仮想通貨ポイントプログラムの急増: ガバナンスとエアドロップ特典の採用

ポイント システムは、暗号プロトコルが早期導入者を追跡して報酬を与えるメカニズムとして広く採用されており、多くのプロトコルがエアドロップ割り当てを決定するポイント プログラムを実装しています。ポイントには固有の経済的価値はありませんが、多くの場合そのように扱われるため、トークン割り当ての潜在的価値についての憶測が生まれます。ユーザーが複数のアドレスを使用してポイントを蓄積するシビル ファーミングが登場しました。その人気にもかかわらず、EigenLayer、Blast、Kamino、Swell、Kelp DAO、Marginfi、Hyperliquid、Drift、Parcl、Friend.Tech、Magic Eden、Rainbow など、いくつかの注目すべき暗号プロトコルはまだエアドロップを実施していません。

Points Programs: A Booming Trend in Crypto Governance and Airdrop Rewards

ポイント プログラム: 暗号通貨ガバナンスとエアドロップ報酬の急成長傾向

Points systems have emerged as a prominent offchain mechanism employed by crypto protocols to monitor and evaluate the participation of early adopters. A diverse range of crypto projects have embraced the use of points to determine the allocation of airdropped native tokens to their users.

ポイント システムは、早期採用者の参加を監視および評価するために暗号プロトコルで採用される著名なオフチェーン メカニズムとして登場しました。さまざまな暗号プロジェクトが、エアドロップされたネイティブ トークンのユーザーへの割り当てを決定するためにポイントの使用を採用しています。

Among the notable crypto projects that have implemented points programs and subsequently conducted airdrops to reward their early adopters include the NFT marketplace Blur, restaking platform EtherFi, and Solana-based DeFi protocol Jito.

ポイントプログラムを実装し、その後初期採用者に報酬を与えるためにエアドロップを実施した注目すべき暗号プロジェクトの中には、NFTマーケットプレイスのBlur、再ステーキングプラットフォームのEtherFi、SolanaベースのDeFiプロトコルJitoが含まれます。

The Nature of Points and Their Impact on Airdrop Allocation

ポイントの性質とエアドロップ割り当てへの影響

In theory, points possess no inherent economic value and do not automatically guarantee the allocation of a protocol's native token. However, some individuals treat points as if they do, speculating on the potential value of airdrop allotments. This behavior, often referred to as "sybil farming," involves employing multiple addresses and automated bots to engage in transactions on a specific protocol over a sustained period to accumulate as many points as possible.

理論上、ポイントには固有の経済的価値はなく、プロトコルのネイティブ トークンの割り当てが自動的に保証されるわけではありません。ただし、一部の個人はポイントをあたかもそうであるかのように扱い、エアドロップ割り当ての潜在的な価値を推測します。 「シビル ファーミング」と呼ばれることが多いこの動作には、複数のアドレスと自動ボットを使用して、継続的に特定のプロトコルでトランザクションを実行し、できるだけ多くのポイントを蓄積することが含まれます。

The use of points programs has gained popularity among crypto protocols, particularly after Blur's successful implementation of the practice in May 2022.

ポイント プログラムの使用は、特に Blur が 2022 年 5 月に導入に成功した後、暗号プロトコルの間で人気を集めています。

Top Crypto Projects with Points Programs and Upcoming Airdrops

ポイントプログラムと今後のエアドロップを備えたトップの暗号プロジェクト

Here is a comprehensive list of the top ten crypto protocols and projects that have enacted points programs but have not yet conducted a token airdrop, ranked by their total value locked (TVL):

以下は、ポイント プログラムを制定しているがトークン エアドロップをまだ実施していないトップ 10 の暗号プロトコルとプロジェクトの包括的なリストであり、ロックされた合計値 (TVL) によってランク付けされています。

