WMA在算法加密交易策略中起什麼作用？

在Ethereum和Cardano等POS網絡中積分，使用戶可以通過鎖定令牌來支持網絡安全性，並可以直接或通過池進行儲存。

2025/07/31 14:15

了解在加密貨幣生態系統中均勻的作用

Staking已成為許多驗證（POS）區塊鍊網絡中的基本機制。與依靠計算能力的工作證明系統不同，POS區塊鏈驗證交易並根據用戶擁有的令牌數量創建新的塊，並且願意“股權”作為抵押品。當用戶參與賭場時，他們會在錢包中鎖定一定數量的加密貨幣，以支持網絡的運營，例如交易驗證和維持共識。作為回報，他們獲得了積分獎勵，通常以同一加密貨幣分發。

與採礦相比，其均能效率最重要的優勢之一是其能源效率。 Ethereum 2.0 ， Cardano和Solana之類的網絡在很大程度上依賴於積累來確保其分類帳。用戶可以通過運行驗證器節點直接利益，該節點需要技術專業知識和最低令牌閾值，也可以通過放入池間接使用。這些池允許較小的投資者合併其令牌並按比例分享獎勵。該過程可確保權力下放，同時降低參與障礙。

如何開始放入：逐步設置

開始賭注涉及幾個基本步驟，每個步驟都至關重要，以確保安全性和適當的功能。在啟動之前，用戶必須驗證其所選的加密貨幣支持放樣，並確定直接或匯總的積分與目標保持一致。

• 確保您擁有兼容的加密貨幣，例如ETH，ADA或DOT
• 選擇一個支持賭注的非習慣錢包，例如Ledger Live，Trust Wallet或Blockchain提供的官方錢包（例如，Daedalus for Cardano）
• 將您的令牌轉移到指定的樁錢包中
• 在成為驗證器或加入堆放池之間進行選擇
• 如果選擇游泳池，請研究其聲譽，正常運行時間和費用結構
• 通過選擇首選驗證器或池，通過錢包界面委託您的令牌
• 確認交易並等待放入過程激活，這可能取決於網絡的幾個時期或週期

在此過程中，永遠不要共享您的私鑰或恢復短語至關重要。使用硬件錢包增加了額外的安全性，尤其是在處理大型賭注時。

計算放養獎勵並理解APY

放入獎勵通常表示為年度百分比（APY） ，在各個網絡之間差異很大，並且受多種因素的影響。例如，以太坊基於ETH固定網絡的總量提供可變的APY，而Cardano則使用一種考慮池飽和度和性能的公式。

獎勵的計算通常遵循以下結構：

• 總固定供應：整個網絡儲存率越多，單個獎勵率越低
• 通貨膨脹率：一些區塊鏈作為獎勵發行新代幣，有效地增加了貨幣供應
• 驗證器績效：正常運行時間，成功的塊建議和停機時間的罰款會影響支付
• 泳池費：放入游泳池從獎勵中扣除一百分點作為服務費

用戶可以使用內置的計算器在Staging Rewards或Coingecko等平台上進行估算回報。輸入固定的令牌，當前APY和復合頻率的量提供了預測的回報。但是，這些數字是估計值，並且可能會根據網絡動態而變化。

與加密貨幣的存在相關的風險

儘管Staking提供被動收入，但並非沒有重大風險。一個主要問題是削減，這是POS網絡中用於阻止惡意行為的懲罰機制。經常脫機，試圖驗證欺詐性交易或運行多個簽名鍵的驗證者可能會失去其部分固定令牌的一部分。

另一個風險涉及鎖定期。一些網絡施加了強制性的存放持續時間，在此期間無法撤回資金。例如，以太坊會執行等待期，從用戶啟動提款到可訪問資金為止，這可能跨越幾天或幾週。在此期間，用戶無法對市場變化或緊急情況做出反應。

市場波動也起著至關重要的作用。即使存在獎勵量很高，代幣的數量也急劇下降，加密貨幣的價格急劇下降也會導致淨損失在以法定貨幣為單位。此外，在第三方Staking平台中的智能合同漏洞可能會使用戶暴露於黑客損失或資金損失，尤其是在分散的財務（DEFI）協議上。

比較集中式與去中心化的企業平台

用戶可以通過集中式交流（CEX）等股權，例如Binance，Coinbase或Kraken，也可以選擇分散的（DEX）解決方案，例如Lido或Rocket Pool。每種方法都在控制，便利和風險方面提供不同的權衡。

集中式平台簡化了放電過程：

• 無需技術知識
• 可以單擊幾下啟動堆放
• 通常提供靈活的積分而沒有鎖定
• 獎勵自動分發

但是，用戶放棄對私鑰的控制權，這意味著交易所可以保管儲存資產。這引入了交易對手風險- 如果交換被黑客入侵或凍結戒斷，則可能無法訪問儲存資金。

相比之下，分散的放入平台強調用戶主權：

• 用戶保留對鑰匙和資金的完全控制
• 使用液體含有令牌（例如，steth）允許在靜止時參與DEFI
• 透明的鏈上操作減少了對中介的依賴
• 可能需要與智能合約和Web3錢包的互動

儘管有這些好處，但分散的選擇可能涉及更高的複雜性和汽油費用，尤其是在以太坊等擁擠的網絡上。

常見問題

我可以隨時取消我的令牌嗎？

並非總是如此。一些區塊鏈強制執行強制性的不束縛時期。例如，以太坊需要一個基於隊列的系統，在啟動後可能需要幾天的時間才能完成。 Solana等其他網絡允許立即取消存放，但可能會延遲獎勵分配。

Stage獎勵應徵稅嗎？

稅收處理因管轄範圍而異。在許多國家 /地區，在收到時，存放獎勵被認為是收入，必鬚根據當地貨幣的公平市場價值進行報告。諮詢熟悉您所在地區加密貨幣法規的稅務專業人員。

如果一個脫機游泳池離線會怎樣？

如果游泳池經歷停機時間，它可能會錯過阻止驗證機會，從而減少代表們的獎勵。在嚴重的情況下，尤其是在宇宙或波爾卡多等網絡上，驗證者可能會面臨大幅罰款，這可能會對Stakers的資金進行成比例影響。

是否可以將多個加密貨幣置於一個錢包中？

是的，某些錢包，例如Trust Wallet和Phantom支持多個POS令牌的Staging。但是，每個區塊鏈都是獨立運行的，因此Staging ADA不會自動固定溶膠。用戶必須為錢包接口中的每個資產分別配置Stating。