盤中圖峰值停滯是主要力量運輸還是應力測試？

加密中的日內體積峰停滯可能會信號主力分佈或市場應力測試，具體取決於階段流，鏈上數據和流動性動態。

2025/07/28 10:42

了解加密貨幣市場中的盤中峰值停滯

在加密貨幣交易的背景下，日內量峰值停滯是指在單個交易期內特定時期的交易量峰值的情況，但儘管價格變動，但隨後未能繼續增加，平穩性。這種現象經常在交易者中引起有關基本市場動態的疑問。停滯的標誌表明，主要的參與者（Large Institutional Institutional或Whale Traders）正在悄悄分配其持股？還是做市商或算法系統發起的壓力測試來衡量市場的彈性？答案在於剖析此類事件期間數量，價格動作和訂單深度的行為。

峰值後的體積停滯不是固有的看跌或看漲。取而代之的是，其解釋取決於更廣泛的市場環境，包括價格水平，最新趨勢和宏觀層面的情緒。當體積飆升然後突然停止時，可能表明流動性已被吸收而沒有相應的價格突破。這種吸收可能是由於靜靜地填寫大量賣出訂單的結果，這表明主要參與者分發。

通過數量和訂單流識別主要力量運輸

為了確定數量停滯是否反映了主要力量運輸，交易者必須分析鏈上數據，訂單不平衡以及時間和銷售數據。一個關鍵指標是存在與體積峰一致的大型塊交易。這些可以通過區塊鏈探險家或玻璃節或加密量的平台來觀察，這些平台跟踪交換流入和流出。

• 檢查在音量峰值之前還是期間，交換是否有明顯的流出。這表明積累或轉移到冷藏而不是分佈。
• 監視鯨魚錢包的運動。如果大型地址在停滯階段將資產轉移到交易所，則可能表示出售意圖。
• 檢查訂單簿深度。在數量停滯期間，大型賣牆突然出現在關鍵阻力水平上，這支持了運輸假設。
• 查看永久期貨市場的資金率。持續的負資金可能表明大型交易者可能會撤離長職位。

當發生主力運輸時，目標通常是在不觸發急劇下降的情況下卸載大量職位。這是通過將限額出售訂單恰好超過當前市場價格的限額來實現，從而使零售買家能夠逐漸吸收供應量。結果是最初看起來很強，但隨後隨著需求的減少而失速。

識別加密貨幣交易中的市場壓力測試

另外，數量停滯可能代表市場壓力測試，流動性提供商的故意嘗試或高頻交易（HFT）算法來評估市場深度和反應。這些測試在高度液體的加密貨幣中很常見，例如Bitcoin或以太坊，在市場結構支持算法操縱的情況下。

壓力測試通常涉及：

• 欺騙大訂單，很快被取消以引起零售交易者的情感反應。
• 觸發技術水平附近的停止損壞簇，以引起短期波動。
• 觀察到突然拋售或抽水後流動性補充多快。

在此類事件中，由於訂單的迅速執行，數量可能會飆升，但是缺乏後續的買賣或出售導致停滯的導致。與主力運輸的關鍵區別是體積峰值的瞬態性質以及大錢包中沒有持續的秩序流量。

時間範圍的相關性至關重要。如果體積的峰值和停滯在低流動性期間（例如亞洲交易小時）發生，那麼與主要參與者協調的分配相比，壓力測試的可能性更大。

確認卷停滯環境的技術指標

交易者可以使用幾種技術工具來評估數量停滯信號的運輸還是壓力：

• 音量概況：這顯示了特定價格水平的音量。在停滯期間形成的大容量節點（HVN）表明在該水平上積累或分佈。
• 平衡量（明顯） ：如果價格穩定而明顯的高原或下降，則表明購買壓力會減弱 - 與運輸相吻合。
• VWAP（體積加權平均價格） ：如果價格在峰值峰值後保持在VWAP以下，則表明看跌。
• 訂單流量不平衡：諸如深度圖或累積三角洲之類的工具可以揭示在停滯階段購買還是出售市場訂單。

例如，如果累積三角洲在數量停滯期間變為負面，則意味著正在執行更多的賣出市場訂單，指向主動分配。相反，如果三角洲保持中性或積極，則停滯可能反映平衡的順序流，這是壓力測試的典型。

分析實時量停滯事件的實用步驟

在遇到日內捲停滯時，請按照此清單確定其性質：

• 在諸如TradingView和啟用音量條之類的平台上打開1小時或15分鐘的蠟燭圖。
• 疊加層和VWAP指標，以評估動量和平均價格水平。
• 切換到交換的深度圖（例如，binance，bybit），並尋找異常的賣牆。
• 使用加密來檢查有關資產的交換流入/流出。
• 審查資金率和期貨市場上的開放利息。
• 與大型交易的鏈上數據交叉引用。
• 等待接下來的2-3蠟燭，看看價格是否爆發或進一步鞏固。

如果價格不高，並且交換儲量增加，則可能會出現主要部隊運輸。如果價格迅速恢復並開放興趣保持平坦，則該事件可能是流動性探測或壓力測試。

使用多層數據區分運輸和測試

主力運輸和應力測試之間的區別取決於數據收斂。沒有單個指示器就足夠了。例如，價格停滯的音量飆升可能是一種情況。但是，當交換流入，負增量負數和明顯對齊下降時，證據強烈支持分佈。

相反，如果體積峰值發生在低交換流入，中性的鏈上移動以及價格快速恢復時，則與壓力測試相一致。算法交易者經常在重大措施識別弱的手之前進行這些測試，即在輕度下跌期間恐慌的零售商。

市場微觀結構起著至關重要的作用。在具有高HFT參與的市場中，例如Bitcoin/USDT對二元，偽造和音量峰值很常見。在較少的液態山寨幣中，類似的模式可能反映出由於較薄的訂單書而導致的實際鯨魚活動。

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常見問題

牛跑期間會發生停滯嗎？

是的，即使在強大的上升趨勢中，音量停滯也可能出現。當動量交易者獲利時，它通常發生在快速泵之後。如果更廣泛的趨勢仍然受到基本面和鏈積累的支持，則停滯可能只是在繼續之前的停頓。

如何訪問實時訂單數據進行分析？

Binance，Bybit和OKX等大多數主要交易所提供了交易界面的實時深度圖表。為了進行高級分析，請使用Kaiko ， Terminal或Coingecko的流動性指標等工具，該工具在多個場所匯總了訂單訂單數據。

數量停滯總是在價格下跌之前嗎？

不，停滯不能保證下降。它表示當時的供求之間的平衡。價格可能會根據隨後的訂單流量和外部催化劑鞏固，反向或脫穎而出。

壓力測試在加密貨幣市場中是否合法？

在禁止進行監管的交流時，禁止使用無意執行的大訂單欺騙，而在加密貨幣中執法則是不一致的。許多類似壓力的行為屬於灰色區域，尤其是在離岸平台上，使它們成為常見但在技術上可疑的實踐。