為什麼Defi Mining要求用戶提供流動性？

與比特幣的計算密集型採礦不同，DEFI“採礦”為分散應用程序提供了流動性。流動性提供者獲得交易費和激勵措施，但面臨無常損失，智能合同脆弱性和地毯拉力等風險。

2025/03/02 01:48

要點：

• 與傳統採礦不同，Defi採礦不涉及解決複雜的數學問題。取而代之的是，它利用流動性提供在分散融資（DEFI）協議中促進交易和借貸/貸款。
• 提供流動性至關重要，因為它為構成DEFI核心的分散交流（DEX）和貸款平台提供了至關重要的。沒有足夠的流動性，這些平台就變得無法使用。
• 流動性提供者（LPS）以交易費用的形式獲得獎勵，並經常從協議本身中獲得其他代幣，從而激勵參與。
• 與提供流動性相關的風險包括無常損失，智能合同漏洞和地毯拉力。了解這些風險是至關重要的。

為什麼Defi Mining要求用戶提供流動性？與比特幣採礦相比，DEFI中的“採礦”一詞是錯誤的。比特幣採礦涉及計算密集的任務以保護網絡。另一方面，Defi“採礦”主要圍繞為分散申請提供流動性（DAPP）。這些DAPP（通常是去中心化的交換（DEX）或貸款協議，都需要資產庫才能運行。沒有足夠的流動性，交易就變得不可能，並且借貸/貸款受到嚴格限制。

這樣想：傳統交易所需要大量資產清單，以促進買賣雙方之間的交易。同樣，DEFI協議需要充滿各種加密貨幣的流動性池。為這些池做出貢獻的用戶有效地提供了驅動Defi生態系統的燃料。他們是為他人提供交易和借貸/借貸的人。

該過程涉及將兩個令牌的相等值存放到DEX上的流動性池中。例如，您可能會存入ETH和USDC的同等價值。這會創建一個池，用戶可以在其中將ETH交換為USDC，反之亦然。然後，該協議使用這些存款來促進交易，並在此過程中收取費用。

然後，這些費用根據對池的貢獻成比例地分配給流動性提供商。這是提供流動性的主要激勵措施之一。許多DEFI協議還提供了其他激勵措施，例如治理令牌或產生農業機會，進一步鼓勵流動性提供。這些激勵措施可以顯著提高LP的回報。

但是，提供流動性並非沒有風險。一個主要風險是無常損失。當池中兩個令牌的價格比與最初存放時相比，池中兩個令牌的價格比顯著變化時，就會發生這種情況。如果一個令牌的價格相對於另一個代幣的價格大幅上漲，那麼您可能會通過簡單地持有這些資產而不是提供流動性來獲得更多的收入。

另一個重大風險是智能合同漏洞。 DEFI協議建立在智能合約上，這些合同是管理平台功能的代碼。如果這些合同中存在缺陷，則可以利用它們，從而導致流動性提供者失去資金。對協議的安全性和審核的徹底研究至關重要。

此外，存在“地毯拉力”的風險，尤其是在較小的，較少的協議中。當項目背後的開發人員突然從流動性池中撤出所有資金，而投資者一無所有，就會發生地毯拉力。盡職調查對於減輕這種風險至關重要。選擇信譽良好的審核協議是關鍵。

流動性提供涉及直接與區塊鏈上的智能合約進行互動。儘管用戶友好的接口變得越來越普遍，但了解基本機制至關重要。錯誤可能導致不可逆轉的資金損失。在確認它們之前，請始終仔細檢查交易。

該過程通常涉及將您的加密錢包連接到Defi平台，選擇要貢獻的流動性池，然後批准交易。確切的步驟取決於特定平台，但總體原理仍然一致。

• 步驟1：將兼容的錢包（例如，元箱）連接到Defi平台的界面。
• 步驟2：選擇您希望為（例如ETH/USDC）貢獻的流動性池。
• 步驟3：批准智能合約以獲取您的資金。
• 步驟4：輸入要存入的每個令牌的金額。請記住，它必須是同等價值。
• 步驟5：確認交易。

請記住，在提供流動性之前，請始終徹底研究該協議。檢查審核，查看團隊的往績記錄，並了解涉及的風險。在多個協議中多樣化也可以幫助減輕風險。

常見問題：

問：什麼是無常損失？

答：無常損失是當流動性池中兩個資產的價格比與存入時的兩個資產的變化相比，可能損失。如果價格差異很大，您可能會通過單獨持有資產來獲得更多收入。

問：如何為流動性提供安全的DEFI協議？

答：優先考慮透明團隊的協議，信譽良好的公司的徹底審核以及可靠的記錄。檢查社區論壇和評論以評估整體情緒並尋找任何危險信號。

問：提供流動性的回報是什麼？

答：獎勵通常包括與您在游泳池份額相稱的交易費用，以及協議本身提供的諸如治理令牌或產生農業機會之類的其他激勵措施。

問：是否適合初學者的DEFI流動性？

答：提供流動性涉及需要對Defi概念和加密貨幣市場有牢固了解的風險。初學者應該從少量開始，並在投入大量資本之前對自己進行徹底的教育。

問：如何撤回流動性？

答：該過程涉及到Defi平台上的流動性池，選擇“提取”選項並確認交易。您將收到資產，減去任何費用，並可能遭受無常損失。