Bitcoin與黃金：哪個更適合與通貨膨脹作鬥爭？

Bitcoin的波動性和有限的供應使其成為投機性通貨膨脹對沖，而黃金的穩定性和緩慢的增長則提供了更可靠的選擇。

2025/05/26 19:35

Bitcoin和黃金長期以來一直被認為是反對通貨膨脹的潛在樹籬，但是哪一個更適合該角色？要回答這個問題，必須深入研究兩個資產的特徵，其歷史績效以及影響其價值的經濟因素。在本文中，我們將探討每個人的利弊，提供全面的分析，以幫助您確定哪種可能是保護財富免受通貨膨脹的更好選擇。

了解通貨膨脹及其影響

通貨膨脹是商品和服務價格總體上漲的速度，從而侵蝕了貨幣的購買力。當通貨膨脹率很高時，貨幣的價值會下降，投資者經常尋求可以保留甚至可以隨著時間增加價值的資產。 Bitcoin和黃金都經常被吹捧為通貨膨脹對沖，但它們在金融生態系統中的作用不同。

Bitcoin：數字資產

Bitcoin於2009年推出，是一種在區塊鏈上運行的分散數字貨幣。它的創造部分是由2008年的金融危機激發的，該危機強調了傳統金融體系的脆弱性。 Bitcoin的支持者認為，其有限的供應量為2100萬個硬幣，這使其成為有效的對沖通貨膨脹。與可以無限量打印的法定貨幣不同，Bitcoin的電源受到嚴格控制。

波動率是Bitcoin的重要特徵。它的價格在短時間內可能會大大波動，這既是風險又是機會。例如，Bitcoin的價值在2021年4月飆升至近65,000美元，然後在同一年7月之前下跌至30,000美元。這種波動性在短期內依靠Bitcoin作為穩定的價值存儲可能會挑戰，但是一些投資者認為，從長遠來看，其價值將繼續上升。

黃金：傳統的避風港

黃金已被用作價值存儲了數千年。這是一個具有內在價值的有形資產，在經濟不確定性時期通常被視為避風港。與Bitcoin不同，金牌的價值隨著時間的流逝往往更加穩定，儘管它不能免疫價格波動。從歷史上看，黃金擁有其購買力，使其成為希望保護財富免受通貨膨脹的投資者的流行選擇。

黃金的供應不是固定的，但以緩慢且可預測的速度生長。新黃金每年都會開採，但流通中的總黃金每年僅增加約1-2％。這種緩慢的增長速度有助於隨著時間的流逝維持黃金的價值，因為它不能像法定貨幣一樣被誇大。

比較績效與通貨膨脹

在評估Bitcoin和黃金作為通貨膨脹對沖時，要研究其歷史表現至關重要。在過去的十年中，Bitcoin經歷了指數增長，其價值增加了​​數千％。但是，這種增長已被大量的低迷打擊，使其成為高風險，高回報的資產。

另一方面，黃金在長期內顯示出更加一致的增長。例如，從2000年到2020年，黃金的價格從每盎司280美元左右增加到每盎司1,800美元以上，這代表了價值的穩定增值。儘管黃金的回報可能不如Bitcoin那樣壯觀，但它們更可預測和揮發性較小。

可及性和流動性

要考慮的另一個因素是這些資產的可及性和流動性。 Bitcoin可以在眾多加密貨幣交換中購買和出售24/7，從而使其高度流動。但是，對於那些不熟悉數字資產的人來說，購買和存儲的過程Bitcoin可能很複雜。您需要建立一個加密貨幣錢包，選擇信譽良好的交易所，並瀏覽安全措施以保護您的投資。

• 選擇一個加密貨幣錢包：有多種類型的錢包，包括軟件，硬件和紙錢包。對於初學者而言，諸如MetAmask或Ledger之類的硬件錢包之類的軟件錢包可能是合適的。
• 選擇信譽良好的交換：Coinbase，Binance和Kraken等平台是受歡迎的選擇。確保交易所支持您的地區，並具有良好的安全記錄。
• 導航安全措施：啟用兩因素身份驗證（2FA），使用強密碼，並考慮使用冷錢包進行長期存儲以保護您的Bitcoin。

黃金雖然也是液體，但購買和存儲更為簡單。您可以以各種形式購買黃金，例如硬幣，酒吧或珠寶，並將其存儲在保險箱或在家中。但是，出售黃金可能比出售Bitcoin更麻煩，因為它通常涉及物理處理和驗證。

監管環境

Bitcoin和黃金周圍的監管環境也會影響其作為通貨膨脹對沖的有效性。 Bitcoin面臨更不確定的監管格局，不同的國家徵收不同程度的監管和稅收。在某些地區，Bitcoin被視為商品，而在其他地區則被視為一種貨幣或資產，約有資本利得稅。

另一方面，黃金通常受到良好的調節，並被廣泛接受為合法投資。政府經常持有黃金儲備，並被認為是全球有價值的資產。這個建立的監管框架可以為投資者提供更大的穩定性和信心。

多元化和投資組合策略

在考慮Bitcoin和黃金作為通貨膨脹對沖時，必須考慮多元化以及它們如何適應您的整體投資策略至關重要。兩種資產都可以在多元化的投資組合中發揮作用，但它們的風險概況卻大不相同。

Bitcoin的高波動率使其成為更具投機性的投資，適合那些願意承擔更大風險更高回報的風險的人。它可能是多元化投資組合中的一個小但有影響力的部分，從而可以接觸到新興的加密貨幣市場。

具有更穩定的黃金通常被用作多元化投資組合的核心組成部分。它可以作為對沖通貨膨脹和經濟低迷的對沖，為您的投資提供了安全網。許多財務顧問建議將部分投資組合分配給黃金，通常約為5-10％，以平衡風險和回報。

常見問題

問：Bitcoin和黃金可以在投資組合中一起使用以防樹籬通貨膨脹嗎？

答：是的，Bitcoin，黃金可以在投資組合中相互補充。 Bitcoin具有高回報的潛力，黃金的穩定性可以為抵抗通貨膨脹提供平衡的方法。將您的投資組合的一小部分分配給Bitcoin，並為黃金提供更大的部分，可以幫助降低風險，同時仍然提供顯著增長的可能性。

問：Bitcoin與傳統金融市場之間的相關性如何影響其作為通貨膨脹對沖的作用？

答：Bitcoin與傳統金融市場的相關性隨著時間而變化。在某些時期，Bitcoin顯示出與股票和債券的相關性較低，使其成為有效的多元化者。但是，在其他時候，它與這些市場同時發展，從而降低了其作為通脹對沖的有效性。監視此相關性可以幫助您相應地調整投資策略。

問：除Bitcoin以外，還有其他加密貨幣可以用作通貨膨脹對沖嗎？

答：是的，其他加密貨幣，例如以太坊，Litecoin和STABLECOINS掛在黃金或其他資產上也可以用作通貨膨脹對沖。每個人都有自己的特徵和風險，因此在投資之前研究和理解它們很重要。

問：如何確定適量的Bitcoin和黃金以包含在我的投資組合中？

答：確定正確的分配取決於您的風險承受能力，投資目標和時間範圍。一種常見的方法是從分配給Bitcoin，也許是您的投資組合的1-5％，而對黃金的分配較大，約為5-10％。根據市場條件和財務狀況定期審查和調整投資組合。