什麼是船體移動平均值（HMA），對加密貨幣有效嗎？

船體移動平均線（HMA）降低了滯後並提高了響應能力，使其非常適合在Bitcoin和以太坊等揮發性加密市場中發現早期趨勢。

2025/08/02 01:29

了解船體移動平均值（HMA）

船體移動平均線（HMA）是Alan Hull開發的技術指標，旨在解決與傳統移動平均值相關的滯後，例如簡單移動平均值（SMA）或指數移動平均線（EMA）。與在固定時期內計算價格數據的常規移動平均不同，HMA使用不同加權運動平均的加權組合來減少滯後，同時保持趨勢識別的平滑度。 HMA背後的核心思想是在不犧牲信號可靠性的情況下對價格變化做出更快的反應。

HMA的公式涉及多個步驟。它首先在指定的時期內計算加權移動平均值（WMA） ，通常表示為n 。然後，它使用較短的時期（特別是原始長度（N/2）的一半）計算第二個WMA。然後將這兩個WMA組合起來，以擴大響應能力。較長和較短的WMA之間的差異加倍並從較長的WMA中減去。最後，應用原始週期的平方根的WMA以平滑結果。最後一步是HMA具有獨特的響應性和降低的滯後。

例如，計算20個週期的HMA：

• 計算20個週期WMA
• 計算10個週期WMA
• 計算：（2×10-週期WMA） - （20-週期WMA）
• 在√20≈4.47上應用WMA，四捨五入到4或5個週期

此過程導致一條移動的平均線緊密擁抱價格動作，使得比SMA或EMA更容易發現趨勢逆轉。

HMA與傳統移動平均值有何不同

像SMA和EMA這樣的傳統移動平均值被廣泛用於加密交易中，但它們的固有滯後卻遭受了困擾。 SMA平均處理所有數據點，當價格動量變化時，這會導致信號延遲。 EMA通過為最近的價格分配更多的重量來提高響應能力，但在波動加密市場的轉移過程中仍然顯著落後。

相反， HMA旨在最大程度地減少此延遲。它的數學結構使其可以更仔細地跟踪價格，尤其是在加密貨幣中常見的快速波動期間。由於Bitcoin和以太坊等加密資產經常會經歷急劇的集會和更正，因此HMA迅速反應的能力使其對短期交易者有吸引力。

另一個關鍵區別在於平穩性。儘管許多快速反應的指示器產生嘈雜的信號，但由於在該週期的平方根上應用的最終WMA，HMA保持相對光滑的曲線。響應能力和平滑度之間的這種平衡是HMA與加密圖表平台中使用的其他移動平均值不同的原因。

在加密貨幣交易中應用HMA

交易者在分析加密圖表時以多種方式使用HMA 。一種共同的策略涉及監視HMA線的方向。當HMA向上傾斜時，它暗示了看漲的趨勢。向下的坡度表示看跌動量。由於HMA的反應速度比傳統平均值快，因此可以提供較早的進入和退出信號。

另一個流行的方法是HMA跨界策略。貿易商繪製了兩個具有不同時期的HMA線，例如50週期和200週期HMA。當較短的period HMA越過較長的HMA時，它會產生一個買入信號。相反，當較短的HMA越過較長的HMA時，它會觸發賣出信號。這種雙HMA方法有助於濾除單線分析可能發生的錯誤信號。

例如，在4小時Bitcoin/USDT圖表上：

• 設置一個50週期的HMA藍色
• 將紅色的200週期HMA設置
• 等待藍線越過紅線
• 用上升量確認跨界
• long

在加密市場的強大趨勢階段，該策略尤其有效。但是，在側向或價格波動的價格動作期間，可能會經常發生跨界車，從而導致鞭子。因此，將HMA與體積分析或RSI或MACD等其他指標相結合可以提高準確性。

在加密交易平台上配置HMA

大多數現代交易平台都支持HMA集成。例如，在TradingView上，用戶可以通過：

• 打開加密圖表（例如，BTC/USD）
• 單擊頂部的“指示”按鈕
• 在搜索欄中輸入“船體移動平均”
• 從結果中選擇它
• 調整長度參數（默認為20）
• 選擇顏色和線條厚度以進行可見性

在二元或bybit上，該過程可能會略有不同。某些交易所沒有HMA內置，要求交易者使用外部工具或腳本。在這種情況下，可以導入自定義的Pine腳本代碼：

 //@version=5
 indicator('Hull Moving Average', overlay=true)
 length = input.int(20, title='Period')
 hma = ta.wma(2 * ta.wma(close, length / 2) - ta.wma(close, length), math.round(math.sqrt(length)))
 plot(hma, color=color.orange, title='HMA')

該腳本計算HMA並將其直接覆蓋在價格圖表上。用戶可以修改適合不同時間範圍的期間輸入（例如（例如9或14），用於剝頭皮，更長的時間（50或100）用於擺動交易。

評估加密貨幣市場的HMA有效性

HMA在加密貨幣中的有效性取決於市場狀況和交易方式。在強大的趨勢市場中，HMA通過提供較早的信號來優於傳統的移動平均值。例如，在Bitcoin的2023年拉力賽期間，從25,000美元到45,000美元，50週期的HMA仍處於上升趨勢中，並在輕微回調後及時重新進入積分。

但是，在高度波動或結合範圍的市場中，HMA可以產生錯誤的信號。加密貨幣經常會出現突然以新聞驅動的尖峰或閃光崩潰的速度，這可能會導致HMA鞭打。因此，僅依靠HMA而未得到其他工具的確認會增加風險。

對歷史加密數據的進行回測的HMA顯示出不同的結果。在每日圖表上，基於HMA的策略在長期內產生了積極的回報，尤其是與停止損失訂單（如停止損失訂單）相結合時。在較低的時間範圍（例如5分鐘或15分鐘）上，性能取決於資產和流動性。

最終， HMA的優勢在於其響應能力，使其成為優先及時參賽優先級的活躍加密交易者的寶貴工具。它不是獨立的解決方案，而是最廣泛的分析框架的一部分。

常見問題

加密交易的最佳HMA時期是什麼？

沒有普遍的最佳時期。短期交易者通常在5分鐘到1小時的圖表上使用9到20個時期。擺動交易者在4小時或每日圖表上更喜歡50至100個時期。選擇取決於波動和交易目標。

HMA可以用於所有加密貨幣嗎？

是的，可以將HMA應用於具有足夠價格數據的任何加密資產。它在Bitcoin和以太坊等主要硬幣以及更揮發性的山寨幣上效果很好。但是，具有不穩定價格的低流動性令牌可能會產生不可靠的HMA信號。

HMA與零滯後指數移動平均值相比如何？

兩者都旨在減少滯後，但HMA使用了獨特的基於WMA的公式，而零滯後EMA將校正因子應用於EMA。 HMA往往更光滑，嘈雜的噪音較小，使其更適合加密中的視覺趨勢分析。

HMA適合自動加密交易機器人嗎？

是的，可以將HMA編碼為交易算法。它的數學公式是確定性的，易於在Python或Pine腳本中實現。但是，使用HMA的機器人應包括用於體積或揮發性的過濾器，以避免在合併階段過度交易。