Bitcoin在美國合法合法嗎？

Bitcoin包括期貨和智能合約在內的合同在美國是合法的，但根據CFTC和SEC等機構的結構和目的而受到法規監督。

2025/07/13 01:49

了解Bitcoin合同及其法律地位

Bitcoin合同是指在Bitcoin中以Bitcoin計價的協議，或在區塊鏈上使用智能合約自動執行條款。這些合同可能包括期貨合約，期權合約或用作交換媒介或投資的媒介之間的當事方之間的期貨合同或點對點（P2P） 。在美國，此類合同的合法性取決於各種監管框架和協議本身的性質。

美國法律制度不會完全禁止Bitcoin合同。但是，它會根據他們的結構以及其服務目的的方式對他們進行監管審查。例如，如果Bitcoin合同涉及證券，則可能屬於證券交易委員會（SEC）的管轄範圍。如果涉及商品交易，商品期貨交易委員會（CFTC）可能具有權力。

管理機構Bitcoin合同

CFTC已宣布Bitcoin為一種商品，這意味著Bitcoin期貨合約是合法的，並且在美國市場中受到監管。 CME集團等主要交易所提供Bitcoin期貨，這些期貨完全符合CFTC法規。這些合同允許投資者推測Bitcoin的未來價格，而無需擁有基本資產。

另一方面，分散或P2P Bitcoin合同，尤其是那些在以太坊等平台上涉及智能合約的合同，可能不會以相同的方式進行監管。 SEC採取了更加謹慎的態度，尤其是當此合同類似於投資合同或涉及令牌資產時。如果將Bitcoin合同視為安全性，則必須遵守聯邦證券法，包括註冊和披露要求。

Bitcoin合同和智能合約平台

像以太坊這樣的平台使開發人員可以創建在滿足條件時自動執行的智能合約。這些合同可用於通過包裹的令牌或跨鏈橋來促進Bitcoin的金融工具。這種合同的合法性仍在不斷發展。

智能合約本身並非違法，但在法院的可執行性仍然是灰色地區。儘管統一法律委員會通過了《統一的電子交易法》（UETA）和《全球和國家商務法》（E-SIGN）中的電子簽名（E-SIGN） ，這些簽名對電子合同進行了法律認可，但在大多數州法律中尚未明確解決基於區塊鏈的智能合約。

在懷俄明州等某些州，已通過立法來承認令牌化資產和智能合約具有法律約束力。但是，這並不意味著所有涉及Bitcoin的智能合約在所有50個州都普遍合法。

與Bitcoin合同相關的法律風險

從事Bitcoin合同可以承擔法律風險，尤其是在當事方不符合現有財務法規時。例如，通過Bitcoin合同提供未註冊的證券可以導致SEC的執法行動。同樣，如果Bitcoin合同有助於未經適當許可的貨幣傳輸，則可能違反國家貨幣發射機法律。

另一個令人關注的領域是反洗錢（AML） ，並了解您的客戶（KYC）合規性。如果Bitcoin合同涉及促進Bitcoin的貿易或監護權的服務，則根據《金融犯罪執法網絡》（FINCEN）執行的《銀行保密法》（BSA）實施AML/KYC程序。

不遵守這些義務可能會導致罰款，罰款甚至刑事指控。因此，簽訂Bitcoin合同的個人或實體應諮詢法律顧問，以確保遵守適用法律。

如何在美國合法執行Bitcoin合同

要在美國合法執行Bitcoin合同，請按照以下步驟：

• 確定合同的性質：確定合同是涉及商品，證券還是一般服務。
• 諮詢法律顧問：聘請熟悉區塊鍊和財務法規的律師。
• 選擇一個規範的交換或平台：如果交易Bitcoin期貨或期權，請使用經CFTC批准的平台。
• 實施KYC/AML程序：如果操作處理Bitcoin交易的服務，請確保符合FinCen指南。
• 在適當的當局註冊：如果合同涉及證券，請註冊SEC或有資格獲得豁免。

通過遵循這些步驟，個人和組織可以在美國瀏覽Bitcoin合同的複雜監管景觀

常見問題解答：關於美國Bitcoin合同的常見問題

問：美國Bitcoin期貨在美國合法嗎？

是的，Bitcoin期貨是合法的，並由CFTC監管。它們可在CME Group等主要交易所上找到。

問：我可以在區塊鏈上使用Bitcoin創建具有法律約束的合同嗎？

儘管智能合約不是明確的非法合同，但他們在法庭上的可執行性仍在開發中。像懷俄明州這樣的一些州已採取措施來識別它們。

問：我是否需要許可才能提供Bitcoin合同？

這取決於合同的性質。如果涉及證券或貨幣傳輸，則可能需要從您州的SEC註冊或貨幣發射機許可證。

問：如果認為Bitcoin合同是安全性的，會發生什麼？

如果Bitcoin合同符合擔保，則必須遵守聯邦證券法，包括註冊和投資者保護要求。