GATE.IO合同的資金率如何計算？高資金率對職位有什麼影響？

Gate.io的融資率每8小時計算一次，將期貨與現貨價格保持一致，影響長期和短職位的成本並需要戰略職位管理。

2025/05/03 17:14

GATE.IO合同的資金率是一種至關重要的機制，可確保合同的期貨價格與現貨價格保持緊密關係。了解其計算方式及其對位置的影響對於交易者有效地導航市場至關重要。

什麼是資金率？

資金率是永久期貨合約交易者之間的定期付款。它旨在使合同價格與基本資產的現貨價格保持一致。如果期貨價格高於現貨價格，則長頭寸持有人會支付較短的頭寸持有人，反之亦然，如果期貨價格較低。

在Gate.io上計算的資金率是如何計算的？

GATE.IO使用涉及利率和高級指數的特定公式計算資金率。這是詳細的過程：

• 利率：這是基本貨幣和報價貨幣的借貸利率的平均值。例如，如果您要交易BTC/USDT合同，那麼利率將是BTC和USDT的借貸利率的平均值。

• 高級指數：這被計算為永久合同的平均價格與一定時期（通常是資金期間的最後一個小時）的平均價格之間的差額。

然後使用公式計算資金率：

[\ text {資金率} = \ text {premium index} + \ text {clamp}（\ text {resis率} - \ text {premium index}，-0.05 \％，0.05 \％）]

夾具功能可確保結果保持在-0.05％至0.05％的範圍內。

資金支付的頻率

在Gate.io上，每八個小時進行一次付款。這意味著每天在00：00、08:00和16:00 UTC計算籌資率。

高資金率對長位置的影響

高資金率表明期貨價格明顯高於現貨價格。對於擔任長職位的交易者，這意味著他們將不得不向擔任短職位的交易者支付資金費用。這是影響長立場的方式：

• 成本增加：由於他們需要支付的資金費用，較長的頭寸持有人將看到其交易成本增加。如果市場反對它們，這可能會侵蝕潛在的利潤或增加損失。

• 市場情緒指標：高資金率也可能是看漲市場情緒的指標，因為這表明越來越多的交易者願意支付溢價以保持長期職位。

• 職位管理：交易者可能需要調整其頭寸或對沖，以管理與高資金率相關的增加成本。

高資金率在短職位上的影響

對於擔任短職位的交易者，高資金率意味著他們將從長位持有人那裡獲得資金費用。影響包括：

• 額外的收入：較短的職位持有人受益於獲得資金費，這可以抵消潛在的損失或增加利潤。

• 市場情緒指標：高資金率可能表明市場可能過分購買，這可能是短期持有人資本化潛在價格更正的機會。

• 職位管理：短職位持有人可能需要考慮如果市場繼續上升，他們可以維持自己的地位多長時間，因為高資金率可能表明持續的看漲壓力。

籌資率計算的實際示例

讓我們瀏覽一個實用的例子，了解如何在Gate.io上計算資金率：

• 假設BTC/USDT合同的利率為每8小時的0.01％。
• 在籌資期之前的最後一個小時，溢價指數為0.03％。

使用資金率公式：

[\ text {資金率} = 0.03 \％ + \ text {clamp}（0.01 \％-0.03 \％，-0.05 \％，0.05 \％）]]
[\ text {資金率} = 0.03 \％ + \ text {clamp}（-0.02 \％，-0.05 \％，0.05 \％）]]
[\ text {資金率} = 0.03 \％ +（-0.02 \％）]
[\ text {資金率} = 0.01 \％]

在此示例中，接下來的8小時期間的資金率為0.01％。如果您擔任較長的位置，則將您的職位價值的0.01％支付給短職位持有人，反之亦然，如果您擔任短職位。

如何檢查Gate.io上的資金率

要檢查Gate.io的當前資金率，請按照以下步驟：

• 登錄到您的Gate.io帳戶。
• 導航到期貨交易部分。
• 選擇您感興趣的合同。
• 查找“資金率”部分，該部分將顯示當前利率和下一個資金時間。

管理高資金率的策略

以下是一些策略交易者可以用來管理高資金率的影響：

• 套期保值：交易者可以對沖自己的職位，以減輕資金費用的影響。例如，如果您擔任較長的位置，則可以在相關資產中打開一個短股份，以抵消資金費用潛在的損失。

• 位置大小：調整職位的大小可以幫助管理資金費用的影響。較小的職位將導致較低的資金費用，在高資金率期間，這可能是有益的。

• 定時條目和退出：交易者可以在資金期間安排他們的條目和退出，以最大程度地減少高資金率的影響。例如，在撥款付款後進入較長的職位可以減少立即的資金費用。

• 監測市場情緒：關注市場情緒和資金率可以幫助交易者就何時進入或退出職位做出明智的決定。

常見問題

問：Gate.io上的資金率可以為負嗎？

答：是的，Gate.io上的資金率可能為負。當期貨價格低於現貨價格時，就會發生這種情況，導致職位持有人支付長期持有人。

問：Gate.io如何處理非常大的職位的資金付款？

答：對於非常大的職位，Gate.io確保及時準確地處理資金付款。該平台使用強大的系統來處理大量交易，並確保根據計算出的融資率解決所有資金付款。

問：Gate.io的資金率是否有最大限制？

答：Gate.IO上的資金率在每8小時的時間內限制在-0.05％至0.05％的範圍內。此上限有助於防止資金率的極端波動，並確保市場上的穩定性。

問：我如何在Gate.io上跟踪歷史融資率？

答：Gate.io通過其交易界面提供有關資金率的歷史數據。交易者可以通過導航到合同的交易頁面並尋找“資金歷史記錄”部分來訪問此數據，該部分列出了過去的資金率和付款。