Bitcoin ETF會繳納股息或收益率嗎？

Bitcoin ETFS Track Bitcoin的價格，但通常不支付股息或收益率，因為Bitcoin本身不會產生諸如股票或債券之類的收入。

2025/07/16 12:50

了解Bitcoin ETF及其財務機制

Bitcoin交易所交易基金（ETF）已成為那些希望在不直接擁有它的情況下接觸世界領先的加密貨幣的人的流行投資工具。這些金融工具跟踪Bitcoin的價格，使投資者可以在ETF中購買股票，以反映其市場價值。但是，潛在投資者中的一個普遍問題是這些Bitcoin ETF是否支付股息或收益率。

要清楚地回答這一點：大多數Bitcoin ETF不支付紅利，也沒有提供基於傳統股票的ETF或債券基金等定期收益率。這種區別源於基礎資產的性質 - Bitcoin，這不會以股息或利息支付的形式產生收入。

為什麼Bitcoin不生成股息

股息通常由公司從利潤中向其股東支付。由於Bitcoin是一種分散的數字貨幣，其背後沒有中央發行人或公司實體，因此沒有組織能產生收入或將其分配給持有人。因此，持有Bitcoin本身並不使持有人獲得任何類似股息的回報。

同樣， Bitcoin也不支付利息，與債券或儲蓄帳戶不同。儘管某些平台可能通過貸款機制對Bitcoin存款提供了興趣，但這對Bitcoin本身並不是固有的，而是第三方平台提供的服務。因此，僅跟踪資產價格的Bitcoin ETF無法自動為投資者產生收益。

Bitcoin ETF如何在財務上運作

大多數Bitcoin ETFS功能通過持有物理Bitcoin或Bitcoin期貨合約並發行代表這些資產所有權的股票。每個股份的價值根據Bitcoin的價格波動，但同樣，資產本身沒有產生收入。

一些ETF提供商可能會從事證券貸款- 暫時藉出基金中持有的證券以產生額外的收入。在極少數情況下，這可能會導致次要收入，但這並不是作為股息分配給投資者的，並且經常用於抵消管理費。

因此，投資者不應期望Bitcoin ETF的常規收入。他們的主要目的是與Bitcoin的價格變動有關的資本增值。

Bitcoin ETF和創收資產之間的差異

投資股票或債券的傳統ETF通常向股東提供股息收益率或利息收入。例如，股權ETF可以持有股息股票，而債券ETF可以從其擁有的債務工具上賺取利息。這些收入流定期傳遞給投資者。

相比之下， Bitcoin ETF缺乏這種創收特徵，因為Bitcoin既不是債務工具，也不是公司的權益股份。因此，沒有固有的現金流來分配給ETF股東。

這種關鍵差異使Bitcoin ETFS更適合於以增長為導向的投資者，而不是尋求穩定收入或從投資收益率的投資者。

賺取Bitcoin持有收益率的替代方法

雖然Bitcoin ETF本身不支付股息或收益率，但希望從其Bitcoin持有的收入的投資者可以探索ETF結構以外的替代方法：

• 積分或貸款平台：某些平台允許用戶借用其Bitcoin或將其放在Defi協議中以贏得利息。
• 含稅令牌：Defi協議發行的某些代幣與穩定幣或其他加密資產配對時，提供了產量機會。
• Bitcoin採礦：擁有實際Bitcoin允許參與採礦池或獨奏採礦，儘管這需要技術專業知識和硬件投資。
• 衍生產品：期貨合約或期權交易等工具可能會提供收入機會，儘管風險較高。

這些替代方案不是標準Bitcoin ETF產品的一部分，因此，如果收入為優先事項，投資者必須單獨追求它們。

常見問題

問題1：我可以通過持有Bitcoin ETF來賺取被動收入嗎？

不， Bitcoin ETF不會產生被動收入。它們反映了Bitcoin的價格，是為了資本收益而不是收入而設計的。

問題2：是否有任何ETF從加密資產中付出股息？

是的，一些專注於區塊鏈公司或與加密相關的股票的ETF可能會帶來紅利，但這些ETF與純的Bitcoin ETF不同。

問題3：是否有一種方法可以在仍在通過ETF進行投資的同時獲得收益？

間接地，您可以投資於將加密貨幣與股息股票或固定收益資產相結合的混合ETF ，儘管它們不會從Bitcoin本身中獲得收益率。

問題4：Bitcoin期貨ETF提供任何產量嗎？

不， Bitcoin期貨ETF也沒有提供產量。他們通過期貨合約跟踪Bitcoin的價格，並受到收入產生的類似限制。