MFI指標的加密量分析的替代方案是什麼？

由於24/7的波動率和鯨魚驅動的扭曲，貨幣流量指數（MFI）在加密貨幣中掙扎，這使得基於體積的替代方案（例如VWAP，OBV，ebv和CMF）對測量動量和流動更為可靠。

2025/08/03 00:29

了解加密市場中MFI指標的局限性

貨幣流量指數（MFI）是一種流行的體積加權動量振盪器，用於評估金融市場中的買賣壓力。但是，在加密貨幣交易的背景下，由於數字資產市場的獨特特徵，MFI可能並不總是提供可靠的信號。加密貨幣市場運作24/7，經歷了極端波動，並且容易受到突然的鯨魚運動和閃光崩潰的影響。這些因素可能會扭曲MFI所依賴的典型價格體積關係。此外，MFI使用固定的14週期計算，這可能無法很好地適應快速變化的加密條件。交易者通常尋求更響應或細微的工具來分析數量動態，從而探索替代指標。

體積加權平均價格（VWAP）作為動態基準

MFI的一種強大替代品是體積加權平均價格（VWAP） 。與MFI不同，VWAP將價格和數量都集成到單個平均價格基準中，每個間隔都按體積加權。它在日內加密交易中特別有效。 VWAP可幫助交易者確定當前價格是否相對於一個會議的平均交易成本有利。

在加密交易中應用VWAP：

• 在圖表平台上啟用VWAP （例如TradingView或Bybit）。
• 觀察價格是在VWAP線上還是低於VWAP線路的價格。
• VWAP以上的價格表明看漲情緒，表明買家正在控制。
• VWAP低於VWAP的價格表示看跌壓力，賣方占主導地位。
• 使用VWAP與音量尖峰結合使用，以確認突破或逆轉。
• 考慮在每次交易會議開始時重置VWAP，以獲取新的日常環境。

VWAP在較短的時間範圍（例如5分鐘或15分鐘的圖表）上特別有用，其中體積不平衡可以發出短期動量變化。

用於跟踪累積流量的體積體積（顯而易見）

平衡量（OVEB）是一個簡單但有效的基於體積的指標，可跟踪累積的買賣壓力。它以直接的原理運行：增加數天的體積，而減去下降天數。這創建了一個運行的總數，反映了隨著時間的推移的淨體積流。

在加密分析中實現明顯：

• 將OBV指示器添加到圖表接口。
• 尋找價格和明顯之間的分歧。
• 如果價格使新的高點但明顯沒有，則可能標誌著購買壓力較弱。
• 相反，如果價格下降到新的低點但明顯的低點，則可能表明積累。
• 通過觀察OBP是在與價格保持一致性時，確認趨勢強度。
• 使用ABV來驗證突破 - 伴隨著強大的Obv Rise的突破增加了信譽。

OBP在低流動性山寨幣市場中特別有價值，在價格變動變得明顯之前，數量趨勢可以揭示早期機構或鯨魚活動。

Chaikin貨幣流（CMF），用於測量貨幣流隨時間流

由Marc Chaikin開發的Chaikin貨幣流量（CMF）是一種精緻的替代方案，可衡量在指定期間（通常為20或21天）中流入或退出資產的金額。 CMF同時合併了價格和數量，重點是交易在當天範圍內發生的地方（相對於高低）。

有效使用CMF：

• 將CMF指示器（默認為20 period）應用於加密圖表。
• 高於零的值表示購買壓力和潛在的積累。
• 低於零的值表明銷售壓力和分佈。
• 注意零行的跨界線作為潛在的進入或出口信號。
• 將CMF與CMF本身的移動平均值相結合，以檢測動量的變化。
• 尋找看漲的分歧- 價格下降，而CMF上漲 - 作為隱藏力量的跡象。

CMF是有利的，因為它可以調整燭台的身體大小和體積，這使其比MFI更敏感，以檢測市場情緒的微妙變化。

用於評估流動動態的累積/分佈線（A/D）

累積/分配線（A/D）是另一個基於卷的指標，該指標評估是否正在累積加密資產（購買）或分發（已出售）。它使用關閉位置在高低範圍內的位置來確定貨幣流的強度。

使用A/D的關鍵步驟：

• 將A/D指示器添加到圖表中。
• 當近距離接近蠟燭的頂部時，更多的體積歸因於積累。
• 當關閉接近底部時，音量會導致分佈。
• A/D線的上升表明，即使價格平坦，也會積累。
• A/D線下降表示分佈，可能會警告低迷。
• 使用發散分析- 如果價格上漲但A/D跌倒，則會可能缺乏支持。

A/D線在界限的市場中特別有用，在範圍內，價格可能不會顯示出明顯的趨勢，但體積流揭示了潛在的優勢或劣勢。

自定義卷指標和訂單分析

除了傳統指標外，高級加密交易者通常依靠自定義卷工具和訂單分析。其中包括：

• 體積輪廓以特定的價格水平顯示體積，突出顯示了高體積節點（支持/電阻）。
• Delta量，比較了積極的買賣訂單以檢測失衡。
• 時間和銷售數據，顯示實時交易大小和方向。
• 流動性熱圖，可視化跨交換的投標深度。

訪問這些：

• 使用提供深厚流動性可視化的BookMap ， 3 Commas或Kaiko等平台。
• 通過PINE腳本在TradingView上啟用卷Delta指標。
• 監視特定於交換的API，以提取實時訂單的快照。
• 使用埃希班或玻璃片等區塊鏈探險家分析鯨魚錢包運動。

這些工具為市場微觀結構提供了顆粒狀的見解，超出了MFI甚至CMF所能提供的內容。

常見問題

我可以在每週加密圖表中使用VWAP嗎？

是的，可以將VWAP應用於任何時間表，包括每週。但是，由於基於會話的計算，其在日內圖表上的有效性最強。在每週圖表上，考慮使用累積VWAP或將其與音量配置文件配對以獲得更好的上下文。

在加密貨幣中的小批量期間明顯可靠？

Obv可能會在小批量期間產生誤導性信號，因為次要交易可能會不成比例地影響累積總數。建議在數量過濾器或移動量的音量上使用OBM來確認重要性。

在計算中，CMF與MFI有何不同？
CMF使用的近距離位置值（CLV）乘以體積並在一段時間內平均，而MFI在14個時期內的正值與負資金流量的比率為14個時期，並縮放到振盪器。 CMF對極端值不太敏感，並且專注於持續流動。

為什麼即使價格移動，為什麼A/D線也平坦？

平坦的A/D線表明體積均勻分佈在累積和分佈之間。這可能發生在波濤洶湧的市場或價格移動時，這可能是由薄貨量驅動的，表明缺乏信念。