MFI基金流量與價格之間的分歧是否危險？

貨幣流量指數（MFI）通過強調價格和音量驅動勢頭之間的分歧來幫助交易者發現潛在的加密逆轉。

2025/06/24 16:07

了解MFI指標及其意義

貨幣流量指數（MFI）是一種動量振盪器，結合了價格和數量數據，以衡量流入或流出資產的貨幣強度。它通常在0到100之間，高於80的水平表明條件過高，低於20個表明過多的狀態。與僅考慮價格的RSI這樣的傳統振盪器不同， MFI包含交易量，使其成為評估買賣壓力的更強大的工具。

在加密貨幣的背景下，波動率很高，市場情緒迅速轉移， MFI變得特別有價值。它通過檢測指標和實際價格變動之間的分歧來幫助交易者識別潛在的逆轉。當價格向相反的方向移動時，當價格向一個方向移動時，就會發生分歧。

MFI和價格之間的分歧是什麼？

當加密貨幣的價格使新的高或低點時，貨幣流量指數和價格之間的差異就會發生，但MFI無法確認這一運動。這種差異通常表明，即使價格繼續朝著相同的方向移動，基本動量也在惡化。

例如，如果Bitcoin的價格達到了新的歷史最高水平，但MFI未能超過其先前的高峰，這表明儘管價格上漲，購買壓力仍在減弱。相反，如果價格下降到新的低點，但MFI沒有達到新的低點，則意味著銷售壓力可能會減少，這可能為看漲的逆轉奠定了基礎。

分歧的類型：常規與隱藏

差異可以分為兩種主要類型：常規和隱藏。

• 常規差異：通常信號是潛在的逆轉。當價格提高較高時，而MFI的高點會產生較低的高點，形成了常規的看跌差異。相比之下，當價格記錄較低的低點時，會出現常規的看漲分歧，但MFI印刷了更高的低點。

• 隱藏的差異：通常表示趨勢延續而不是逆轉。當價格提高低點並且MFI顯示較低的低點時，就會發生隱藏的看漲分歧。當價格產生較低的高點而MFI形成更高的高點時，隱藏的看跌差異發生。

理解這些區別至關重要，因為並非所有分歧都會導致價格逆轉。交易者必須仔細評估更廣泛的市場環境，然後才能對任何差異信號作用。

為什麼MFI差異在加密市場中可能很危險

加密貨幣市場具有高度投機性，容易出現快速，情感驅動的動作。當MFI和價格之間存在分歧時，可能表明當前趨勢缺乏機構參與者或大批量參與者的真正信念。

• 虛假強度：如果價格上漲而沒有相應的體積支持，則可以由零售投機或短期泵送活動驅動。這種上升通常是不可持續的。

• 市場操縱風險：在交易的山寨幣或低流動性期間，差異可能反映了操縱嘗試，而不是供應和需求動態的真正變化。

• 提高波動率：差異通常先於急劇校正或逆轉。忽略此類跡象可能會導致巨大的損失，尤其是在涉及槓杆位置時。

因此，應將強烈的分歧視為警示信號，而不是立即出售或購買觸發器。

如何發現並確認MFI分歧

檢測MFI差異需要仔細觀察價格動作和MFI線路。您可以做到這一點：

• 確定關鍵的擺動點：尋找價格最新的高點和低點，並將其與相應的MFI值進行比較。

• 在MFI上繪製趨勢線：就像價格圖一樣，在MFI上繪製趨勢線可以幫助您可視化發散模式。

• 使用多個時間範圍：檢查不同時間範圍的差異（例如，每日和4小時圖表）可以提高準確性。

• 結合其他指標：使用諸如移動平均或音量配置文件之類的工具可以幫助確認差異是否有意義或僅僅是噪聲。

必須在採取行動之前等待確認，例如關鍵支持/阻力水平的破壞或燭台模式的變化。

面對MFI分歧時管理風險

當檢測到分歧時，交易者可以根據其策略和風險承受能力有多種選擇：

• 減少曝光：如果保持較長的位置並觀察看跌差異，請考慮逐步減少暴露，而不是等待完全逆轉。

• 設置嚴格的停止損失：在存在分散時，通過調整靠近入口點的停止損失訂單來保護資本。

• 避免進入新的職位：在不確定的條件下，最好保持旁觀，直到清晰返回市場為止。

• 密切的監視體積：突然的體積峰值伴隨著突破或分解可以確認發散的有效性。

通過實施紀律嚴明的風險管理技術，交易者可以在MFI差異造成的潛在危險中，而不會過度反應到預警信號。

常見問題

問題1：MFI分歧可以在側向市場發生嗎？

是的，MFI差異可以出現在範圍或合併市場中。但是，與趨勢環境相比，它的意義通常較弱，在這種環境中，動量變化更為明顯。

問題2：MFI差異在預測價格逆轉方面的可靠性如何？

雖然MFI差異是一種強大的工具，但它並不是萬無一失的。假信號可能經常發生，尤其是在揮發性加密市場中。始終使用其他過濾器，例如音量，支持/阻力或燭台圖案來提高可靠性。

問題3：我應該總是根據MFI差異進行交易嗎？

否。交易決策絕不應僅依靠一個指標。 MFI Divergence最好用作全面交易計劃的一部分，該計劃包括其他技術和可能的基本分析組件。

Q4：哪個時間範圍最適合在加密中發現MFI差異？

沒有普遍的“最佳”時間範圍。較短的時間範圍（例如1小時或4小時）提供更頻繁的信號，但可能包含更多的噪音，而更長的時間範圍（每天或每週）提供的差異設置更少但可能更強。