XRPL: 機関投資家向けDeFiのために構築されたブロックチェーン

金融情勢は急速に進化しており、分散型金融 (DeFi) セクターはこの変革の最前線にあります。金融機関は DeFi 市場、慣行、プロトコルの力を活用しようとしているため、複雑なニーズを満たすことができる堅牢で安全かつ効率的なプラットフォームが必要です。

The financial landscape is rapidly evolving, and the decentralized finance (DeFi) sector is at the forefront of this transformation. As institutions look to harness the power of DeFi markets, practices and protocols, they require a robust, secure, and efficient platform that can meet their complex needs. As the blockchain built for business, XRP Ledger (XRPL) is uniquely positioned to serve as the foundation for institutional DeFi.

金融情勢は急速に進化しており、分散型金融 (DeFi) セクターはこの変革の最前線にいます。金融機関は DeFi 市場、慣行、プロトコルの力を活用しようとしているため、複雑なニーズを満たすことができる堅牢で安全かつ効率的なプラットフォームが必要です。ビジネス向けに構築されたブロックチェーンとして、XRP Ledger (XRPL) は機関向け DeFi の基盤として機能するという独自の立場にあります。

Ripple’s vision and roadmap for institutional DeFi on XRPL is to provide the foundational building blocks and fundamental components of a successful financial system— issuance, value transfer, exchange, and credit—while ensuring security and regulatory compliance at its core. This vision is realized through current and forthcoming key innovations at the protocol level, including:

XRPLでの機関向けDeFiに関するリップルのビジョンとロードマップは、中核となるセキュリティと規制順守を確保しながら、成功する金融システムの基本的な構成要素と基本コンポーネント（発行、価値移転、交換、信用）を提供することです。このビジョンは、以下を含むプロトコル レベルでの現在および今後の主要な革新を通じて実現されます。

AmendmentStageAutomated Market MakerLiveDecentralized Identifiers (DiD)Undergoing VotingOraclesQ2 ReleaseMulti-Purpose Token (MPT)Q3 Amendment Proposal

修正段階自動マーケットメーカーライブ分散型識別子 (DiD) 投票中オラクル第 2 四半期リリース多目的トークン (MPT) 第 3 四半期修正提案

XRPL-native Lending ProtocolTechnical Design Proposal

XRPL ネイティブのレンディング プロトコル技術設計提案

Built for Business: Proven, Fast, Secure

ビジネス向けに構築: 実証済み、高速、安全

XRP Ledger is battle-tested, enabling the secure, reliable tokenization and movement of value for over a decade. With over 2.8B transactions processed representing over $1T in value moved, and over 5M active XRP wallet holders secured by a network of over 100 validators, XRPL remains as robust as ever before. Its ability to handle transactions swiftly and at low cost makes it an attractive option for institutions. The security features built into the core protocol layer ensure that transactions and data remain secure, a critical requirement for institutional adoption.

XRP Ledgerは厳しいテストを受けており、10年以上にわたって安全で信頼性の高いトークン化と価値の移動を可能にしています。 1兆ドルを超える価値の移動に相当する28億以上のトランザクションが処理され、500万を超えるアクティブなXRPウォレット所有者が100人を超えるバリデーターのネットワークによって保護されているため、XRPLはこれまでと同様に堅牢なままです。取引を迅速かつ低コストで処理できるため、機関にとって魅力的な選択肢となっています。コア プロトコル層に組み込まれたセキュリティ機能により、トランザクションとデータの安全性が確保され、これは機関での導入にとって重要な要件です。

One of XRPL’s unique differentiators is its native protocol functionalities, which include built-in features that support DeFi activities without the inherent risks associated with smart contracts. This native support ensures that DeFi operations are efficient and secure. This design allows for the liquidity from DeFi applications to aggregate at the protocol level, rather than compete in siloes, which enhances capital efficiency and overall institutional appeal.

XRPL のユニークな差別化要因の 1 つは、スマート コントラクトに伴う固有のリスクなしで DeFi 活動をサポートする組み込み機能を含むネイティブ プロトコル機能です。このネイティブ サポートにより、DeFi 運用が効率的で安全であることが保証されます。この設計により、DeFi アプリケーションからの流動性がサイロで競合するのではなく、プロトコル レベルで集約されることが可能になり、資本効率と全体的な制度的魅力が向上します。

Key Innovations and Developments

主なイノベーションと開発

Let’s explore further some of the key integrations designed to enhance liquidity and efficiency on XRPL, and the introduction of new solutions. These developments will undergo a decentralized voting process, whereby the broader global validator community will scrutinize the amendments prior to reaching a decision. The innovations are tailored to meet institutional demands, ensuring a secure, transparent, and efficient DeFi ecosystem on XRP Ledger.

XRPL の流動性と効率性を高めるために設計された主要な統合のいくつかと、新しいソリューションの導入についてさらに詳しく見てみましょう。これらの開発は分散型投票プロセスを経て、決定に至る前に広範なグローバルバリデーターコミュニティが修正内容を精査します。このイノベーションは機関の需要を満たすように調整されており、XRP Ledger上で安全、透明、効率的なDeFiエコシステムを確保します。

AMM Integration on XRPL

XRPL での AMM の統合

The introduction of AMM allows for the automated trading of assets, providing liquidity and improving market efficiency. The AMM on XRPL is designed to be highly efficient, offering institutions the ability to engage in DeFi activities with reduced slippage and improved pricing. Through the XLS-30 protocol, this development brings a new level of liquidity and trading efficiency to the network, which is crucial for institutions looking to leverage decentralized financial service.

