批准的Bitcoin ETF是什麼？

批准的Bitcoin ETF為投資者提供了一種受管制的，安全的方式，可以在不直接擁有加密貨幣的情況下獲得Bitcoin。

2025/07/09 15:42

了解Bitcoin ETF及其意義

Bitcoin交易所交易基金（ETF）代表了一種金融產品，該金融產品允許投資者在不直接擁有加密貨幣的情況下獲得Bitcoin的敞口。這些資金得到了美國證券交易委員會（SEC）等監管機構的批准，並以常規股票等傳統證券交易所進行交易。批准的Bitcoin ETF的重要性在於它們有能力將機構投資工具帶給零售投資者，提供了一種受監管且安全的方式，以參與Bitcoin的價格變動。

Bitcoin ETF的批准被認為是一個主要的里程碑，因為它使傳統金融生態系統中的數字資產合法化。與購買和存儲實際Bitcoin（涉及與錢包安全性和私人密鑰管理有關的風險）不同， ETF為尋求間接加密貨幣暴露的人提供了一種保管和液體解決方案。

Bitcoin ETF批准的當前狀態

截至目前，幾家資產管理公司已提交了有關SPOT Bitcoin ETF的建議，但仍在審查中。相反，基於期貨的Bitcoin ETF已經獲得了監管批准。一個值得注意的例子是Proshares Bitcoin策略ETF（BITO） ，該策略於2021年10月獲得SEC批准。該基金跟踪Bitcoin期貨合約，而不是持有實際Bitcoin。

但是，在ETF競技場中取得了重大進展。在2024年初，接受了貝萊德，富達，方舟投資和智慧樹等公司的多個申請，這標誌著該行業的轉折點。這些位置Bitcoin ETF允許投資者在不處理衍生產品的情況下直接接觸Bitcoin價格。

至關重要的是，儘管這些資金已獲得批准，但其績效和採用取決於市場狀況，投資者的情緒和交易量。每個批准的ETF都配備了自己的一套費用結構，託管安排和跟踪機制。

批准Bitcoin ETF的關鍵特徵

批准的Bitcoin ETF具有不同的功能，可以將它們與其他類型的加密投資區分開。最重要的方面之一是監管監督，可確保透明度和遵守財務標準。這些ETF必鬚髮布每日持有報告，進行審計，並遵守嚴格的監護規則。

另一個關鍵特徵是流動性。由於ETF在納斯達克或紐約證券交易所等主要交易所進行交易，投資者可以在整個交易日以市場價格以市場價格買賣股票。與持有物理Bitcoin相比，這提供了更大的靈活性，這需要訪問加密交換，而加密交易所可能並非總是在下班時間可用。

此外，成本效率在吸引投資者中起作用。儘管某些ETF收取更高的管理費，但其他ETF則提供了有競爭力的速度來鼓勵流入。在選擇Bitcoin ETF之前，投資者應仔細比較費用比率，出價差價和跟踪準確性。

如何投資於批准的Bitcoin ETFS

投資於批准的Bitcoin ETF遵循與對任何傳統ETF進行投資相同的過程。這是逐步指南：

• 使用支持ETF交易的平台開設經紀帳戶。
• 確保該平台可訪問列出Bitcoin ETF的主要交易所。
• 搜索特定的ETF股票符號，例如ARKB for ARK Invest或Ibit for BlackRock。
• 審查基金的招股說明書，費用比率和歷史績效數據。
• 根據您的策略，使用市場或限制說明下訂單。
• 定期監視您的投資，並在必要時考慮重新平衡。

了解資本利得稅如何適用於ETF投資也很重要。銷售ETF股票的利潤繳納了資本利得稅，具體取決於持有的股份。投資者應諮詢稅務專家，以確保遵守當地法規。

基於現場和期貨的Bitcoin ETF之間的差異

Bitcoin ETF之間的主要區別之一是它們是基於現場的還是基於期貨的。 Spot ETF持有實際Bitcoin，並旨在跟踪其實時價格。這些資金依靠託管人安全存儲基礎資產並確保准確的價格複製。

另一方面，基於期貨的ETF投資於Bitcoin期貨合約，這是與Bitcoin的未來價格相關的衍生工具。這些合同通常會導致一種被稱為Contango的現象，其中期貨價格高於預期的未來現貨價格。這可能會導致績效差異隨著時間的流逝。

人們通常受到直接接觸Bitcoin當前價值的投資者的首選，而基於期貨的ETF可能會吸引尋求槓桿或套期保值機會的交易者。但是，批准ETF標誌著調節性轉移，表明對主流融資中加密貨幣的接受程度越來越大。

常見問題（常見問題解答）

Bitcoin ETF和共同基金之間有什麼區別？

A Bitcoin ETF在股票等交易所進行交易，提供盤中流動性和透明定價。但是，在市場關閉後每天每天一次定價一次，通常涉及更複雜的贖回過程。

Bitcoin ETF比直接購買Bitcoin更安全？

Bitcoin ETF消除了對私有密鑰管理和錢包安全性的需求，這在持有實際Bitcoin時至關重要。但是，它們仍然承擔市場風險，並受到與基礎資產相似的價格波動。

我可以將Bitcoin ETF保存在我的退休帳戶中嗎？

是的，許多經紀人允許投資者在IRAS或401（k）帳戶中包括Bitcoin ETF，但如果帳戶支持ETF投資。這可以通過批准的產品對Bitcoin的稅收預期暴露。

Bitcoin ETF會付紅利嗎？

不，Bitcoin ETF不會產生股息收入，因為Bitcoin本身不會產生收入。任何回報僅來自與Bitcoin的價值相對於ETF股價的變化。