암호화폐 포인트 프로그램 급증: 거버넌스 및 에어드롭 보상 수용

포인트 시스템은 에어드롭 할당을 결정하기 위해 포인트 프로그램을 구현하는 많은 프로토콜과 함께 얼리 어답터를 추적하고 보상하기 위해 암호화 프로토콜에 널리 채택되는 메커니즘이 되고 있습니다. 포인트는 고유한 경제적 가치를 갖고 있지 않지만 종종 그렇게 취급되어 토큰 할당의 잠재적 가치에 대한 추측으로 이어집니다. 여러 주소를 이용해 포인트를 쌓는 시빌 파밍(Sybil Farming)이 등장했다. 인기에도 불구하고 EigenLayer, Blast, Kamino, Swell, Kelp DAO, Marginfi, Hyperliquid, Drift, Parcl, Friend.Tech, Magic Eden 및 Rainbow를 포함한 몇몇 주목할만한 암호화폐 프로토콜은 아직 에어드랍을 실시하지 않았습니다.

Points Programs: A Booming Trend in Crypto Governance and Airdrop Rewards

포인트 프로그램: 암호화폐 거버넌스 및 에어드롭 보상의 급속한 추세

Points systems have emerged as a prominent offchain mechanism employed by crypto protocols to monitor and evaluate the participation of early adopters. A diverse range of crypto projects have embraced the use of points to determine the allocation of airdropped native tokens to their users.

포인트 시스템은 얼리 어답터의 참여를 모니터링하고 평가하기 위해 암호화폐 프로토콜에서 사용하는 주요 오프체인 메커니즘으로 등장했습니다. 다양한 암호화폐 프로젝트에서는 사용자에게 에어드랍된 기본 토큰 할당을 결정하기 위해 포인트를 사용했습니다.

Among the notable crypto projects that have implemented points programs and subsequently conducted airdrops to reward their early adopters include the NFT marketplace Blur, restaking platform EtherFi, and Solana-based DeFi protocol Jito.

포인트 프로그램을 구현하고 얼리 어답터에게 보상하기 위해 에어드랍을 실시한 주목할만한 암호화폐 프로젝트 중에는 NFT 마켓플레이스 Blur, 재스테이킹 플랫폼 EtherFi 및 Solana 기반 DeFi 프로토콜 Jito가 있습니다.

The Nature of Points and Their Impact on Airdrop Allocation

포인트의 성격과 에어드랍 할당에 미치는 영향

In theory, points possess no inherent economic value and do not automatically guarantee the allocation of a protocol's native token. However, some individuals treat points as if they do, speculating on the potential value of airdrop allotments. This behavior, often referred to as "sybil farming," involves employing multiple addresses and automated bots to engage in transactions on a specific protocol over a sustained period to accumulate as many points as possible.

이론적으로 포인트는 고유한 경제적 가치를 갖지 않으며 프로토콜의 기본 토큰 할당을 자동으로 보장하지 않습니다. 그러나 일부 개인은 포인트를 실제처럼 취급하여 에어드랍 할당의 잠재적 가치를 추측합니다. 종종 "시빌 파밍(sybil farm)"이라고 불리는 이러한 행동에는 가능한 한 많은 포인트를 축적하기 위해 여러 주소와 자동화된 봇을 사용하여 특정 프로토콜에 대한 거래에 지속적으로 참여하는 것이 포함됩니다.

The use of points programs has gained popularity among crypto protocols, particularly after Blur's successful implementation of the practice in May 2022.

포인트 프로그램의 사용은 특히 2022년 5월 Blur가 해당 관행을 성공적으로 구현한 이후 암호화 프로토콜에서 인기를 얻었습니다.

Top Crypto Projects with Points Programs and Upcoming Airdrops

포인트 프로그램 및 향후 에어드롭이 포함된 최고의 암호화폐 프로젝트

Here is a comprehensive list of the top ten crypto protocols and projects that have enacted points programs but have not yet conducted a token airdrop, ranked by their total value locked (TVL):

다음은 포인트 프로그램을 제정했지만 아직 토큰 에어드랍을 실시하지 않은 상위 ​​10개 암호화폐 프로토콜 및 프로젝트의 전체 목록입니다(TVL).

