如何閱讀有關Kucoin的訂單書

Kucoin的訂單簿顯示實時買入（BID）和出售（詢問）訂單，競標最高且最低要求，表明市場流動性和價格方向。

2025/08/10 15:21

了解Kucoin上的訂單書接口

在訪問Kucoin上的訂單書時，向用戶提供了實時顯示特定加密貨幣對的買賣訂單。該界面通常位於交易屏幕的右側，毗鄰價格圖。訂單簿分為兩個主要部分：左側的投標（買入訂單）和右側的詢問（出售訂單）。每個條目代表交易者下達的限額順序，顯示該級別上可用的價格和數量。

最高的出價是最高的買入訂單，反映了買家目前願意支付的最高價格。相反，最低的問題是最高的賣出訂單，並表示賣方願意接受的最低價格。這兩個值之間的差異稱為點差，這是市場流動性的關鍵指標。狹窄的差異通常表明是一個高度流動的市場，而廣泛的差異可能表明交易活動或波動性較低。

隨著新訂單的放置，修改或填充，Kucoin的訂單書籍動態更新。用戶可以在不同的深度級別（例如10、20或50級）之間切換以查看或更少的訂單。訂單書中的顏色編碼還起著作用：綠色通常代表買方壓力，而紅色表示賣方優勢。這些視覺提示可以幫助交易者快速評估市場情緒。

解釋出價並詢問數據

訂單書中的每一行都包含兩個關鍵信息：價格和數量。例如，投標條目可能顯示30,000美元的價格，數量為0.5 BTC。這意味著交易者願意以每BTC $ 30,000的價格購買0.5 Bitcoin。同樣，Ask條目可能顯示$ 30,050和0.3 BTC，表明賣方以該價格提供0.3 BTC。

這些訂單的累積效應形成了市場深度。通過觀察以各種價格水平堆疊的量，交易者可以預期潛在的支持和阻力區。以一定價格出價的大量競標表明需求強勁，有可能阻止價格降至該水平以下。同樣，濃密的詢問牆可能充當阻力障礙，從而減緩了價格上漲。

重要的是要注意，訂單簿僅顯示限制訂單，這些訂單設置為以指定的價格執行。它沒有顯示市場訂單，該訂單立即以最佳的價格執行。這意味著，即使可見的訂單簿看起來穩定，大型市場訂單消耗可用的流動性也可能會突然發生。

使用深度圖進行視覺分析

Kucoin在數值訂單簿附近提供了深度圖表，即買賣訂單的圖形表示。該圖表將價格繪製在垂直軸和水平軸上的累積體積上。藍線通常代表延伸至左側的購買訂單（競標），而紅線顯示賣出訂單（詢問），向右延伸。

深度圖中的峰和山谷揭示了高階濃度的區域。陡峭的坡度表明流動性很薄，這意味著小型交易可能會導致重大價格變化。逐漸的坡度暗示了更深的流動性，可以在沒有巨大的價格波動的情況下吸收較大的交易。交易者使用此視覺工具來識別可能影響價格行為的流動性差距或訂單牆。

例如，如果深度圖顯示出巨大的出價牆為29,800美元，則可能標誌著該水平的強勁購買興趣。如果價格接近該區域，則隨著買家吸收賣出壓力，它可能會向上反彈。相反，高聳的詢問牆為30,200美元，可能會向上移動，直到出現足夠的購買量來克服它為止。

讀取實時訂單流

訂單簿實時更新，使交易者可以觀察訂單流動動態。這本書的最高水平的快速變化可以表明積極的買賣。例如，如果最好的出價始終被解除 - 含義的買家正在取出最低的賣出訂單，則表明是看漲的勢頭。

• 注意取消訂單，尤其是大型訂單，這可能表明欺騙或交易者情緒轉變。
• 查找書中出現的新的大限制訂單，可以充當隱藏的支持或阻力。
• 監視訂單填充的速度- 一本快速移動的書通常伴隨著高波動性或新聞事件。

Kucoin的界面允許用戶按價格，數量或總價值（價格×數量）對訂單簿進行排序。按總價值進行排序有助於確定美元或USDT影響方面的最重要訂單，這對於搖擺或職位交易者至關重要。

分析訂單書的實用步驟

要有效閱讀有關Kucoin的訂單書，請按照以下步驟：

• 登錄到您的Kucoin帳戶，並導航到現貨交易部分。
• 從市場列表中選擇一個交易對，例如BTC/USDT。
• 在屏幕右側找到訂單簿面板。
• 調整深度視圖以顯示20或50個級別，以提供更廣泛的視野。
• 觀察當前最佳出價和最佳詢問價格。
• 通過從最佳詢問中減去最佳出價來檢查傳播。
• 切換到“深度圖”選項卡以可視化流動性分佈。
• 確定任何可能影響價格方向的大型買賣牆。
• 啟用實時更新，以查看訂單如何隨市場活動而變化。

使用訂單簿中的“總”列，您可以評估每個價格水平上訂單的累積價值。這有助於確定將價格超過一定點所需的資本。例如，如果有10個BTC的賣出訂單，總計30,100美元，總計301,000美元，則買家將至少花費這筆錢才能清除該水平。

常見的誤解以及如何避免它們

一個常見的錯誤是假設所有可見的訂單都將保留在適當的位置。實際上，高頻交易者和機器人通常會迅速下達並取消訂單，從而產生幻影流動性。在價格達到價格之前，大出價或詢問可能會消失的時刻，導致意外的滑倒。

另一個陷阱僅關注訂單書的前幾個級別。雖然最好的出價和詢問很重要，但更深層次的水平可以揭示隱藏的意圖。一系列較小的買入訂單堆積在當前價格以下，可能表明大型玩家的積累。

交易者還應避免將訂單賬面規模與保證的價格移動等同。大型競標牆不能保證反彈 - 這可能是在垃圾場之前引誘買家的陷阱。交易量和最近的價格動作的交叉引用訂單數據提供了更可靠的環境。

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常見問題

訂單書中的綠色數字在Kucoin上是什麼意思？

訂單簿中的綠色數字通常表示相對於先前的交易的價格上漲。在訂單簿的背景下，當新出價以高於上次執行的交易的價格出現時，它可能會以綠色強調以發出向上的價格壓力。

我可以看到誰將訂單放在Kucoin訂單書中嗎？

不，Kucoin不會在訂單書中顯示用戶身份。所有訂單都是匿名的，僅顯示價格和數量。這可以保護用戶隱私，並且是大多數集中式交易所的標準配置。

為什麼訂單書中的一些大訂單迅速消失？

大訂單可能由於取消或部分填充而消失。高頻交易者經常使用冰山訂單，這些冰山訂單僅顯示總規模的一小部分，或者從戰略上取消訂單以避免揭示其全部意圖。

Kucoin訂單書是否包括停止訂單？

不，訂單簿僅顯示主動限制順序。直到觸發停止價格並將限制順序放在書籍上之前，停止訂單不可見。在此之前，他們仍然隱藏在公眾視野中。