什麼是分散的交換？

分散的交易所（DEX）將區塊鍊和智能合約用於點對點加密交易，與集中交易所相比提供了更高的安全性和用戶控制，但用戶應了解諸如智能合約漏洞和無常損失之類的風險。

2025/03/05 17:01

要點：

• 與集中交易所（CEXS）不同，分散的交易所（DEX）在沒有中央權威的情況下運作。
• 他們提供了提高的安全性，隱私和對資產的用戶控制。
• DEXS利用智能合約和區塊鏈技術進行交易。
• 存在不同類型的DEX，每個DEX都有其自身的優勢和缺點。
• 在使用DEX之前，了解風險和益處至關重要。

什麼是分散的交換？

分散的交換（DEX）是無中央中央中心運行的加密貨幣交換。與Coinbase或Binance等集中交易所（CEXS）不同，DEX不持有用戶的資金。相反，他們利用區塊鏈技術和智能合約來促進點對點交易。這消除了單個失敗點，並降低了黑客和審查制度的風險。

分散交流如何工作？

DEXS通過部署在區塊鏈上的智能合約功能。這些合同會根據預定義的規則自動執行交易。用戶將錢包連接到DEX，智能合約處理交易時處理資金和代幣的轉讓。此過程在區塊鏈上是透明且可驗證的。

分散交流的安全和隱私

DEX的分散性質大大增強了安全性和隱私性。由於沒有單個實體控制用戶資金，因此與CEXS相比，盜竊或操縱的風險要低得多。此外，用戶保留對其私鑰的完全控制，提供更高的隱私水平。

分散交流的類型

存在幾種類型的DEX，每種都採用不同的交易機制。

• 自動化做市商（AMM）：這些是最常見的DEX類型。他們使用流動性池，用戶提供代幣以創建流動性和賺取交易費用。流行的示例包括uniswap和pancakeswap。交易是根據池中的當前價格自動執行的。
• 訂購書籍DEXS：這些DEXS模仿傳統交流的功能，使用訂單書來匹配買賣訂單。他們提供了更好的價格發現，但運營可能更為複雜。
• 混合DEXS：這些平台結合了AMM和訂單DEX的元素，試圖提供兩種模型的優勢。

使用分散交換：逐步指南

使用DEX涉及幾個步驟：

• 選擇一個DEX：研究不同的DEX，然後選擇適合您的需求和使用的區塊鏈的DEX。
• 連接錢包：將加密貨幣錢包連接到所選的DEX。這通常涉及單擊“連接錢包”按鈕並選擇您的錢包提供商。
• 存入資金：將您要交易的加密貨幣轉移到DEX指定的地址中。
• 下訂單：指定您希望購買或出售的令牌，金額和價格。確切的過程取決於DEX的接口。
• 執行交易：下訂單後，它將由DEX的智能合約自動執行。
• 提取資金：完成交易後，將資金撤回錢包。

了解分散交流的風險

儘管DEX具有許多優勢，但它們也帶來了獨特的風險：

• 無常損失（對AMM）：如果池中的代幣價格在參與期間發生明顯變化，AMM中的流動性提供者可能會遭受無常損失。
• 智能合約風險：可以利用DEX智能合約中的錯誤或漏洞，從而導致資金損失。
• 高汽油費用：某些區塊鏈的交易，例如以太坊，可能涉及高氣費，尤其是在網絡充血期間。
• 流動性：某些DEX對於某些代幣的流動性可能有限，導致滑倒（預期和實際交易價格之間的差異）。

常見問題和答案：

問：DEX比CEXS更安全嗎？答：DEX通常由於其分散性而提供了增強的安全性，但並非完全沒有風險。智能合同脆弱性和無常損失是潛在的風險。

問：如何選擇DEX？答：考慮在選擇DEX之前，考慮受支持的區塊鏈，交易費用，用戶界面，流動性和安全聲譽等因素。

問：什麼是汽油費？答：汽油費是向礦工或區塊鏈上驗證者支付的交易費用，以處理交易。它們可以根據網絡擁塞和交易的複雜性而有所不同。

問：什麼是無常損失？答：無常損失是當池中的代幣在參與期間顯著波動時，流動性提供者在AMM中造成的潛在損失。

問：DEX適合初學者嗎？答：雖然某些DEX具有用戶友好的接口，但使用DEX需要很好地了解區塊鏈技術，加密貨幣和所涉及的風險。初學者應謹慎行事，並有可能從較小的數量開始。

問：我如何保護自己免受dex的騙局的侵害？答：徹底研究DEX及其智能合約。僅使用信譽良好且成熟的DEX。要警惕未經請求的報價，並在與之互動之前始終仔細檢查合同地址。切勿與任何人分享您的私鑰。