XRPL: 기관 DeFi를 위해 구축된 블록체인

금융 환경은 빠르게 진화하고 있으며, 탈중앙화 금융(DeFi) 부문이 이러한 변화의 최전선에 있습니다. 기관에서는 DeFi 시장, 관행 및 프로토콜의 힘을 활용하려고 하므로 복잡한 요구 사항을 충족할 수 있는 강력하고 안전하며 효율적인 플랫폼이 필요합니다.

The financial landscape is rapidly evolving, and the decentralized finance (DeFi) sector is at the forefront of this transformation. As institutions look to harness the power of DeFi markets, practices and protocols, they require a robust, secure, and efficient platform that can meet their complex needs. As the blockchain built for business, XRP Ledger (XRPL) is uniquely positioned to serve as the foundation for institutional DeFi.

금융 환경은 빠르게 진화하고 있으며, 탈중앙화 금융(DeFi) 부문이 이러한 변화의 최전선에 있습니다. 기관이 DeFi 시장, 관행 및 프로토콜의 힘을 활용하려고 함에 따라 복잡한 요구 사항을 충족할 수 있는 강력하고 안전하며 효율적인 플랫폼이 필요합니다. 비즈니스를 위해 구축된 블록체인인 XRP Ledger(XRPL)는 기관 DeFi의 기반 역할을 할 수 있는 고유한 위치에 있습니다.

Ripple’s vision and roadmap for institutional DeFi on XRPL is to provide the foundational building blocks and fundamental components of a successful financial system— issuance, value transfer, exchange, and credit—while ensuring security and regulatory compliance at its core. This vision is realized through current and forthcoming key innovations at the protocol level, including:

XRPL의 기관 DeFi에 대한 Ripple의 비전과 로드맵은 성공적인 금융 시스템(발행, 가치 이전, 교환 및 신용)의 기본 구성 요소와 기본 구성 요소를 제공하는 동시에 보안 및 규제 준수를 핵심으로 보장하는 것입니다. 이 비전은 다음을 포함하여 프로토콜 수준에서 현재 및 향후의 주요 혁신을 통해 실현됩니다.

AmendmentStageAutomated Market MakerLiveDecentralized Identifiers (DiD)Undergoing VotingOraclesQ2 ReleaseMulti-Purpose Token (MPT)Q3 Amendment Proposal

AmendmentStageAutomated Market MakerLiveDecentralized Identifiers (DiD)투표 진행 중오라클2분기 출시다목적 토큰(MPT)3분기 수정 제안

XRPL-native Lending ProtocolTechnical Design Proposal

XRPL 기반 대출 프로토콜기술 설계 제안

Built for Business: Proven, Fast, Secure

비즈니스용으로 제작됨: 입증되고 빠르며 안전함

XRP Ledger is battle-tested, enabling the secure, reliable tokenization and movement of value for over a decade. With over 2.8B transactions processed representing over $1T in value moved, and over 5M active XRP wallet holders secured by a network of over 100 validators, XRPL remains as robust as ever before. Its ability to handle transactions swiftly and at low cost makes it an attractive option for institutions. The security features built into the core protocol layer ensure that transactions and data remain secure, a critical requirement for institutional adoption.

XRP Ledger는 철저한 테스트를 거쳐 10년 넘게 안전하고 안정적인 토큰화 및 가치 이동을 가능하게 했습니다. 1조 달러 이상의 가치 이동을 나타내는 28억 건 이상의 거래가 처리되고 100명이 넘는 검증인 네트워크로 보호되는 500만 명 이상의 활성 XRP 지갑 보유자를 통해 XRPL은 이전보다 강력하게 유지됩니다. 신속하고 저렴한 비용으로 거래를 처리할 수 있는 능력은 기관에게 매력적인 옵션입니다. 핵심 프로토콜 계층에 내장된 보안 기능은 기관 채택을 위한 중요한 요구 사항인 트랜잭션과 데이터의 보안을 유지합니다.

