MACD為什麼使用EMA而不是簡單的移動平均值（SMA）？

MACD使用EMA而不是SMA，因為EMAS優先考慮最近的價格，在揮發性加密市場中提供了更快，更快的信號。

2025/08/01 15:01

了解EMAS和SMAS之間的核心區別

移動平均收斂差異（MACD）是加密貨幣交易中使用最廣泛的技術指標之一。它依賴於指數移動平均（EMA）而不是簡單的移動平均值（SMA）出於關鍵原因：對最近價格變化的響應。基本區別在於每種類型的移動平均值如何隨時間計算值。 SMA在指定期間內將同等的重量分配給所有數據點。例如，為期10天的SMA將過去10天的收盤價加起來，並除以10。這種方法將價格從10天前的價格處於與昨天的價格相同的價格，這可能會延遲對新市場信息的反應。

相比之下，EMA對最近的價格更加重視，使其對新數據更加敏感。這種加權是通過強調最新收盤價的平滑因素來實現的。 EMA的公式包括以前的EMA值和當前價格，創建了遞歸計算，以確保較新的數據產生更大的影響。在加密貨幣等快速發展的市場中，由於新聞或鯨魚的運動，價格變化可能會迅速發生，這種響應性至關重要。交易者需要快速反映當前動量的工具，而EMA提供了這種敏捷性。

為什麼響應能力在加密市場中很重要

加密貨幣市場運作24/7，並且高度波動。突然的價格波動是由於監管新聞，交換中斷或大型交易而常見的。在這樣的環境中，滯後指標可能導致錯過的機會或延遲出口。 MACD對EMAS的使用確保指標可以迅速適應新趨勢。當強勁的看漲動作開始時，基於EMA的MACD線的上升速度將比SMA的速度更快，這是較早的信號動量。

當識別跨界時，這一點尤其重要 - MACD線越過信號線的點。更快的反應是指較早的進入或出口信號。例如，如果Bitcoin在長期合併後開始急劇向上移動，則基於EMA的MACD會盡快檢測到動量的轉變。差異可能只有幾個小時，但是在加密貨幣交易中，這可能意味著抓住20％的移動或輸入太晚之間的差異。 EMAS中最新數據的重點是需要在分散的高頻市場中及時信號。

MACD和EMA集成的數學結構

標準MACD是使用三個組件計算的，所有組件都是基於EMA的：

• 資產價格的12個週期EMA
• 資產價格的26個週期EMA
• MACD線本身的9個週期EMA （形成信號線）

MACD線是通過從12個週期EMA中減去26週期EMA來得出的。由於兩個輸入都是EMAS，因此結果線天生對最近的價格動作更具反應性。如果使用SMA，則減法會產生更光滑但較慢的線條，可能缺少短期逆轉。信號線是MACD線的EMA，進一步使數據平滑，同時仍保留響應能力。

手動計算12個週期EMA：

• 從前12個收盤價的簡單平均值開始
• 應用平滑常數： 2 /（12 + 1）= 0.1538
• 使用公式：EMA =（當前價格 - 上一個EMA）×平滑因子 +先前的EMA

此遞歸過程可確保每個新價格都會隨著舊數據的影響而更新平均值。相同的邏輯適用於26個週期EMA，儘管具有較小的平滑因子（ 2 /（26 + 1）= 0.074 ），使其慢，但比SMA響應更快。

EMA敏感性對交易信號的影響

EMA的敏感性直接影響MACD產生買賣信號的方式。考慮一個場景，由於主要協議升級公告，以太坊會突然出現峰值。 12個週期EMA將迅速反應，急劇上升，而26個週期EMA的速度較慢。這導致MACD線迅速上升，可能越過信號線並產生看漲的跨界。

如果使用了SMA，則兩個平均值將更慢，均勻上升，從而延遲交叉信號。當信號出現時，初始動量可能已經消退。在加密貨幣中，獎勵趨勢的早期採用，這種延遲可能會付出高昂的代價。基於EMA的設計使MACD可以在價格完全反映出價格之前捕獲動量變化，從而使交易者俱有戰術優勢。

此外，MACD的直方圖成分（MACD線與信號線之間的距離）也受益於EMA敏感性。擴展的直方圖表明勢頭加速，而縮小的桿表明趨勢強度會減弱。基於EMA時，這些視覺提示更加明顯和及時。

觀察EMA與SMA差異的實用步驟

要查看MACD中EMA和SMA之間的實際區別，請使用加密圖表平台（例如TradingView：：

• 打開揮發性加密貨幣（例如solana（sol））的圖表
• 添加標準MACD指示器（默認使用EMAS）
• 注意最近價格上漲期間跨界的時間安排
• 創建一個自定義指示腳本，用SMA替換12和26 EMA
• 比較兩個版本之間的交叉信號

您可能會觀察到基於SMA的版本以後會產生信號，尤其是在急劇動作期間。基於EMA的MACD將顯示與信號線的早期分歧，從而證實了其卓越的響應能力。調整週期或將相同的比較與Cardano或Polkadot這樣的其他資產進行相同的比較將產生相似的結果，從而加強EMA使用後的基本原理。

常見問題

我可以將MACD配置為使用SMA而不是EMAS嗎？

是的，大多數高級圖表平台允許自定義腳本。您可以使用SMA（12）和SMA（26）手動定義MACD計算，然後計算差異。但是，此修改後的版本不是標準MACD，並且可能在實時交易環境中行為預期。

使用EMA是否會使MACD更容易容易出現虛假信號？

是的，提高靈敏度意味著EMA可以對短期噪音做出反應，從而導致側向或波濤洶湧的市場中的錯誤跨界。這就是為什麼交易者經常將MACD與RSI或音量分析等其他指標相結合以確認信號的原因。

為什麼標準的MACD週期12、26和9？

這些價值源自股票市場交易，其中12和26大約代表了交易日的兩個星期零一個月。在加密貨幣中，由於廣泛的採用和歷史一致性，它們仍然存在，儘管一些交易者將其調整為更快的周期。

信號線也是EMA嗎？

是的，信號線是MACD線本身的9個週期EMA 。這種二次平滑有助於濾除一些波動性，同時保持與基於EMA的系統的對齊。