交易Kraken合同時，如何避免清算？

當您的保證金低於維護水平時，就會在Kraken Futures上清算，自動關閉您的位置以防止進一步的損失。

2025/08/10 01:28

理解有關Kraken Futures的清算

當交易者的保證金餘額低於維護保證金要求時，就會發生在Kraken Futures上的清算，從而導致交易所自動關閉該職位。這通常發生在價格轉向與交易者頭寸的急劇變化期間。維護保證金是保持槓杆位置開放所需的最低股權。如果市場不利，合同的商標價格觸發了清算門檻，Kraken將關閉該立場以防止進一步的損失。了解這種機制是避免清算的第一步。

Kraken上的每份合同都有特定的清算價格，該價格是根據進入價格，所用槓桿和費用來計算的。打開或監視職位時，該價格在交易界面中可見。交易者必須密切關注這一價值，因為它表明其位置將被強行關閉。

選擇適當的槓桿

降低清算風險的最有效方法之一是選擇較低的槓桿作用。儘管Kraken可以在某些永久合同上允許50倍的槓桿作用，但較高的槓桿作用大大降低了入口價格和清算價格之間的緩衝。例如，50倍槓桿的長位置可以清算，價格僅為2％。

避免這種脆弱性：

• 使用5倍至10倍的槓桿作用，以實現更穩定的位置，尤其是在動蕩的市場中。
• 除非您有精確的進入和嚴格的風險管理策略，否則避免使用槓桿率。
• 即使有更高的槓桿作用，考慮您的風險承受能力並相應調整槓桿。

較低的槓桿率增加了清算價格的距離，從而使您的位置更大，可以承受市場波動而不會關閉。

設置停止損失和替代訂單

Kraken支持Futures合同的停止損失和分支命令，這是管理風險的重要工具。停止損失訂單會自動關閉您的位置，以預定的價格水平，幫助您在達到清算閾值之前退出。

為Kraken設置停止損壞：

• 導航到期貨交易接口。
• 選擇您希望交易的合同。
• 在訂單面板中，選擇“停止”或“停止限制”訂單類型。
• 輸入要觸發訂單的停止價格。
• 確認訂單詳細信息並提交。

將停止損害放置在佔正常市場波動的水平上很重要。將其放在太接近入門價格的情況下可能會導致由於價格波動較小而導致過早關閉。使用尾隨的停止也可以幫助鎖定利潤，同時允許價格上漲。

定期監視利潤率和股權

持有槓杆位置時，主動監視您的帳戶保證金和權益至關重要。 KRAKEN顯示實時數據，包括：

• 錢包平衡
• 未實現的PNL
• 維護保證金
• 可用的保證金

經常檢查這些指標，尤其是在高揮發性事件中，例如主要新聞發布或大型市場轉移。如果您的保證金比率接近100％，則將接近清算。為了避免這種情況：

• 如果可能的話，手動存入額外的保證金。
• 降低位置大小以降低邊距要求。
• 關閉位置的部分以釋放保證金。

當您的保證金級別較低時，Kraken還會發送電子郵件和應用內警報。確保在您的帳戶設置中啟用這些通知。

使用部分關閉和對沖策略

而不是持有一個大位置，而是考慮使用部分關閉以逐漸減少暴露。例如，如果您持有10,000美元的長位置，那麼當價格達到電阻水平時，您可能會關閉30％。這減少了整體保證金要求，並降低了其餘位置的清算風險。

另一個高級方法是對沖：

• 在相同或相關的資產上打開相反的位置以抵消風險。
• 例如，如果期望兩者相似地移動，則在BTC/USD永久持續持續時間長時間。
• 這不會消除風險，但可以減少淨風險。

請注意，對沖需要仔細的管理，因為兩個職位都消耗保證金，如果不正確平衡，可能仍會進行清算。

優化位置大小和進入時間

您的位置的大小直接影響清算風險。更大的位置需要更多的邊緣，並具有更緊密的清算緩衝液。計算安全位置的大小：

• 確定您的最大可接受風險（例如，帳戶權益的2％）。
• 根據技術分析選擇停止損失級別。
• 使用公式：
  位置大小=（帳戶風險） /（入口價格 - 停止價格）

例如，有10,000美元的帳戶和2％的風險（200美元），而停止損失則低於BTC $ 50,000的$ 200，該職位規模將為$ 200 / $ 200 = 1 BTC。

在低波動率或確認的趨勢方向期間進入交易也可以提高成功率。除非您有明確的策略和足夠的保證金緩衝區，否則避免進入重大新聞事件。

常見問題

在Kraken清算後，我的資金會怎樣？

清算後，Kraken以現成的市場價格關閉了您的頭寸。保險損失和費用後的任何剩餘股權都將返回您的期貨錢包。在極端情況下，如果清算的價格比預期的要差，您可能會失去分配給該職位的整個邊際。

我可以禁用Kraken上的自動運算嗎？

不，自動液體不能被禁用。這是一種內置風險控制機制，可保護交易者和交換免受過度損失。當保證比率達到100％時，該系統將始終執行清算。

Kraken是否使用部分清算系統？

當違反維護餘量時，Kraken通常會完全清算位置。目前，它不支持單個位置的部分清算，這意味著一旦閾值命中，整個位置就會關閉。

我如何檢查我對Kraken的清算價格？

在期貨交易界面中，打開職位後，清算價格直接顯示在“位置”選項卡中。它根據當前商標價格，槓桿和費用實時更新。懸停在“清算價格”旁邊的信息圖標上，提供了更多詳細信息。