您可以使用VWAP進行加密貨幣的長期投資嗎？

VWAP或數量加權的平均價格，有助於加密交易者通過組合價格和數量數據，提供趨勢和潛在進入或出口點的見解來評估公允價值。

2025/07/13 09:28

在加密貨幣的背景下了解VWAP

VWAP或數量加權的平均價格是在傳統金融市場中廣泛使用的技術指標，以確定特定時期內資產的平均價格，並由交易量加權。在波動率最高的加密貨幣中，許多交易者使用VWAP根據價格和數量來評估資產的公允價值。

與僅考慮價格的簡單移動平均值不同， VWAP將數量納入其計算中，這使其更具動態性和反映市場情感。此功能使許多投資者懷疑是否可以將VWAP有效地應用於加密貨幣的長期投資策略，而不僅僅是短期交易。

VWAP的工作原理：簡短的技術概述

要了解VWAP是否適合長期投資，必須掌握其技術功能。該公式涉及：

• 計算每個間隔的典型價格（通常是燭台時期，例如1小時或1天）：
  （高 +低 +關閉） / 3
• 在此間隔中將這個典型價格乘以數量
• 在選定的時間範圍內總結這些值
• 在同一時期將累積值除以總數

此過程導致一條反映平均價格加權體積的線路。儘管大多數交易者在較短的時間範圍（如1小時或4小時的圖表）上使用VWAP，但在考慮長期職位時，有些則將其擴展到每日甚至每週的間隔。

為什麼長期投資者可能會考慮VWAP

長期投資者通常專注於基本面，但是諸如VWAP之類的技術工具可以提供有關市場行為的其他背景。為什麼：

• 趨勢驗證：如果當前價格始終超過每日或每週的VWAP，則可能表明看漲趨勢。
• 支持和阻力水平：VWAP可以充當動態的支持或阻力水平，尤其是在趨勢市場中。
• 進入和退出信號：一些長期投資者使用VWAP跨界車作為逐漸進入或退出職位的信號。

但是，重要的是要注意， VWAP固有地滯後，這意味著它依賴於過去的數據。對於長期策略，這可能導致信號延遲，這可能並不總是與影響加密市場的宏觀經濟或根本變化保持一致。

將VWAP用於長期加密投資的挑戰

儘管具有潛在的好處，但在長期加密投資中應用VWAP時仍有一些限制：

• 自然滯後：由於VWAP根據歷史銷量和價格重新計算，因此它往往會落後於實際的價格行動，這可能會導致錯過的機會或較晚的參賽作品/退出。
• 跨資產的數量不一致：並非所有加密貨幣都具有一致的交易量，尤其是較小股硬幣。這種不一致可能會使VWAP讀數扭曲，從而使其可靠性降低。
• 時間框架靈敏度：VWAP在每個新會話的開頭重置。在傳統市場中，這種重置每天都會發生，但是在市場永遠不會關閉的加密貨幣中，用戶必須手動調整重置點，這可以引入主觀性。
• VWAP不是為長期使用而設計的：最初是用於日內交易的，並非用於多個月或多年策略，這意味著它的有效性在長時間而沒有定制的情況下會降低。

這些挑戰強調了將VWAP與其他指標或分析方法相結合以增強其對長期加密投資者的效用的重要性。

如何適應長期加密策略的VWAP

如果您決心將VWAP集成到長期加密策略中，則是適應它的實際方法：

• 使用自定義時間範圍：而不是每天重置VWAP，而是將其設置為每週或每月重置以更好地與長期趨勢保持一致。
• 結合移動平均值：用EMA或SMA覆蓋VWAP可以幫助過濾噪聲並確認長期動量。
• 監視VWAP偏差：與VWAP的顯著偏差可能信號過多或超售條件，尤其是在伴隨著極限峰值的情況下。
• 回顧您的策略：在進行資本之前，使用跨多個市場週期的歷史數據進行基於VWAP的方法。
• 調整市場狀況：在高波動率或黑天鵝事件期間， VWAP可能會變得不那麼可靠，因此可能有必要進行手動調整或暫時暫停依賴它。

通過自定義標準VWAP設置，長期投資者可以使其與其持有策略更加相關，同時仍然從其體積加權的見解中受益。

長期加密投資的VWAP與其他指標

儘管VWAP具有獨特的優勢，但值得將其與長期加密投資者中的其他常用指標進行比較：

• 移動平均值（MA） ：這些比VWAP更簡單，更光滑，通常是識別長期趨勢而沒有音量引入的噪聲的首選。
• MACD（移動平均收斂差異） ：對於發現趨勢逆轉的情況很有用，儘管它缺乏VWAP提供的音量組件。
• RSI（相對強度指數） ：有助於識別超買或超售水平，但與VWAP不同，但不會考慮體積。
• 基本指標：長期投資者越來越多地使用鏈上數據，交換流和網絡活動，並且可能會提供比單獨使用VWAP更多的可行見解。

最終，不應孤立地使用VWAP ，尤其是用於長期投資。當結合更廣泛的分析框架（包括技術和基本組件）時，它最有效。

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常見問題（常見問題解答）

問：VWAP比移動長期加密投資的平均值要好嗎？

答：不一定。雖然VWAP在其計算中包含數量，但可以增加深度，但移動平均值往往更順暢，更適合識別長期趨勢。選擇取決於您的投資風格和對體積加權指標的偏愛。

問：我可以在每週圖表上使用VWAP進行長期加密投資嗎？

答：是的，可以將VWAP應用於每週圖表，儘管它最初不是為瞭如此長的時間框架而設計的。您可能需要自定義重置點並將其與其他工具結合使用，以提高準確性。

問：VWAP對於交易量較低的Altcoins是否效果很好？

答：通常，不。 VWAP對於不一致或較低體積的資產的可靠性降低，因為體積在其計算中起著至關重要的作用。這種限制使其對某些Altcoins的有效性降低。

問：我怎麼知道是否根據VWAP被低估了加密貨幣？

答：如果目前的價格明顯低於每日或每週圖表的VWAP線，則可能表明該資產相對於其歷史銷量加權價格被低估了。但是，在做出投資決策之前，始終與其他指標進行交叉檢查。