如何在合同市場中確定經銷商的交易方法？

加密合同市場中的經銷商使用訂單分割，清洗交易和流動性吸收等策略來影響價格並掩蓋其行動。

2025/06/20 03:14

了解加密貨幣合同市場中的經銷商行為

在加密貨幣合同市場中，確定經銷商的行為對於想要做出明智決定的交易者至關重要。經銷商，通常稱為“做市商”或“鯨魚”，其策略與零售商人不同。他們的活動可以顯著影響價格變動和流動性。為了發現他們的交易方法，必須觀察諸如大容量交易，訂單書操作和特定燭台編隊之類的模式。

經銷商通常以掩蓋其真實意圖的方式下訂單。例如，他們可能會將大訂單分為較小的訂單，以避免觸發警報或在較小的交易者中引起恐慌。這種技術通常是在合併階段中看到的，這些階段的價格顯得停滯，但實際上是由機構參與者操縱的。

分析訂單簿模式以檢測經銷商活動

訂單簿是在加密貨幣交易所上的買賣訂單的實時分類帳。通過密切監視這些數據，交易者可以檢測經銷商參與的跡象。僅在當前的出價範圍外放置的大限額訂單通常表明經銷商活動。這些訂單有時用於創建人工支持或阻力水平。

• 影子訂單- 放置後迅速消失的臨時大訂單。
• 冰山訂單- 只能看到總訂單的一小部分，而其餘的則保持隱藏。
• 牆壁- 旨在誤導零售商人市場情緒的大規模買入/出售牆壁。

可以使用深度圖或專門的交換界面等工具來觀察這些模式，從而提供增強的訂單書籍可視化。了解這些行為有助於交易者預測潛在的突破或逆轉。

利用音量概況和燭台分析

音量配置文件和燭台圖表提供了有關經銷商如何進入或退出職位的見解。沒有重大價格轉移的數量突然激增可能表明經銷商正在以一定價格水平吸收流動性。長燈芯和緊身身體的燭台通常表明機構參與者拒絕價格水平。

例如，如果看跌蠟燭在強烈的集會後出現，但有大量的蠟燭，那可能意味著經銷商正在拿走利潤或發起短職位。同樣，看漲的吞噬模式隨後增加了數量，這可能表明大玩家的積累。

有效地使用此方法：

• 將數量尖峰與歷史平均值進行比較以識別異常。
• 尋找體積潮流和鑰匙支撐/阻力區之間的匯合。
• 使用基於時間的過濾器（例如4小時或每日圖表）來驗證信號。

這種分析方法需要耐心和仔細觀察多個時間表。

識別WASH交易和泵送計劃

當經銷商通過自己進行交易來人為地膨脹交易量時，就會發生WASH交易。這產生了市場活動的幻想，並吸引了毫無戒心的交易者。相同的地址或異常高的相同價格之間的重複交易，沒有相應的價格變化是危險信號。

泵送計劃是惡意經銷商使用的另一種策略。它們涉及協調購買以迅速誇大硬幣的價格，然後大規模拋售。交易者可以通過以下方式識別這些事件：

• 在幾分鐘或幾個小時內，突然，無法解釋的交易量。
• 價格激增，沒有基本新聞或技術觸發器。
• 大量的小型交易聚集在泵活動中。

使用區塊鏈資源管理器和跟踪平台可以幫助驗證交易是來自已知的機器人還是鯨魚地址。

利用鏈上分析工具跟踪經銷商運動

鏈分析提供了一種通過分析區塊鏈數據來跟踪經銷商行為的有力方法。玻璃節，santiment和intotheblock等工具使用戶可以監視諸如交換流入/流出，大型交易計數和錢包集群分析之類的指標。

要觀看的關鍵指標包括：

• 大型交易的上升（> 100 BTC當量）。
• 從交換到冷錢包（積累的跡象）的硬幣流出增加。
• 聚類分析顯示主要錢包之間的運動。

通過將這些工具與傳統圖表分析相結合，交易者可以深入了解經銷商定位並相應地調整其策略。

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常見問題

問：經銷商和合同市場中的常規交易者有什麼區別？

答：經銷商通常可以訪問更大的資本，高級工具，有時還可以使用內部信息。與通常遵循趨勢或對新聞反應的普通交易者不同，他們經常進行戰略秩序安置以操縱或控制價格變動。

問：我可以通過複製經銷商的舉動來盈利嗎？

答：雖然跟踪經銷商的行為可以提供有價值的見解，但不能保證會導致盈利的交易。市場是動態的，經銷商也可能誤導其他交易者。適當的風險管理和來自多個來源的確認至關重要。

問：識別和對經銷商策略做出反應有任何法律含義嗎？

答：簡單地觀察和分析公共市場數據是合法的。但是，自己從事操縱實踐，例如Wash Trading或Spoofing等法律是非法的，並且應受到法律的懲罰。

問：交換如何處理經銷商活動？

答：大多數信譽良好的交易所具有監視系統，可檢測異常的交易模式。但是，由於加密市場的分散性質，執法在各個平台之間變化很大。