如何交易加密貨幣中的“黃昏之星”燭台模式？ （看跌反轉）

了解黃昏星結構

1. 該形態由 Bitcoin、以太坊或山寨幣價格圖表中的既定上升趨勢後出現的三個連續蠟燭組成。

2. 第一根蠟燭是一根大的看漲蠟燭，具有強勁的買動力和寬闊的實體。

3. 第二根蠟燭開盤價跳空，但收盤價接近開盤價，形成一根小蠟燭——通常是十字星或陀螺——表明猶豫不決。

4. 第三根蠟燭是一根較大的看跌蠟燭，它向下跳空並收盤進入第一根蠟燭的主體，通常低於其中點。

5. 第一根和第三根蠟燭的成交量趨於上升，而第二根蠟燭的成交量則下降，強化了從吸籌到派發的轉變。

識別加密圖表上的有效設置

1. 尋找機構活動可見的時間範圍內的模式，例如 BTC/USD 和 ETH/USD 的 4 小時或日線圖。

2. 使用移動平均線確認先前的趨勢：在形態形成之前，價格應高於 50 週期和 200 週期 EMA。

3. 避免在主要支撐區域附近出現虛假信號，例如 200 日移動平均線或之前的波動低點，買家可能會在這些區域進行干預。

4. 檢查訂單簿深度：當前價格之上的薄買價牆加上接近該形態高點的大量賣價會增加反轉概率。

5. 與 RSI 背離進行交叉驗證——如果價格創出更高的高點，但 RSI 未能確認，則晚星獲得可信度。

進入和風險管理策略

1. 在第三根蠟燭收盤後建立空頭頭寸，前提是它至少完全吞沒了第一根蠟燭實體的 60%。

2. 將止損單設置在三蠟燭形態最高點上方，以避免波動性峰值過早退出。

3. 目標是最近的波動低點或從先前上升趨勢開始到峰值的斐波那契 61.8% 回撤位。

4. 如果價格重新測試該形態中間蠟燭的高點而沒有突破它，則將頭寸規模減少一半——這通常表明看漲壓力持續存在。

5. 避免在入場後立即價格走勢不利於交易時平均下跌；如果隨後有兩根連續的綠色蠟燭收盤價高於星形最高點，則該形態將失去有效性。

主要加密貨幣的現實例子

1. 2021 年 5 月，Bitcoin 在日線圖上形成了教科書般的晚星形態，隨後在六週內從 57,500 美元跌至 28,800 美元。

2. 以太坊在 2022 年 1 月上旬印證了這一模式，隨後在 22 天內從 4,870 美元跌至 2,720 美元，下跌 44%。

3. Solana 在 4 小時圖表上顯示了 2023 年 8 月的設置，導致在不到 96 小時內從 34.20 美元回調 31% 至 23.50 美元。

4. 幣安幣在 2022 年 11 月重複了這一配置，引發了 240 美元以下的級聯，並加速了永續合約市場的清算。

5. 每個案例都發生在融資利率上升和未平倉合約增加的情況下，凸顯了極端情緒如何放大該模式的影響。

常見問題解答

問：晚星對於低市值山寨幣是否同樣有效？是的，但由於流動性較弱和訂單流受到操縱，虛假突破發生的頻率更高。數量確認變得不可協商。

問：橫盤整理期間該形態會出現嗎？不，它需要一個明確的先前上升趨勢。在沒有方向性背景的情況下形成的模式缺乏統計優勢，並且通常會解析為延續設置。

問：第三根蠟燭的燭芯長度重要嗎？是的。第三根蠟燭上的長上影線表明更高水平受到拒絕，並加強了看跌信念，特別是如果它與已知的阻力區域重合。

問：交易這種模式時，槓桿如何影響結果？當閃電崩盤觸發止損時，高槓桿會放大損失。即使模式識別正確，使用 >10 倍槓桿的交易者也面臨著不成比例的清算風險。