1. EigenLayer: The second-largest DeFi protocol across all blockchain networks behind Lido Finance, EigenLayer boasts a TVL exceeding $13.6 billion since launching limited restaking on Ethereum mainnet in June 2023. The highly-anticipated EigenLayer airdrop date remains undisclosed, but speculations point towards a possible release within this quarter, especially following the team's announcement of EigenDA's launch on mainnet, the first active validated service deployed on EigenLayer.
2. Blast: This layer 2 scaling rollup introduced a points program even before its network became operational, highlighting the integral role points programs have played in the inception of some crypto protocols. While Blast was still in its testing phase, the team opened up deposits into its smart contracts, allowing crypto users to bridge ETH to the layer 2 network, earn a yield on their deposits, and accumulate points redeemable in May, according to the project's website.
3. Kamino: Points programs have also found their way into lending protocols like Kamino, a Solana-based platform with a TVL of almost $1.31 billion, marking an impressive growth of over 482% from its $225 million TVL at the beginning of 2024, as reported by DefiLlama.
4. Swell: Swell, an Ethereum staking protocol with a TVL of over $1.23 billion, has implemented a points program that allows users to earn "pearls" redeemable for SWELL tokens at its token genesis event. Each pearl represents a portion of the $SWELL airdrop, and ultimately grants holders governance tokens for Swell's decentralized autonomous organization (DAO).
5. Kelp DAO: Kelp DAO, a liquid restaking solution for public blockchain networks, has also rolled out a points program. With a TVL of $821 million, a 486% increase since the start of the year when it stood at $140 million, Kelp DAO introduced "Kelp Miles" which serve as an "additional layer of incentives to restakers" that complement the points earned on EigenLayer.
6. Marginfi: Marginfi, a lending platform native to the Solana blockchain network, has a TVL of $543.42 million, a roughly 50% increase since January 1 when users had only locked $364 million into the platform. While Marginfi's points system allows users to accumulate points based on their usage and interaction with the DeFi application, its documents emphasize that points have no monetary value and do not guarantee the availability of any specific redemption of rewards.
7. Hyperliquid: Hyperliquid, a perpetual trading exchange with about $373 million in TVL, also operates a points program. Hyperliquid has a dedicated tab on its interface that displays total points and rankings relative to other users. According to the project's website, 1,000,000 points will be distributed weekly to users for six months, starting November 1, as a reward for their contributions to the protocol's success.
8. Drift: Drift, a Solana-based exchange for perpetual futures, has yet to launch its token but has been conducting a points program for several months. The protocol rewards its users in various ways, including acting as market makers by providing liquidity on the platform's order book or as traders generating trading volume on Drift's perpetual and spot markets.
9. Parcl: Parcl, a perpetual trading platform focused on real estate markets, recently ended the third season of its points program on April 1 and is currently finalizing its initial allocation of PRCL. The project's initial token allocation is reportedly imminent.
10. Friend.Tech: Friend.Tech, a decentralized social network, allows users to invest in "shares" of individuals, which unlocks "a direct line of communication to them by gaining entry into an exclusive chatroom." The platform has incorporated a points system, and the team has indicated that 100% of its onchain points will be distributed to community users instead of venture capital firms.

Notable Crypto Projects with Points Programs but No TVL

EigenLayer: Lido Finance 뒤를 잇는 모든 블록체인 네트워크에서 두 번째로 큰 DeFi 프로토콜인 EigenLayer는 2023년 6월 이더리움 메인넷에서 제한된 재스테이킹을 시작한 이후 136억 달러가 넘는 TVL을 자랑합니다. 많은 기대를 모으는 EigenLayer 에어드롭 날짜는 아직 공개되지 않았지만 추측으로는 가능성이 있습니다. 특히 팀이 EigenLayer에 배포된 최초의 활성 검증 서비스인 EigenDA의 메인넷 출시를 발표한 후 이번 분기 내에 출시되었습니다. Blast: 이 레이어 2 스케일링 롤업은 네트워크가 운영되기 전에도 포인트 프로그램을 도입하여 프로그램이 가지고 있는 필수 역할 포인트를 강조했습니다. 일부 암호화 프로토콜의 시작에서 재생되었습니다. 프로젝트 웹사이트에 따르면 Blast는 아직 테스트 단계에 있는 동안 팀은 스마트 계약에 예금을 공개하여 암호화폐 사용자가 ETH를 레이어 2 네트워크에 연결하고 예금에 대한 수익을 얻고 5월에 상환 가능한 포인트를 적립할 수 있도록 했습니다. .Kamino: 포인트 프로그램은 TVL이 약 13억 1천만 달러에 달하는 Solana 기반 플랫폼인 Kamino와 같은 대출 프로토콜에도 적용되어 보고된 바와 같이 2024년 초 TVL 2억 2,500만 달러에서 482% 이상의 인상적인 성장을 기록했습니다. 작성자: DefiLlama.Swell: TVL이 12억 3천만 달러가 넘는 이더리움 스테이킹 프로토콜인 Swell은 사용자가 토큰 생성 이벤트에서 SWELL 토큰으로 교환할 수 있는 "진주"를 얻을 수 있는 포인트 프로그램을 구현했습니다. 각 진주는 $SWELL 에어드롭의 일부를 나타내며 궁극적으로 보유자에게 Swell의 분산형 자율 조직(DAO)에 대한 거버넌스 토큰을 부여합니다. Kelp DAO: 공용 블록체인 네트워크를 위한 유동적 재스테이킹 솔루션인 Kelp DAO도 포인트 프로그램을 출시했습니다. TVL이 8억 2,100만 달러로 연초 1억 4,000만 달러에 비해 486% 증가한 Kelp DAO는 EigenLayer에서 획득한 포인트를 보완하는 "재투자자에 대한 추가 인센티브 계층" 역할을 하는 "Kelp Miles"를 도입했습니다. .Marginfi: Solana 블록체인 네트워크 기반의 대출 플랫폼인 Marginfi의 TVL은 5억 4,342만 달러로, 사용자가 플랫폼에 3억 6,400만 달러만 예치했던 1월 1일보다 약 50% 증가했습니다. Marginfi의 포인트 시스템을 통해 사용자는 DeFi 애플리케이션 사용 및 상호 작용을 기반으로 포인트를 축적할 수 있지만 문서에서는 포인트가 금전적 가치가 없으며 특정 보상 상환 가능성을 보장하지 않는다는 점을 강조합니다. 하이퍼리퀴드(Hyperliquid): 영구 거래 거래소인 하이퍼리퀴드(Hyperliquid) TVL에서 약 3억 7,300만 달러를 보유하고 있으며 포인트 프로그램도 운영하고 있습니다. Hyperliquid의 인터페이스에는 다른 사용자와 관련된 총점과 순위를 표시하는 전용 탭이 있습니다. 프로젝트 웹사이트에 따르면, 프로토콜 성공에 대한 기여에 대한 보상으로 11월 1일부터 6개월 동안 매주 1,000,000 포인트가 사용자들에게 배포될 예정입니다. 드리프트(Drift): 솔라나 기반 영구 선물 거래소인 드리프트(Drift)는 아직 출시되지 않았습니다. 토큰이지만 몇 달 동안 포인트 프로그램을 진행해 왔습니다. 프로토콜은 플랫폼 주문서에 유동성을 제공하여 시장 조성자 역할을 하거나 Drift의 영구 및 현물 시장에서 거래량을 생성하는 거래자 역할을 하는 등 다양한 방식으로 사용자에게 보상합니다. Parcl: 최근 부동산 시장에 초점을 맞춘 영구 거래 플랫폼인 Parcl 4월 1일에 포인트 프로그램의 세 번째 시즌을 종료했으며 현재 PRCL의 초기 할당을 마무리하고 있습니다. 프로젝트의 초기 토큰 할당이 임박한 것으로 알려졌습니다.Friend.Tech: 분산형 소셜 네트워크인 Friend.Tech를 통해 사용자는 개인의 "공유"에 투자할 수 있습니다. ." 플랫폼에는 포인트 시스템이 통합되어 있으며 팀은 온체인 포인트의 100%가 벤처 캐피털 회사가 아닌 커뮤니티 사용자에게 배포될 것이라고 밝혔습니다. 포인트 프로그램이 있지만 TVL이 없는 주목할만한 암호화폐 프로젝트

