常重新計算一次？

每個新蠟燭應重新計算VWAP。無論是使用1分鐘還是1小時的間隔，累積總和都必須隨著新價格和數量數據的到來而進行更新，以保持準確性。