以太坊ETF的費用是多少？

以太坊ETF為投資者提供了一種方便，受規定的方式，可以在不直接購買或存儲加密貨幣的情況下獲取ETH。

2025/07/18 19:07

了解以太坊ETF及其結構

以太坊ETF（交易所交易基金）是一種金融產品，旨在反映以太坊（ETH）的價格，而不需要直接購買或存儲加密貨幣。這些ETF通常由資產管理公司發行，並在紐約證券交易所或納斯達克等傳統證券交易所進行貿易。投資者可以購買ETF的股票，這代表了基礎以太坊持有的比例主張。這些ETF的結構通常涉及持有實際ETH的託管人，而ETF提供商發行了這些持股支持的份額。

以太坊ETF的核心吸引力在於它們的可及性和監管監督。對於那些不願與加密貨幣交易所或數字錢包互動的傳統投資者，以太坊ETF提供了一種熟悉且安全的方法來獲得ETH的價格變動。但是，這種便利伴隨著投資者在承諾資本之前必須理解的相關成本。

管理費和費用比率

與以太坊ETF相關的主要成本之一是管理費，也稱為費用比率。該費用表示為管理總資產（AUM）的百分比，並每年收取。費用比率通常在0.15％至0.75％之間，具體取決於提供商和競爭格局。

例如，如果以太坊ETF的費用比率為0.30％ ，則持有價值10,000美元的股票的投資者每年支付30美元的管理費。這些費用涵蓋了基金管理，託管服務，營銷和其他運營費用的費用。重要的是要注意，儘管這些百分比看起來很小，但它們會隨著時間的流逝而復合，並且可能會嚴重影響長期回報。

經紀和交易成本

除了管理費用外，投資者還應在購買或出售以太坊ETF股票時考慮經紀和交易成本。這些成本沒有嵌入基金本身，而是在股票市場交易中發生的。購買或出售ETF股票時，投資者通常向其經紀平台支付佣金。儘管現在許多平台提供零委託交易，但其他平台可能會收取每筆交易的少量費用。

此外，可能會考慮出價。出價差價是買方願意支付的最高價格和賣方願意接受的最低價格（詢問）之間的差額。更廣泛的價差可以增加進入或退出職位的有效成本，尤其是在交易量較低的ETF中。

跟踪差異和績效費

考慮的另一個微妙但重要的成本是ETF的性能與以太坊的實際價格之間的跟踪差異。儘管Ethereum ETF的目標是反映ETH的價格，但如果ETF以諸如美元或歐元之類的法定貨幣計價，則可能由於運營效率低下，市場波動或貨幣轉換成本而產生差異。

某些ETF也可能會徵收性能費用，儘管與傳統對沖基金相比，這些ETF在加密貨幣領域不太常見。績效費通常是利潤的百分比，並且當基金超過一定的績效門檻時會收取費用。投資者應仔細審查ETF的招股說明書，以確定是否適用此類費用。

額外費用和監管費用

除了標準費用之外，某些以太坊ETF可能會徵收與監管合規，監護或資金重組有關的額外費用。例如，安全存儲基礎以太坊的機構向監護費收取。這些費用通常包含在總體費用比率中，但可能會在基金的文檔中列出。

監管成本也可能因管轄權而有所不同。例如，在美國，ETF必須遵守SEC法規，這可能涉及審計費，報告費用和合規性監控。這些成本通常被基金吸收，但會影響總體費用比率。

比較以太坊ETF：提供商之間的成本差異

並非所有以太坊ETF都具有相同的費用結構。提供者之間的差異很大，尤其是隨著市場變得更具競爭力。一些公司可能會提供較低的費用比率來吸引投資者，而另一些公司可能會為積極管理或對沖策略等其他服務收取溢價。

例如， BlackRock的Ethereum ETF提案的費用比率為0.25％ ，而ARK Invest的擬議ETF的費用為0.30％ 。相比之下，由於較高的運營成本或規模經濟有限，一些較小的提供商可能會收取高達0.75％的費用。

投資者應比較不同ETF的這些費用，並考慮隨著時間的推移所有權的總成本。評估基金的流動性，跟踪準確性和聲譽以及費用結構以及費用結構至關重要。

常見問題

問：以太坊ETF費用稅收扣除嗎？

答：在大多數司法管轄區中，與ETF相關的費用對於個人投資者而言不可徵稅。但是，它們可能會降低總回報，這可能會影響出於稅收目的的資本收益或損失。

問：以太坊ETF費用會隨著時間而變化嗎？

答：是的，基金提供商可以根據運營成本，市場狀況或競爭壓力來調整費用比率。投資者應審查基金的最新招股說明書或情況說明書，以獲取更新的費用信息。

問：我可以通過直接投資於ETH來避免以太坊ETF費用嗎？

答：是的，直接在加密貨幣交易所購買以太坊會消除管理費。但是，投資者將產生交易費，錢包成本，並承擔安全存儲的責任。

問：是否有零費用的以太坊ETF？

答：截至目前，還沒有以太坊ETF提供完全零費用。但是，一些提供商引入了促銷期或費用豁免，以吸引早期投資者。