One of XRPL’s unique differentiators is its native protocol functionalities, which include built-in features that support DeFi activities without the inherent risks associated with smart contracts. This native support ensures that DeFi operations are efficient and secure. This design allows for the liquidity from DeFi applications to aggregate at the protocol level, rather than compete in siloes, which enhances capital efficiency and overall institutional appeal.

XRPL의 고유한 차별화 요소 중 하나는 스마트 계약과 관련된 고유한 위험 없이 DeFi 활동을 지원하는 내장 기능을 포함하는 기본 프로토콜 기능입니다. 이러한 기본 지원은 DeFi 운영이 효율적이고 안전하도록 보장합니다. 이 설계는 DeFi 애플리케이션의 유동성이 사일로에서 경쟁하는 대신 프로토콜 수준에서 집계되도록 허용하여 자본 효율성과 전반적인 제도적 매력을 향상시킵니다.

Key Innovations and Developments

주요 혁신 및 개발

Let’s explore further some of the key integrations designed to enhance liquidity and efficiency on XRPL, and the introduction of new solutions. These developments will undergo a decentralized voting process, whereby the broader global validator community will scrutinize the amendments prior to reaching a decision. The innovations are tailored to meet institutional demands, ensuring a secure, transparent, and efficient DeFi ecosystem on XRP Ledger.

XRPL의 유동성과 효율성을 향상시키기 위해 설계된 몇 가지 주요 통합과 새로운 솔루션 도입에 대해 자세히 살펴보겠습니다. 이러한 개발은 분산형 투표 과정을 거치게 되며, 이를 통해 더 광범위한 글로벌 검증자 커뮤니티가 결정에 도달하기 전에 수정 사항을 면밀히 조사하게 됩니다. 혁신은 기관의 요구 사항을 충족하도록 맞춤화되어 XRP Ledger에서 안전하고 투명하며 효율적인 DeFi 생태계를 보장합니다.

AMM Integration on XRPL

XRPL에 AMM 통합

The introduction of AMM allows for the automated trading of assets, providing liquidity and improving market efficiency. The AMM on XRPL is designed to be highly efficient, offering institutions the ability to engage in DeFi activities with reduced slippage and improved pricing. Through the XLS-30 protocol, this development brings a new level of liquidity and trading efficiency to the network, which is crucial for institutions looking to leverage decentralized financial service.

AMM의 도입을 통해 자산 거래를 자동화하고 유동성을 제공하며 시장 효율성을 향상시킬 수 있습니다. XRPL의 AMM은 매우 효율적으로 설계되어 기관이 슬리피지를 줄이고 가격을 개선하면서 DeFi 활동에 참여할 수 있는 기능을 제공합니다. XLS-30 프로토콜을 통해 이 개발은 네트워크에 새로운 수준의 유동성과 거래 효율성을 제공하며, 이는 분산형 금융 서비스를 활용하려는 기관에 매우 중요합니다.

Institutions typically require robust, efficient, and secure platforms to manage significant volumes of transactions and liquidity. The AMM integration on XRPL provides these institutions with a streamlined, non-custodial way to manage liquidity and trading operations, aligning perfectly with the demands of institutional DeFi. This move towards a more automated and integrated system within XRPL’s native Decentralized Exchange (DEX) is designed to facilitate greater institutional participation by ensuring constant liquidity and minimal slippage. 

기관에서는 일반적으로 상당한 양의 거래와 유동성을 관리하기 위해 강력하고 효율적이며 안전한 플랫폼이 필요합니다. XRPL의 AMM 통합은 이러한 기관에 유동성 및 거래 운영을 관리할 수 있는 간소화된 비구금 방식을 제공하여 기관 DeFi의 요구 사항에 완벽하게 부합합니다. XRPL의 기본 분산형 거래소(DEX) 내에서 더욱 자동화되고 통합된 시스템을 향한 이러한 움직임은 지속적인 유동성을 보장하고 미끄러짐을 최소화하여 더 큰 기관 참여를 촉진하도록 설계되었습니다.

