初始保證金和維護保證金有什麼區別？

需要初始保證金來打開加密交易位置，而維護保證金使其保持開放；兩者對於管理保證金交易的風險和槓桿作用至關重要。

2025/04/11 13:14

在加密貨幣交易的世界中，了解初始保證金和維護利潤率的概念對於管理風險和最大化潛在收益至關重要。這些條款對於保證金交易至關重要，這種做法使交易者能夠借入資金來提高其交易頭寸。讓我們深入研究初始保證金和維護保證金之間的差異，並探索它們在加密貨幣交易生態系統中的作用。

什麼是初始保證金？

初始保證金是交易者必須向經紀人存入的資本數量才能打開保證金交易職位。該存款充當經紀人提供的貸款的擔保，這使交易者能夠利用其職位。初始保證金要求設置為位置總價值的百分比。例如，如果交易者想開設價值10,000美元的職位，並且初始保證金要求為10％，則交易者必須存入1,000美元。

初始邊距可作為防止潛在損失的緩衝。它確保交易者在遊戲中具有足夠的皮膚，以涵蓋與槓杆位置相關的一部分風險。不同的加密貨幣交易所可能具有不同的初始保證金要求，這​​可能會受到市場波動和交易特定的加密貨幣等因素的影響。

什麼是維護保證金？

另一方面，維護利潤率是在打開職位後必須在保證金帳戶中維護的最低權益量。該要求通常低於初始邊距，旨在保護交易者和經紀人免受重大損失。如果由於市場波動而導致的帳戶餘額低於維護保證金水平，則交易員將獲得保證金電話。

保證金電話要求交易者將額外的資金存入帳戶或關閉職位的關閉部分，以使帳戶餘額重新降低維護保證金水平。不符合保證金電話會導致經紀人清算交易者的立場，以收回借出的資金。維護保證金需求也表示為總位置值的百分比，就像初始邊距一樣，它在交換和加密貨幣之間可能會有所不同。

初始保證金和維護保證金之間的關鍵差異

初始保證金和維護保證金之間的主要區別在於它們的目的和時機。需要初始保證金才能打開保證金交易位置，而維護保證金則需要保持職位的打開狀態。初始保證金通常高於維護利潤率，這反映了交易開始時的風險增加。

另一個關鍵區別是當未達到這些邊距時需要採取的措施。如果交易者無法滿足初始保證金要求，他們將無法打開所需的職位。相比之下，無法滿足維護保證金要求觸發保證金的電話，如果不及時解決，可能會導致強迫清算。

初始和維護利潤率如何影響交易策略

了解初始和維護利潤率之間的相互作用對於製定有效的交易策略至關重要。初始保證金直接影響交易者可以使用的槓桿率。較高的初始保證金要求意味著更少的槓桿作用，這可以限制潛在的回報，但也會降低風險。相反，較低的初始保證金可以帶來更大的槓桿作用，增加了潛在的收益和潛在損失。

維護保證金會影響交易者如何隨著時間的推移管理職位。交易者必須意識到維護保證金水平並密切監視其帳戶餘額，尤其是在波動的市場中。加密貨幣的價值突然下降會迅速將帳戶迅速推向維護保證金以下，從而觸發保證金調用。交易者需要製定一個計劃來增加資金或減少其頭寸規模以避免清算。

加密交易中初始和維護利潤率的實際示例

為了說明最初和維護利潤在實踐中的工作方式，讓我們考慮一個假設的情況，涉及加密貨幣交換上的Bitcoin交易。

• 假設交易者希望在Bitcoin上開設一個長期職位，價值20,000美元。
• 交易所的初始保證金要求為20％，這意味著交易者必須存入4,000美元才能開設該職位。
• 維護保證金要求設置為10％，這意味著交易者必須在帳戶中保持至少2,000美元的股權。

如果Bitcoin的價值下降，導致帳戶餘額降至2,000美元以下，則交易者將獲得保證金電話。為了滿足保證金電話，交易者可以：

• 存入額外的資金，將帳戶餘額超過$ 2,000。
• 關閉位置的部分，以降低總價值並將帳戶餘額帶回維護保證金水平。

如果交易者未能滿足保證金電話，則交易所可以清算收回借貸資金的立場。

計算初始和維護利潤

計算初始和維護邊緣很簡單，但需要注意細節。這是這樣做的方法：

• 初始保證金計算：將位置的總價值乘以初始邊緣百分比。例如，如果職位價值為$ 50,000，初始保證金要求為15％，則需要的初始保證金為$ 50,000 * 0.15 = $ 7,500。
• 維護保證金計算：將位置的總價值乘以維護保證金百分比。如果職位價值為50,000美元，維護保證金要求為10％，則所需的維護保證金為$ 50,000 * 0.10 = $ 5,000。

交易者應始終使用其選擇的交換的特定要求來驗證這些計算，因為它們可能會有所不同。

常見問題

問：初始和維護保證金要求可以隨著時間而變化嗎？

答：是的，交易所可以根據市場條件（例如波動率提高或大幅度的價格變動）來調整其保證金要求。交易者應了解這些要求的任何更改，以有效地管理其職位。

問：如果交易者無法達到保證金電話會發生什麼？

答：如果交易者無法滿足保證金電話，則交易所可以清算交易者的立場以收回借出的資金。這可能會給交易者帶來重大損失，因為清算可能以不利的市場價格進行。

問：交易者如何最大程度地降低保證金電話的風險？

答：交易者可以通過使用較小的槓桿作用，維持高於維護保證金水平的緩衝區並密切監視其位置，從而最大程度地降低了保證金通話的風險。設置停止訂單還可以通過自動關閉交易員行動來自動關閉頭寸來幫助管理風險。

問：是否有任何優化初始和維護利潤率使用的策略？

答：是的，交易者可以根據風險承受能力和市場狀況仔細選擇其槓桿來優化利潤率的使用。此外，將其投資組合多樣化並使用諸如停止損失訂單之類的風險管理工具可以幫助管理保證金要求對其交易策略的影響。