MACD的看跌差異表明什麼？

當價格提高較高，但MACD表現出較低的高度，信號減弱動量和潛在的下降趨勢逆轉時，就會發生看跌MACD的看跌差異。

2025/08/04 22:27

了解MACD上的看跌差異

看跌MACD（移動平均收斂差異）指標是一種技術信號，表明潛在的逆轉從上升趨勢到下降趨勢。當資產的價格提高高時，這會發生這種情況，但是MACD指示器的高度較低。價格行動與動量之間的不匹配表明看漲的力量減弱，即使價格繼續上漲。差異強調，購買壓力正在降低，這可能會預示看跌的逆轉。

MACD由三個組件組成： MACD線，信號線和直方圖。 MACD線是通過從12個週期EMA中減去26週期指數移動平均值（EMA）來計算的。信號線是MACD線的9個週期EMA。直方圖表示MACD線和信號線之間的差異。在分析差異時，交易者主要關注MACD線的峰值和低谷相對於價格行動。

如何在MACD圖表上識別看跌差異

為了發現看跌差異，交易者必須將價格變動與MACD線的移動進行比較。該過程涉及以下步驟：

• 觀察價格圖並確定第二個連續的峰值，其中第二個峰高於第一個峰，確認了上升趨勢。
• 同時檢查MACD線上的相應峰。如果MACD上的第二個峰低於第一個峰，則在看跌差異。
• 確保價格圖上的兩個峰和MACD都清楚地定義並發生在合理的時間範圍內，以避免使用錯誤的信號。
• 通過檢查直方圖是否在第二個峰期間縮小，表明動量降低來確認差異。

價格和動量之間的這種錯位是預警信號。它不能保證立即逆轉，而是表明當前的上升動量正在失去蒸汽。

解釋信號：看跌差異意味著什麼

當看跌差異出現在MACD上時，這意味著儘管買家仍在提高價格，但其影響力正在減弱。每一個新的價格都以較少的信念實現，這反映在MACD上的較低動量讀數中。這種弱勢勢頭通常在市場情緒轉變之前。

交易者將此信號解釋為退出長位或為短期準備的潛在機會。但是，至關重要的是避免僅作用於發散。信號與其他技術確認工具（例如趨勢線斷裂，支持/阻力水平或燭台逆轉模式）相結合時，該信號可獲得可靠性。

此外，差異可以持續很長時間，尤其是在強大的趨勢市場中。即使出現發散後，價格也可能會繼續上漲，如果不仔細管理，則導致過早退出。因此，基於其他確認的貿易計時至關重要。

使用MACD直方圖加強信號

MACD直方圖提供了MACD線和信號線之間收斂性或差異的可視化表示。在看跌差異的背景下，直方圖可以更深入地了解動量變化。

• 在第一個價格峰值期間，觀察直方圖條的高度。較高的條表示強大的動力。
• 在第二個較高的價格峰值處，檢查直方圖是否比第一個峰值短。
• 儘管價格上漲，但直方圖下降增強了看跌差異信號。

收縮的直方圖意味著MACD線與信號線之間的差距正在狹窄，這反映了減速動量。如果直方圖開始越過零線以下，則進一步證實了看跌動量接管。這一增加的確認層增加了對發散信號的信心。

使用看跌分歧的實用交易策略

為了基於看跌差異，必須採用結構化方法來最大程度地降低風險並提高準確性。以下步驟概述了一種實用方法：

• 等待更高的價格更高，MACD線的高度較低，以確認分歧。
• 在關鍵阻力水平上尋找看跌的燭台圖案，以使入口時間。
• 價格突破後，在兩個峰之間形成的最新鞦韆低點之後，將賣出或短期入場。
• 將停止損失設置為高於最新價格以管理風險的最新價格。
• 使用兩個MACD峰或先前支撐區之間的距離來確定一個MACD峰值。

例如，如果像Bitcoin這樣的加密貨幣達到65,000美元（第二高），而MACD的峰值低於62,000美元（第一個高），而價格則低於63,500美元（搖擺不低），則交易員可能會發起一個短的位置，停車位的短路為65,100美元。

該策略通過依靠客觀標準並強調風險管理來避免情緒交易。

常見的誤解和陷阱

一個主要的陷阱是將常規分歧誤以為隱藏的分歧。隱藏的看跌差異發生在下降趨勢和信號延續，而不是逆轉。真正的看跌差異僅適用於上升趨勢，並發出潛在頂部的信號。

另一個常見的錯誤是行動太快。差異可以在逆轉發生之前出現。交易者必須等待價格確認，例如在執行交易之前的分解，例如低於支持的細分。

此外，由於市場噪音，較低時間範圍的差異（例如，5分鐘的圖表）傾向於產生更多的錯誤信號。諸如4小時或每日圖表之類的較高時間範圍可提供更可靠的差異模式。

最後，忽略整體市場環境（例如Bitcoin的主導地位，宏觀經濟新聞或交換流出）可能會導致決定不良。應在更廣泛的市場結構中評估差異。

常見問題

除了MACD以外，其他振盪器還可以發生看跌分歧嗎？

是的，看跌的差異可以出現在其他動量指標上，例如相對強度指數（RSI） ，隨機振盪器和令人敬畏的振盪器。解釋仍然相似：價格較高，而指標的高度較高，信號降低了勢頭。

看跌的分歧總是導致價格下跌嗎？

不，看跌的分歧不能保證逆轉。它僅表示向上動量的潛在損失。如果強勁的購買壓力恢復，價格可能會繼續上漲。通過價格行動或數量確認是必要的。

逆轉發生之前，看跌差異可以持續多長時間？

沒有固定持續時間。在強烈的看漲趨勢中，差異可以持續數天或幾週。信號一直有效，直到價格逆轉或差異被價格和MACD的新高較高而無效。

在某些加密貨幣市場條件下，看跌差異是否更可靠？

它在範圍或過高的市場中更可靠，而不是在強大的拋物線上的上升趨勢中。在高度投機的加密市場中，由於FOMO（擔心錯過）購買，動量可以遠離差異。