如何利用Bybit雙資產投資獲得高收益？

了解Bybit雙資產投資機制

1. 雙資產投資是 Bybit 提供的一種結構性產品，它將穩定幣存款與與所選加密貨幣對的價格變動相關的基於期權的收益結合起來。

2. 用戶選擇基礎資產（通常為USDT）和目標資產（例如BTC、ETH或SOL），設定執行價格和投資期限（1天至30天）。

3. 到期時，支付取決於目標資產的價格相對於基礎資產是高於還是低於預定的履約水平。

4、如果滿足條件，投資者將獲得目標資產的收益；否則，他們將收回 USDT 的本金以及固定收益。

5. 認購期間顯示的年化收益率反映了固定部分和隱含期權費，不保證未來的表現。

用於產量優化的戰略資產選擇

1. 選擇 SOL 或 AVAX 等波動性資產會增加大幅定向波動的可能性，與適時的行使權配置相結合，可以觸發更高的基於期權的獎勵。

2. 選擇低相關性對（例如 USDT/DOGE 或 USDT/ADA）可能會由於短期行為難以預測而提高不對稱收益潛力。

3. 7-14 天的歷史波動率分析有助於識別在支撐或阻力區域附近交易的資產，支持更準確的執行價格估計。

4. 避免將 USDT 與投資期內正在進行預定網絡升級或代幣解鎖的資產配對，因為這些事件會給收益計算帶來未定價的風險。

5. 監控Bybit永續市場的未平倉合約和融資利率可以洞察普遍情緒，幫助做出看漲或看跌雙重資產配置的決策。

執行價格校準技術

1. 將執行價格設定為高於當前指數價格 2-3% 有利於看漲偏見，同時保持 BTC 或 ETH 實物結算的合理可能性。

2. 使用布林線中線或 20 日移動平均線作為動態罷工錨點，無需手動重新校準即可適應不斷變化的市場結構。

3. 將執行價置於最近的盤整範圍內（而不是歷史高點或低點）可以減少異常拒絕事件的風險，從而使收益假設無效。

4. 回測前 30 天窗口的罷工結果揭示了每項資產的勝率；歷史上以實物結算超過 65% 的資產需要在積極的收益投資組合中優先考慮。

5. 避免在主要斐波那契回撤水平之間設置等距離的行使價，因為價格走勢往往集中在這些區域附近，從而增加了模糊的接近行使價結果的可能性。

雙資產框架內的風險管理協議

1. 將不超過總加密貨幣持有量的 15% 分配給任何單一雙資產頭寸可限制黑天鵝事件期間的集中風險。

2. 三個或更多非重疊期限（例如，3 天、7 天和 14 天）的多元化可以創造交錯的到期日風險並減少再投資時機壓力。

3. 跟踪已實現波動率與隱含波動率價差，警告期權定價錯誤；利差超過 40% 表明收益率溢價可能被高估。

4. 在 VIX 類指標升高期間（例如 BTC 恐懼與貪婪指數讀數高於 85 或低於 15）停止參與，可以避免自動收益率工具中嵌入的情緒決策陷阱。

5. 在雙資產合約之外保持至少 10% 的 USDT 儲備金，確保在其他地方突然追加保證金時無需強制贖回流動性。

常見問題解答

問：Bybit 是否保證雙資產投資的廣告年利率？ Bybit不保證顯示的APY。該數字代表基於當前市場參數的預測，並且可能在投資期限之前或期間發生變化。

問：我可以在雙資產合約到期前提取資金嗎？不允許提前贖回。無論臨時價格走勢如何，資本在結算時間戳之前都保持鎖定。

問：如果投資期間基礎資產發生硬分叉會怎樣？ Bybit保留調整結算條款的權利，包括僅在技術可行且符合司法管轄區要求的範圍內分發分叉代幣。

問：雙資產申報是否需要 Bybit 進行稅務報告？ Bybit 不向當局簽發稅表或報告收入。用戶全權負責跟踪成本基礎、結算時的公平市場價值以及特定司法管轄區的報告義務。