1. EigenLayer: The second-largest DeFi protocol across all blockchain networks behind Lido Finance, EigenLayer boasts a TVL exceeding $13.6 billion since launching limited restaking on Ethereum mainnet in June 2023. The highly-anticipated EigenLayer airdrop date remains undisclosed, but speculations point towards a possible release within this quarter, especially following the team's announcement of EigenDA's launch on mainnet, the first active validated service deployed on EigenLayer.
2. Blast: This layer 2 scaling rollup introduced a points program even before its network became operational, highlighting the integral role points programs have played in the inception of some crypto protocols. While Blast was still in its testing phase, the team opened up deposits into its smart contracts, allowing crypto users to bridge ETH to the layer 2 network, earn a yield on their deposits, and accumulate points redeemable in May, according to the project's website.
3. Kamino: Points programs have also found their way into lending protocols like Kamino, a Solana-based platform with a TVL of almost $1.31 billion, marking an impressive growth of over 482% from its $225 million TVL at the beginning of 2024, as reported by DefiLlama.
4. Swell: Swell, an Ethereum staking protocol with a TVL of over $1.23 billion, has implemented a points program that allows users to earn "pearls" redeemable for SWELL tokens at its token genesis event. Each pearl represents a portion of the $SWELL airdrop, and ultimately grants holders governance tokens for Swell's decentralized autonomous organization (DAO).
5. Kelp DAO: Kelp DAO, a liquid restaking solution for public blockchain networks, has also rolled out a points program. With a TVL of $821 million, a 486% increase since the start of the year when it stood at $140 million, Kelp DAO introduced "Kelp Miles" which serve as an "additional layer of incentives to restakers" that complement the points earned on EigenLayer.
6. Marginfi: Marginfi, a lending platform native to the Solana blockchain network, has a TVL of $543.42 million, a roughly 50% increase since January 1 when users had only locked $364 million into the platform. While Marginfi's points system allows users to accumulate points based on their usage and interaction with the DeFi application, its documents emphasize that points have no monetary value and do not guarantee the availability of any specific redemption of rewards.
7. Hyperliquid: Hyperliquid, a perpetual trading exchange with about $373 million in TVL, also operates a points program. Hyperliquid has a dedicated tab on its interface that displays total points and rankings relative to other users. According to the project's website, 1,000,000 points will be distributed weekly to users for six months, starting November 1, as a reward for their contributions to the protocol's success.
8. Drift: Drift, a Solana-based exchange for perpetual futures, has yet to launch its token but has been conducting a points program for several months. The protocol rewards its users in various ways, including acting as market makers by providing liquidity on the platform's order book or as traders generating trading volume on Drift's perpetual and spot markets.
9. Parcl: Parcl, a perpetual trading platform focused on real estate markets, recently ended the third season of its points program on April 1 and is currently finalizing its initial allocation of PRCL. The project's initial token allocation is reportedly imminent.
10. Friend.Tech: Friend.Tech, a decentralized social network, allows users to invest in "shares" of individuals, which unlocks "a direct line of communication to them by gaining entry into an exclusive chatroom." The platform has incorporated a points system, and the team has indicated that 100% of its onchain points will be distributed to community users instead of venture capital firms.

Notable Crypto Projects with Points Programs but No TVL

EigenLayer: すべてのブロックチェーン ネットワークで Lido Finance に次ぐ 2 番目に大きい DeFi プロトコルである EigenLayer は、2023 年 6 月にイーサリアム メインネットで限定的再ステーキングを開始して以来、136 億ドルを超える TVL を誇っています。 大いに期待されていたEigenLayer のエアドロップ日は未公開のままですが、憶測はその可能性を示唆しています特に、EigenLayer 上にデプロイされた最初のアクティブな検証済みサービスである、メインネット上での AigenDA の立ち上げに関するチームの発表を受けて、今四半期中にリリースされる予定です。Blast: このレイヤー 2 スケーリング ロールアップでは、ネットワークが運用開始される前からポイント プログラムが導入されており、ポイント プログラムが持つ不可欠な役割を強調しています。一部の暗号プロトコルの開始時に使用されました。プロジェクトのウェブサイトによると、Blastはまだテスト段階にあったが、チームはスマートコントラクトに預金を開放し、仮想通貨ユーザーがETHをレイヤー2ネットワークにブリッジし、預金から利回りを獲得し、5月に引き換え可能なポイントを蓄積できるようにしたという。 .Kamino: ポイント プログラムは、TVL が約 13 億 1,000 万ドルの Solana ベースのプラットフォームである Kamino のような融資プロトコルにも導入されており、報告されているように、2024 年初めの TVL の 2 億 2,500 万ドルから 482% 以上の驚異的な成長を記録しています。 by DefiLlama.Swell: TVL が 12 億 3,000 万ドルを超えるイーサリアム ステーキング プロトコルである Swell は、ユーザーがトークン生成イベントで SWELL トークンと交換できる「パール」を獲得できるポイント プログラムを実装しました。各パールは $SWELL エアドロップの一部を表し、最終的には所有者に Swell の分散型自律組織 (DAO) のガバナンス トークンを付与します。 Kelp DAO: パブリック ブロックチェーン ネットワーク用のリキッド リステーキング ソリューションである Kelp DAO も、ポイント プログラムを展開しました。 TVL が 8 億 2,100 万ドルとなり、年初の 1 億 4,000 万ドルから 486% 増加しました。Kelp DAO は、EigenLayer で獲得したポイントを補完する「再ステーカーへの追加のインセンティブ層」として機能する「Kelp Miles」を導入しました。 .Marginfi: Solana ブロックチェーン ネットワークにネイティブな融資プラットフォームである Marginfi の TVL は 5 億 4,342 万ドルで、ユーザーがプラットフォームに 3 億 6,400 万ドルしかロックしていなかった 1 月 1 日から約 50% 増加しました。 Marginfi のポイント システムでは、ユーザーは DeFi アプリケーションの使用状況や操作に基づいてポイントを蓄積できますが、その文書では、ポイントには金銭的価値がなく、特典の特定の引き換えが可能であることは保証されないことが強調されています。Hyperliquid: Hyperliquid、永久取引所TVL に約 3 億 7,300 万ドルを保有しており、ポイント プログラムも運営しています。 Hyperliquid のインターフェイスには、合計ポイントと他のユーザーとの相対的なランキングを表示する専用のタブがあります。プロジェクトの Web サイトによると、プロトコルの成功への貢献に対する報酬として、11 月 1 日から 6 か月間、ユーザーに毎週 1,000,000 ポイントが配布されます。Drift: Solana ベースの永久先物取引所である Drift はまだ開始されていませんそのトークンですが、数か月間ポイントプログラムを実施しています。このプロトコルは、プラットフォームのオーダーブックに流動性を提供するマーケットメーカーとしての役割や、Drift の永久市場およびスポット市場で取引高を生み出すトレーダーとしての役割を含む、さまざまな方法でユーザーに報酬を与えます。Parcl: Parcl は、不動産市場に焦点を当てた永久取引プラットフォームです。は 4 月 1 日にポイント プログラムの第 3 シーズンを終了し、現在 PRCL の初期割り当てを最終調整中です。プロジェクトの最初のトークン割り当てが間もなく行われると伝えられています。 Friend.Tech: 分散型ソーシャル ネットワークである Friend.Tech では、ユーザーが個人の「株式」に投資することができ、これにより「専用のチャットルームに入ることで個人との直接のコミュニケーションが可能になります」 。」このプラットフォームにはポイント システムが組み込まれており、チームはオンチェーン ポイントの 100% がベンチャー キャピタル企業ではなくコミュニティ ユーザーに分配されることを示しました。ポイント プログラムがあるが TVL がない注目の暗号プロジェクト

