如何使用頭寸的百分比來設定 Kraken 期貨止損？

了解 Kraken 期貨止損機制

1. Kraken Futures 本身並未透過其標準 UI 或 API 端點支援基於百分比的止損訂單。使用者必須手動計算相對於其入場點和頭寸規模的所需損失百分比對應的價格水平。

2.停損觸發價格取決於部位是多頭還是空頭。對於多頭頭寸，停損價設定在入場價下方；對於空頭部位，它位於入場上方。

3. 槓桿會放大收益和損失，這意味著 10 倍槓桿頭寸的 1% 變動會導致保證金損失 10%——這是將百分比風險轉化為絕對價格距離時的關鍵因素。

4. Kraken 使用標記價格（而非最後交易價格）來觸發止損單，從而減少短期操縱或流動性不足高峰的脆弱性。

5. 可以使用追蹤停損訂單，但也需要手動配置絕對偏移值，而不是基於動態百分比的追蹤。

手動計算工作流程

1. 確定您的入場價格（例如 BTC/USD 為 62,400 美元）。

2. 確定您的最大可接受損失佔部位價值的百分比（例如 3%）。

3. 計算絕對價格距離：入場價格 × (損失 % ÷ 100) 。對於多頭部位：$62,400 × 0.03 = $1,872。

4. 以多頭入場價減去該金額 ($62,400 − $1,872 = $60,528)，或增加空頭入場價 ($62,400 + $1,872 = $64,272)。

5. 在期貨交易介面下的Kraken「停損市場」或「停損限價」訂單表格中輸入結果值作為停損價格。

訂單類型選擇注意事項

1.停損市價單一旦觸發，立即以最佳可用市價執行，執行確定性優先於價格控制。

2.停損限價訂單在觸發時發出限價訂單，指定停損價格和限價－如果流動性枯竭，則會引入潛在的不執行風險。

3. Kraken 顯示即時買/賣深度和最近的交易歷史，使用戶能夠在市場和限價變體之間進行選擇之前估計滑點可能性。

4. 停損限價訂單可以部分執行，特別是在波動條件或低交易量合約期間（如季度到期）期間。

5. 兩種訂單類型均顯示在「有條件訂單」標籤中，並保持活動狀態，直到依照使用者定義的有效時間設定執行、取消或過期。

風險管理整合

1. 必須調整部位規模，以使停損水準的美元損失與總投資組合風險承受能力保持一致－通常建議每筆交易≤1% 的總資產。

2. Kraken 的保證金儀表板顯示即時維持保證金要求和清算價格估計，允許交叉驗證止損設定與硬清算門檻。

3.應計資金費率影響淨損虧，但不影響停損觸發邏輯；然而，長期持有可能會改變有效的損益平衡點。

4. 多重貨幣抵押品（例如，使用 ETH 為 BTC 期貨部位提供保證金）會帶來外匯風險，進而間接影響保證金利用率和停損效力。

5. 標的資產的歷史波動率指標（可透過 Kraken 的圖表工具或第三方 API 存取）可以在高西格瑪狀態下告知更廣泛的停損距離。

常見問題解答

Q：我可以根據帳戶權益百分比而不是倉位價值來設定停損嗎？答：不會。 Kraken 的止損功能僅根據與期貨合約相關的價格水準運行，而不是根據 Kraken 錢包中的即時資產變化運行。

Q：Kraken是否支持OCO（一個取消另一個）訂單結合停損和停利？答：是的。 Kraken 支援期貨上的 OCO 有條件訂單，允許同時提交一個止損市價訂單和一個限價訂單，其中任一訂單的執行都會取消另一個訂單。

Q：為什麼我的停損單觸發但沒有立即成交？答：這種情況通常發生在停損限價訂單上，當市場價格跳空超過您的限價時，而該水準沒有足夠的擱置訂單，導致部分執行或零執行。

Q：有沒有辦法在輸入後自動執行基於百分比的停止更新？答： 不是天生的。使用者必須手動調整停損價格或使用與Kraken的REST API v2介面的外部腳本根據新的參考價格重新計算並重新提交訂單。