ETH ETF vs Bitcoin ETF性能

Ethereum ETF提供了無直接所有權的ETH價格的風險，而Bitcoin ETFS Track BTC都提供了受監管的加密市場的訪問權限。

2025/07/17 15:28

了解ETH ETF和Bitcoin ETF的基礎知識

ETH ETF （以太坊交換基金）是一種金融產品，它在不要求投資者直接擁有加密貨幣的情況下跟踪以太坊的價格。同樣， Bitcoin ETF反映了Bitcoin的價格。兩種工具都使傳統投資者可以通過受監管的市場獲得對加密貨幣的影響。這些ETF在主要證券交易所進行交易，提供類似於股票的流動性和可及性。

與直接的加密所有權不同，這些ETF消除了對錢包，私鑰或區塊鏈互動的需求。投資者可以像其他任何ETF一樣購買這些資金的股票。但是，重要的是要注意，儘管兩種產品都遵循各自的加密貨幣，但跟踪錯誤和管理費可能會影響長期績效。

比較性能指標：回報和波動率

在比較ETH ETF與Bitcoin ETF的性能時，幾個關鍵指標都起到了作用，包括歷史回報和波動率水平。從歷史上看，與Bitcoin相比，以太坊顯示出更高的波動性，而Bitcoin通常轉化為ETF對應物中更具侵略性的價格波動。這種波動性可以為更高的短期增長帶來機會，但也會增加風險因素。

另一方面， Bitcoin ETF傾向於反映Bitcoin相對穩定的生長模式，尤其是在宏觀經濟不確定性的過程中。對於尋求穩定敞口的保守投資者，Bitcoin ETF可能看起來更具吸引力。但是，在看漲的市場階段，由於以太坊在分散融資（DEFI）和智能合約方面更廣泛的效用， ETH ETF的表現優於Bitcoin ETF 。

流動性和交易量差異

流動性在評估ETF性能中起著至關重要的作用。在這種情況下， Bitcoin ETF通常享有更高的交易量，使它們更易於買賣而不會顯著影響市場價格。這種高流動性部分是因為Bitcoin是第一個加密貨幣，並且具有更大的製度之後。

相比之下， ETH ETF正在獲得吸引力，但在平均每日交易量方面仍然落後於Bitcoin 。這種較低的流動性可能導致更廣泛的出價差價，這可能會影響交易者的成本效率。但是，隨著以太坊繼續隨著合併和2層解決方案的採用等升級而發展， ETH ETF周圍的交易活動將穩步增長。

費用結構和費用比率

當比較ETH ETF與Bitcoin ETF績效時，費用比是另一個關鍵因素。大多數提供商根據管理資產收取年費。目前，由於產品的成熟度和提供商之間的競爭， Bitcoin ETF的費用比率略低。

但是，一些ETH ETF提供了有競爭力的費用結構，尤其是旨在捕獲早期採用者的既定資產經理推出的費用結構。投資者應仔細審查招股說明書，以了解所有相關費用，包括管理費，監護費和跟踪費用。即使是費用比率的小差異也會隨著時間的流逝而加劇，並影響整體回報。

稅收影響和監管格局

ETH ETF和Bitcoin ETF的稅收處理取決於管轄權。在許多國家，這些ETF的徵稅類似於股票，這意味著出售時資本利得稅收適用。但是，由於這些資金跟踪數字資產，因此一些監管機構可能會以不同的方式對它們進行分類，這可能會導致各種稅收處理。

從監管的角度來看， Bitcoin ETF在全球範圍內獲得了更多的批准，尤其是在美國接受多個應用程序的美國。以太坊ETF緊隨其後，其中一些已經在加拿大和歐洲列出。監管環境仍然是動態的，投資者必須了解可能影響資金可用性或結構的變化。

市場相關性和多元化收益

ETH ETF和Bitcoin ETF均表現出不同程度的相關性以及與傳統市場的相關性。在廣泛的市場低迷時期，這兩個資產可能同時下降，從而降低多元化收益。但是，在特定的集會期間，以太坊經常表現出更強的相對力量，這是由DEFI，NFTS和企業採用的發展所驅動的。

對於投資組合的多元化，持有ETH和Bitcoin ETF都可以平衡地暴露於兩個最大的加密貨幣。這種雙重方法使投資者可以從Bitcoin的商店敘事中受益，同時利用以太坊的公用事業驅動的增長潛力。

常見問題（常見問題解答）

問：ETH ETF和Bitcoin ETF是否得到了實際加密貨幣的支持？

答：是的，大多數信譽良好的ETH ETF和Bitcoin ETF是物理支持的，這意味著該基金將實際硬幣保留。這種支持確保ETF準確地反映了基本資產的價值。

問：我可以將我的ETH ETF分享轉換為實際以太坊嗎？

答：通常，散戶投資者無法使用轉換為物理以太坊。機構參與者可能可以使用創建和贖回機制，但是個人投資者通常持有ETF股份，而無需選擇基礎令牌。

問：ETH ETF會付出股息還是賺錢？

答：不， ETH ETF不會分發積分的獎勵或股息。由於投資者沒有直接擁有以太坊代幣，因此他們錯過了以太坊網絡提供的積分激勵措施。

問：哪個ETF更適合初學者投資者：ETH或Bitcoin？

答：對於初學者來說， Bitcoin ETF通常由於其較長的記錄，更大的流動性和與ETH ETF相比更少的波動性而被認為更為簡單，這可能需要更深入地了解以太坊的生態系統和用例。