In addition to the above-listed projects with TVL, several prominent crypto projects with points programs do not operate with a total value locked amount:

TVL を使用した上記のプロジェクトに加えて、ポイント プログラムを使用したいくつかの著名な暗号プロジェクトは、総額ロックされた金額では動作しません。

1. Magic Eden: Magic Eden is a marketplace for non-fungible tokens (NFTs) on various blockchain networks, including Solana, Bitcoin, Ethereum, and Polygon. Collectors, creators, and traders can participate in Magic Eden's rewards programs, which involve earning "Diamonds," Magic Eden's version of points.
2. Rainbow: Rainbow, an Ethereum-based self-custodial wallet, has also adopted a points program. "Rainbow Points are the first step towards including our community in the future success of Rainbow," wrote the team on its website. "It's a program designed to make your Rainbow experience more fun and rewarding."

Conclusion

Magic Eden: Magic Eden は、Solana、Bitcoin、Ethereum、Polygon などのさまざまなブロックチェーン ネットワーク上の非代替トークン (NFT) のマーケットプレイスです。コレクター、クリエイター、トレーダーは、マジック エデンのポイント バージョンである「ダイヤモンド」の獲得を伴うマジック エデンの報酬プログラムに参加できます。レインボー: イーサリアム ベースのセルフ カストディアル ウォレットであるレインボーも、ポイント プログラムを採用しています。 「レインボーポイントは、私たちのコミュニティをレインボーの将来の成功に巻き込むための第一歩です」とチームはウェブサイトに書いている。 「これは、レインボー体験をより楽しく、価値のあるものにするために設計されたプログラムです。」結論

Points programs have become an integral aspect of crypto governance and airdrop rewards. While they do not inherently guarantee a token allocation, their potential influence on the distribution of native tokens has led to speculation and strategic accumulation of points by some users. The increasing adoption of points programs among crypto protocols demonstrates their effectiveness in fostering early adopter participation and aligning incentives within the community.

ポイント プログラムは、暗号通貨ガバナンスとエアドロップ報酬にとって不可欠な要素となっています。これらは本質的にトークンの割り当てを保証するものではありませんが、ネイティブ トークンの配布に対する潜在的な影響により、一部のユーザーによる投機や戦略的なポイントの蓄積が行われています。暗号プロトコル間でポイント プログラムの採用が増えていることは、早期導入者の参加を促進し、コミュニティ内のインセンティブを調整する上でポイント プログラムが有効であることを示しています。