如何橋接Bitcoin和以太坊？ （資產包裝）

了解 Bitcoin 橋接機制

1. Bitcoin 在自己的原生區塊鏈上運行，沒有內置的智能合約功能，因此在沒有外部基礎設施的情況下不可能與以太坊直接互操作。

2. 橋接依賴於將 BTC 包裝成符合以太坊 ERC-20 標準的代幣化表示形式，從而能夠在支持基於以太坊的資產的 DeFi 協議、DApp 和錢包中使用。

3. 該過程涉及將 BTC 鎖定在託管或去中心化金庫中，並在以太坊上鑄造等量的包裝代幣，並由鎖定儲備以 1:1 的比例支持。

4. 贖回需要銷毀包裝的代幣並從金庫中解鎖相應的 BTC，但須遵守驗證延遲和網絡最終性要求。

5. 不同網橋的安全假設差異很大——一些依賴於多重簽名者，另一些依賴於聯盟組或 SPV 或零知識驗證等加密證明。

主要包裝 Bitcoin 實現

1. WBTC（Wrapped Bitcoin）仍然是最廣泛採用的實現，由 DAO 管理，並由 BitGo 作為 BTC 儲備的唯一託管人提供支持。

2. RenBTC利用RenVM協議通過暗節點實現去信任的跨鏈傳輸，儘管隨著Ren團隊的戰略支點，其開發已被棄用。

3. tBTC v2 引入了使用閾值密碼學的非託管模型，並將 ETH 作為節點運營商的抵押品，對不當行為實施嚴厲處罰。

4. HBTC（Huobi BTC）由火幣信託發行，依賴中心化託管，鑄造速度快，但要求用戶信任交易所的運營誠信。

5. Synthetix 上的 sBTC（合成 Bitcoin）作為與 BTC 價格掛鉤的合成資產，通過 SNX 中的超額抵押創建，不受實物 BTC 的支持。

與打包 BTC 代幣相關的風險

1. 當控制鎖定的 BTC 的私鑰掌握在單個實體或小團體手中時，就會出現託管風險，從而使用戶面臨破產、扣押或內部欺詐的風險。

2. 預言機操縱可能會影響 sBTC 等合成變體，其中餵價決定結算價值，並可能在波動性高峰期間被利用。

3. 橋接漏洞導致了災難性的損失——多次引人注目的黑客攻擊針對 WBTC 兼容的中繼者和多重簽名者，損失了數百萬美元的 ETH 和 BTC 等價物。

4. 當打包代幣由於贖回摩擦、套利延遲或交易所上市差異而以溢價或折價進行交易時，就會出現流動性碎片。

5. 隨著打包的 BTC 代幣模糊了管轄界限，監管審查不斷加強——當局越來越多地將其歸類為證券，引發發行人和平台的合規義務。

驗證和透明協議

1.由Chainaanalysis、CertiK等第三方公司進行實時儲備審核，每月發布WBTC BTC支持率證明報告。

2. Merkle 樹承諾等鏈上證明系統允許用戶以加密方式驗證橋接批次中是否包含其存款交易。

3. tBTC v2 在以太坊上發佈公鑰共享和閾值簽名，使任何人都可以根據存入的 UTXO 驗證簽名重建。

4. 區塊瀏覽器顯示鑄幣/銷毀事件以及相應的 BTC 網絡確認，允許手動協調跨鏈狀態轉換。

5. 治理儀表板跟踪投票權分配、提案歷史和多重簽名者變更，揭示控制權隨時間的變化。

常見問題解答

問：我可以使用打包的 BTC 來賺取以太坊借貸協議的收益嗎？是的。 WBTC 和 tBTC 已被 Aave、Compound 和 MakerDAO 接受，允許用戶提供流動性、通過持有進行借貸或產生穩定幣收益。

問：為什麼 WBTC 有時會比現貨 BTC 的溢價更高？套利效率低下是由於提款延遲、汽油費波動和託管處理隊列造成的，尤其是在以太坊網絡高度擁堵期間。

問：是否可以將 BTC 直接橋接到 Layer 2 解決方案（例如 Arbitrum 或 Optimism）？是的。大多數主要的打包 BTC 代幣都支持與領先的 L2 的本地橋接，從而降低費用並加快結算速度，同時保持相同的基礎抵押品保證。

問：打包的 BTC 代幣是否會產生 Bitcoin 挖礦獎勵或質押激勵？不。包裝代幣代表對 BTC 的主張，而不是底層 UTXO 集的所有權。它們不賦予持有人區塊獎勵、交易費用或共識參與權。