In addition to the above-listed projects with TVL, several prominent crypto projects with points programs do not operate with a total value locked amount:

위에 나열된 TVL 프로젝트 외에도 포인트 프로그램을 사용하는 몇몇 유명 암호화폐 프로젝트는 총 가치 고정 금액으로 운영되지 않습니다.

1. Magic Eden: Magic Eden is a marketplace for non-fungible tokens (NFTs) on various blockchain networks, including Solana, Bitcoin, Ethereum, and Polygon. Collectors, creators, and traders can participate in Magic Eden's rewards programs, which involve earning "Diamonds," Magic Eden's version of points.
2. Rainbow: Rainbow, an Ethereum-based self-custodial wallet, has also adopted a points program. "Rainbow Points are the first step towards including our community in the future success of Rainbow," wrote the team on its website. "It's a program designed to make your Rainbow experience more fun and rewarding."

Conclusion

Magic Eden: Magic Eden은 Solana, Bitcoin, Ethereum 및 Polygon을 포함한 다양한 블록체인 네트워크에서 대체 불가능한 토큰(NFT)을 위한 마켓플레이스입니다. 수집가, 창작자, 거래자는 매직 에덴의 포인트 버전인 '다이아몬드' 획득을 포함하는 매직 에덴의 보상 프로그램에 참여할 수 있습니다. 이더리움 기반의 자체 관리형 지갑인 레인보우: 레인보우(Rainbow: Rainbow)도 포인트 프로그램을 채택했습니다. "Rainbow 포인트는 Rainbow의 미래 성공에 우리 커뮤니티를 포함시키는 첫 번째 단계입니다."라고 팀은 웹사이트에 썼습니다. "여러분의 Rainbow 경험을 더욱 재미있고 보람있게 만들어드리기 위해 고안된 프로그램입니다."결론

Points programs have become an integral aspect of crypto governance and airdrop rewards. While they do not inherently guarantee a token allocation, their potential influence on the distribution of native tokens has led to speculation and strategic accumulation of points by some users. The increasing adoption of points programs among crypto protocols demonstrates their effectiveness in fostering early adopter participation and aligning incentives within the community.

포인트 프로그램은 암호화폐 거버넌스와 에어드롭 보상의 필수적인 측면이 되었습니다. 본질적으로 토큰 할당을 보장하지는 않지만 기본 토큰 배포에 대한 잠재적 영향으로 인해 일부 사용자의 투기와 전략적 포인트 축적이 발생했습니다. 암호화폐 프로토콜 중 포인트 프로그램 채택이 증가하는 것은 얼리 어답터 참여를 촉진하고 커뮤니티 내에서 인센티브를 조정하는 데 있어 포인트 프로그램의 효율성을 입증합니다.