當Chaikin貨幣流（CMF）突破零軸時，這意味著什麼？

當Chaikin貨幣流量超過零以上時，它表示在Bitcoin或以太坊等加密貨幣中增加購買壓力和潛在的看漲勢頭。

2025/06/25 07:15

了解chaikin貨幣流量指示器

Chaikin貨幣流（CMF）是由Marc Chaikin開發的技術分析工具，旨在衡量指定期間金融資產的積累和分配。 CMF通常在21個時期內計算出來，結合了價格和數量數據，以確定機構資金是否流入或退出安全性 - 在這種情況下是加密貨幣。該指標在-1和+1之間振盪，其值高於零，指示購買壓力和低於零的值表明銷售壓力。

在分析加密貨幣市場（波動性和價格快速波動很普遍的情況下）時，CMF可以幫助交易者評估價格變動背後的實力。它使用累積/分配線作為基礎，但採用移動平均線來平滑數據並使其更容易解釋。

當CMF越過零以上時會發生什麼？

CMF在零線上的突破意味著從淨銷售壓力到淨購買壓力的轉變。在Bitcoin，以太坊或Altcoins等加密貨幣的背景下，這可能表明大型參與者或機構正在開始積累資產。這通常是在看漲趨勢之前或確認正在進行的向上行動。

• 當選定期間的貨幣流量總和為正時，就會發生交叉。
• 這表明，收盤價始終接近會議高點，反映了強勁的需求。
• 零售商人之間的持續增長增加了零售商人的信心，可能會觸發進一步的購買活動。

當伴隨著圖表上的交易量增加和正價行動時，這種交叉尤其重要。

CMF突破零以下的含義

相反，當CMF下降到零軸以下時，它信號會增加分佈。賣方壓倒了買家，這可能表明主要市場參與者的利息或失去利息。

• 這通常是在集會之後發生的，尤其是當動量開始消失時。
• 如果價格繼續上漲而CMF低於零，則會產生看跌的分歧，警告潛在的逆轉。
• 交易者應注意CMF持續多長時間；長時間的住宿表明持續的弱點。

在高度波動的加密市場中，這種崩潰可以觸發停止命令並加速下降的動作，尤其是如果情緒在社交媒體或新聞平台上造成看跌時。

如何在不同市場環境中解釋零交叉

解釋零軸突破需要上下文。相同的信號可能意味著不同的事情，具體取決於更廣泛的市場條件：

• 在公牛趨勢期間，回調隨後是CMF重新加入零以上可能會證實上升趨勢的恢復。
• 在看跌市場中，短暫的跳躍可能是錯誤的信號或短暫的救濟集會，而不是真正的逆轉。
• 在較高的時間範圍（如每日或每週圖表）上，零交叉因噪聲降低和可靠性提高而具有更大的重量。

交易者還應考慮使用輔助，RSI或MACD等互補工具來濾除虛假信號並提高決策精度。

基於CMF零軸突破的實用步驟

基於CMF零線斷裂的交易涉及一種結構化方法，以避免過早條目或誤解：

• 確定趨勢：在作用於CMF信號之前，確定加密貨幣是否處於上升趨勢，下降或合併階段。
• 確認價格動作：查找與CMF交叉點一致的燭台圖案或音量尖峰。例如，看漲的吞噬模式加上CMF上升到零以上的增長增強了購買信號。
• 設定的入口點：一旦CMF明顯越過零線，並通過突破或支持反彈進行了確認，輸入交易。
• 使用停止命令：在最近的鞦韆低點（對於長交易中）或以上的鞦韆高點（用於短貿易）以下以有效地管理風險。
• 監視出口信號：注意CMF轉向負面區域或價格的分歧，以識別最佳出口點。

通過將這些步驟與合理的風險管理實踐相結合，交易者可以更好地利用加密市場內機構流的變化。

常見問題

問：可以單獨使用CMF在加密貨幣市場做出交易決策嗎？

答：雖然CMF僅依靠它可以對積累和分配提供寶貴的見解，這可能會導致誤導性信號。它最好與其他指標一起使用，並且價格動作分析進行確認。

問：在加密貨幣交易中，CMF的21個週期設置是否總是最佳的？

答：默認的21-週期設置對許多交易者來說效果很好，但是有些人喜歡根據市場條件對其進行調整。較短的時期提高了敏感性，而更長的時期則提供了更順暢的結果，但滯後更多。

問：CMF與體內量有何不同（OBP）？

答：CMF和OBL都包含數量，但是CMF還考慮了相對於高低範圍的接近的位置，這使其對盤中購買和銷售壓力更為敏感，與Obv相比，這純粹是關注上漲價格。

問：如果CMF在短時間內多次越過零，該怎麼辦？

答：頻繁的零交叉路口通常表示斷斷續續或側向市場。在這種情況下，建議退後一步，重新評估趨勢，並在進行交易之前等待更清晰的方向信號。