AMM の導入により、資産の自動取引が可能になり、流動性が提供され、市場効率が向上します。 XRPL の AMM は非常に効率的になるように設計されており、金融機関がスリッページを削減し、価格設定を向上させて DeFi 活動に参加できるようにします。 XLS-30 プロトコルを通じて、この開発はネットワークに新しいレベルの流動性と取引効率をもたらします。これは、分散型金融サービスの活用を検討している機関にとって非常に重要です。

Institutions typically require robust, efficient, and secure platforms to manage significant volumes of transactions and liquidity. The AMM integration on XRPL provides these institutions with a streamlined, non-custodial way to manage liquidity and trading operations, aligning perfectly with the demands of institutional DeFi. This move towards a more automated and integrated system within XRPL’s native Decentralized Exchange (DEX) is designed to facilitate greater institutional participation by ensuring constant liquidity and minimal slippage. 

通常、金融機関は大量の取引と流動性を管理するために、堅牢で効率的かつ安全なプラットフォームを必要とします。 XRPL への AMM の統合により、これらの機関は、流動性と取引業務を管理するための合理化された非保管の方法を提供し、機関向け DeFi の需要に完全に適合します。 XRPL のネイティブ分散型取引所 (DEX) 内のより自動化された統合システムに向けたこの動きは、一定の流動性と最小限のスリッページを確保することで、機関投資家の参加を促進するように設計されています。

Core AMM Features and Benefits for Institutions

AMM の中核的な機能と機関にとってのメリット

Protocol Native: As a core primitive of the XRPL, developers can utilize AMM functionality without the need to create their own smart contracts or leverage those of a third-party thereby facing associated risks. This is particularly useful for institutions seeking to maintain stringent security and operational standards.

プロトコル ネイティブ: XRPL のコア プリミティブとして、開発者は独自のスマート コントラクトを作成したり、サードパーティのスマート コントラクトを利用したりする必要がなく、それによって関連するリスクに直面することなく、AMM 機能を利用できます。これは、厳格なセキュリティと運用基準を維持しようとしている機関にとって特に役立ちます。

Aggregated Liquidity: Liquidity for all trading pairs is aggregated at the protocol layer, rather than fragmented or siloed across individual smart contracts. This concentration is advantageous for institutional traders who need access to deep liquidity pools to execute large orders with minimal impact on market prices. 

集約された流動性: すべての取引ペアの流動性は、個々のスマート コントラクト間で断片化またはサイロ化されるのではなく、プロトコル層で集約されます。この集中は、市場価格への影響を最小限に抑えながら大規模な注文を実行するために深い流動性プールにアクセスする必要がある機関トレーダーにとって有利です。

Limit Order Book Integration: The seamless integration between the AMM and the CLOB-based DEX allows for optimal price execution. This ensures that institutional traders can achieve the best possible rates, whether trading through the AMM or the order book, thus enhancing overall liquidity and trading efficiency.

指値注文帳の統合: AMM と CLOB ベースの DEX 間のシームレスな統合により、最適な価格執行が可能になります。これにより、機関投資家トレーダーは、AMM またはオーダーブックを通じて取引する場合でも、可能な限り最高のレートを達成できるようになり、全体的な流動性と取引効率が向上します。

Continuous Auction Mechanism: Reduces impermanent loss by allowing arbs to bid for the right to trade at a reduced fee. LP tokens are burned in the process, creating more value for existing pool owners (LPs).

継続的オークションメカニズム: アーバーが減額された手数料で取引する権利を入札できるようにすることで、一時的な損失を削減します。 LP トークンはプロセスで書き込まれ、既存のプール所有者 (LP) により多くの価値が生まれます。

LP Voting: A built-in voting mechanism provides liquidity providers the opportunity to exercise control over pool trading fees.

LP 投票: 組み込みの投票メカニズムにより、流動性プロバイダーはプール取引手数料を制御する機会を提供します。

Single-sided Liquidity Provision: Institutions can provide liquidity using a single asset, simplifying the process and reducing operational burden.

片面流動性提供: 金融機関は単一資産を使用して流動性を提供できるため、プロセスが簡素化され、運用負担が軽減されます。

No Miner Extractable Value (MEV): The XRPL’s federated consensus mechanism eliminates the risk of MEV, ensuring that no single party can manipulate transaction ordering for personal gain. This provides a fair and transparent trading environment, which is essential for maintaining institutional trust and confidence.

No Miner Extractable Value (MEV): XRPL のフェデレーテッド コンセンサス メカニズムは MEV のリスクを排除し、単一の当事者が個人的な利益のためにトランザクションの順序を操作できないようにします。これにより、機関の信頼と信頼を維持するために不可欠な、公正で透明な取引環境が提供されます。

AMM Use Cases and Institutional Applications:

AMM の使用例と組織内での応用:

Financial Services: The AM

金融サービス: AM