如何對Bitcoin使用DCA策略？ （長期投資）

了解 Bitcoin 市場中的平均成本法

1. 平均成本法 (DCA) 涉及定期購買 Bitcoin 的固定美元金額，無論價格波動如何。

2. 這種方法無需精確預測短期市場走勢或時間入場。

3. 投資者承諾每週、每兩週或每月保持一致的購買行為，從而形成有紀律的積累模式。

4. 歷史數據顯示，在高度波動的 Bitcoin 週期中，與一次性投資相比，DCA 降低了波動風險。

5. 當價格下跌時，該策略本質上會降低平均採購成本，因為在較低價格期間會採購更多單位。

選擇正確的間隔和金額

1. 間隔時間應與收入頻率一致——許多長期持有者選擇與發薪日掛鉤的每週或每月購買。

2. 美元金額必須可持續多年，且不會影響基本的財務義務。

3. 一個常見的基準是通過 DCA 將每月可支配收入的 1% 到 5% 分配給 Bitcoin。

4. 交易所和託管平台提供的自動化工具允許定期定期購買，並且需要最少的人工監督。

5. 數量或間隔可能會因生活事件而調整，但一致性仍然是核心原則，而不是完美。

儲存和保管注意事項

1. 每個購買週期完成後，累積的 Bitcoin 應從交易所錢包轉移到自我託管解決方案。

2. Ledger或Trezor等硬件錢包提供離線簽名功能，顯著降低交易對手風險。

3. 多重簽名設置增加了針對單點故障的恢復能力，並且越來越多地被長期持有者採用。

4. 恢復短語必須以物理方式存儲在防篡改、耐火介質中，切勿以數字方式或在線方式存儲。

5. 定期錢包固件更新和設備屏幕上的交易驗證可防止惡意固件或屏幕抓取攻擊。

稅務和記錄保存紀律

1. 在美國、德國和加拿大等司法管轄區，每次 DCA 購買均構成應稅事件。

2. 資本收益報告必須準確跟踪購買時的日期、金額、收到的 BTC 和美元等值金額。

3. 電子表格或專用的加密稅務軟件可以導入兌換 CSV 並自動計算數百筆交易的成本基礎。

4. 購買期間支付的費用（包括網絡和交易佣金）必須添加到購買成本中，以減少以後的應稅收益。

5. 持有期從每次單獨購買的時間戳開始，這意味著長期資本收益處理僅在每批一年後適用。

常見問題解答

問：如果我持有穩定幣而不是法幣，可以使用 DCA 嗎？答：是的。在鏈上或通過去中心化交易所將 USDC 或 USDT 等穩定幣轉換為 Bitcoin，只要轉換金額和時間保持一致，即可視為 DCA 交易。

問：如果我用於自動 DCA 的交易所關閉，會發生什麼情況？答：在交易所持有的資金在提取之前仍面臨風險。 DCA 參與者應將兌換餘額限制為下一個預定的購買金額，並在執行後立即提取。

問：DCA 在持續兩年以上的長期熊市中是否有效？答：對 Bitcoin 2018-2020 年和 2022-2023 年熊市的實證分析證實，DCA 繼續以逐漸降低的平均價格收購越來越多的數量，隨著時間的推移增強了頭寸實力。

問：在劇烈波動期間暫停 DCA 是否明智？答：暫停與基本前提相矛盾。波動性是 DCA 展示其結構性優勢的環境——當恐懼佔據主導地位且價格急劇收縮時購買更多單位。