Core AMM Features and Benefits for Institutions

기관을 위한 핵심 AMM 기능 및 이점

Protocol Native: As a core primitive of the XRPL, developers can utilize AMM functionality without the need to create their own smart contracts or leverage those of a third-party thereby facing associated risks. This is particularly useful for institutions seeking to maintain stringent security and operational standards.

프로토콜 네이티브: XRPL의 핵심 기본 요소로서 개발자는 자체 스마트 계약을 만들거나 제3자의 스마트 계약을 활용하지 않고도 AMM 기능을 활용하여 관련 위험에 직면할 수 있습니다. 이는 엄격한 보안 및 운영 표준을 유지하려는 기관에 특히 유용합니다.

Aggregated Liquidity: Liquidity for all trading pairs is aggregated at the protocol layer, rather than fragmented or siloed across individual smart contracts. This concentration is advantageous for institutional traders who need access to deep liquidity pools to execute large orders with minimal impact on market prices. 

집계된 유동성: 모든 거래 쌍의 유동성은 개별 스마트 계약 전반에 걸쳐 단편화되거나 격리되지 않고 프로토콜 계층에서 집계됩니다. 이러한 집중은 시장 가격에 미치는 영향을 최소화하면서 대량 주문을 실행하기 위해 깊은 유동성 풀에 접근해야 하는 기관 거래자에게 유리합니다.

Limit Order Book Integration: The seamless integration between the AMM and the CLOB-based DEX allows for optimal price execution. This ensures that institutional traders can achieve the best possible rates, whether trading through the AMM or the order book, thus enhancing overall liquidity and trading efficiency.

한도 주문장 통합: AMM과 CLOB 기반 DEX 간의 원활한 통합을 통해 최적의 가격 실행이 가능합니다. 이를 통해 기관 거래자는 AMM을 통해 거래하든 주문서를 통해 거래하든 최상의 환율을 달성할 수 있으므로 전반적인 유동성과 거래 효율성이 향상됩니다.

Continuous Auction Mechanism: Reduces impermanent loss by allowing arbs to bid for the right to trade at a reduced fee. LP tokens are burned in the process, creating more value for existing pool owners (LPs).

지속적인 경매 메커니즘: 차익거래가 저렴한 수수료로 거래 권리에 입찰할 수 있도록 하여 비영구적 손실을 줄입니다. LP 토큰은 이 과정에서 소각되어 기존 풀 소유자(LP)에게 더 많은 가치를 창출합니다.

LP Voting: A built-in voting mechanism provides liquidity providers the opportunity to exercise control over pool trading fees.

LP 투표: 내장된 투표 메커니즘은 유동성 공급자에게 풀 거래 수수료를 통제할 수 있는 기회를 제공합니다.

Single-sided Liquidity Provision: Institutions can provide liquidity using a single asset, simplifying the process and reducing operational burden.

일방적 유동성 제공: 기관은 단일 자산을 사용하여 유동성을 제공함으로써 프로세스를 단순화하고 운영 부담을 줄일 수 있습니다.

No Miner Extractable Value (MEV): The XRPL’s federated consensus mechanism eliminates the risk of MEV, ensuring that no single party can manipulate transaction ordering for personal gain. This provides a fair and transparent trading environment, which is essential for maintaining institutional trust and confidence.

채굴자 추출 가능 가치 없음(MEV): XRPL의 통합 합의 메커니즘은 MEV의 위험을 제거하여 어느 누구도 개인 이익을 위해 거래 주문을 조작할 수 없도록 보장합니다. 이는 기관의 신뢰와 자신감을 유지하는 데 필수적인 공정하고 투명한 거래 환경을 제공합니다.

AMM Use Cases and Institutional Applications:

AMM 사용 사례 및 기관 애플리케이션:

Financial Services: The AM

금융 서비스: AM