OP(Optimism) 시장 분석: 이더리움을 위한 레이어 2 확장 솔루션

Bitcoin Market Journal에서는 마치 주식처럼 암호화폐 토큰에 투자합니다. 둘 사이에는 중요한 차이점이 있지만 우리는 암호화폐 “회사”를 전통적인 회사처럼 분석하고 두 가지를 혼합하여 투자를 다양화합니다. 여기에서 우리의 접근 방식에 대해 자세히 알아보세요.

Optimism (OP) is a layer-2 scaling solution for the Ethereum blockchain. It uses optimistic rollups to process transactions quickly and cheaply off-chain before submitting them to Ethereum's mainnet. Optimism aims to improve scalability, reduce transaction fees, and enhance the overall user experience on the Ethereum network.

OP(Optimism)는 Ethereum 블록체인을 위한 레이어 2 확장 솔루션입니다. 이는 낙관적 롤업을 사용하여 트랜잭션을 Ethereum의 메인넷에 제출하기 전에 오프체인에서 빠르고 저렴하게 처리합니다. Optimism은 확장성을 개선하고 거래 수수료를 줄이며 이더리움 네트워크의 전반적인 사용자 경험을 향상시키는 것을 목표로 합니다.

Key Fundamental Data

주요 기본 데이터

Daily Active Users (DAU): As of March 2023, Optimism has around 90K DAU, showing a significant increase from about 60K DAU a year ago. This represents a growth of roughly 50% over that period. Despite this increase, Optimism's daily active user numbers are still relatively modest compared to its competitors. For example, Polygon boasts 1.4 million DAU, and Arbitrum has 476K DAU.

일일 활성 사용자(DAU): 2023년 3월 기준 Optimism의 DAU는 약 90,000명으로 1년 전 약 60,000명의 DAU에 비해 ​​크게 증가했습니다. 이는 해당 기간 동안 약 50%의 성장을 나타냅니다. 이러한 증가에도 불구하고 Optimism의 일일 활성 사용자 수는 경쟁사에 비해 여전히 상대적으로 적습니다. 예를 들어 Polygon은 140만 DAU를 자랑하고 Arbitrum은 476K DAU를 자랑합니다.

Fees and Revenues: Optimism generates revenue primarily through transaction fees paid on the OP Mainnet. These fees are collected by the network's sequencers, who are responsible for ordering transactions and batching them together before submitting them to the Ethereum mainnet. Optimism's fees are considered reasonable and sustainable as they are significantly lower than those on Ethereum's mainnet.

수수료 및 수익: Optimism은 주로 OP 메인넷에서 지불되는 거래 수수료를 통해 수익을 창출합니다. 이러한 수수료는 거래를 주문하고 이를 이더리움 메인넷에 제출하기 전에 함께 일괄 처리하는 네트워크의 시퀀서에 의해 징수됩니다. Optimism의 수수료는 이더리움 메인넷의 수수료보다 훨씬 낮기 때문에 합리적이고 지속 가능한 것으로 간주됩니다.

Market Cap: OP, at the time of this writing, has a market cap of $1.55 billion. This figure marks a 70% increase from a year ago. However, OP still lags behind its competitors MATIC ($4.15 billion) and ARB ($1.89 billion).

시가총액: 이 글을 쓰는 시점에서 OP의 시가총액은 15억 5천만 달러입니다. 이 수치는 1년 전보다 70% 증가한 수치이다. 하지만 영업이익은 여전히 ​​경쟁사인 MATIC(41억5천만달러), ARB(18억9천만달러)에 비해 뒤처진다.

Market Analysis

시장 분석

Problem that it solves: Optimism addresses Ethereum's scalability issues by operating as a layer-2 solution. It uses rollup technology to ease the load on Ethereum by executing transactions off-chain, thereby saving users transaction fees while still benefiting from Ethereum's security.

해결되는 문제: Optimism은 레이어 2 솔루션으로 작동하여 Ethereum의 확장성 문제를 해결합니다. 롤업 기술을 사용하여 오프체인 거래를 실행함으로써 이더리움의 부하를 완화함으로써 이더리움의 보안 혜택을 누리는 동시에 사용자 거래 수수료를 절약합니다.

Customers: Optimism is an Ethereum scaling solution and therefore primarily targets Ethereum users who are looking for cheaper and secure transactions within the ecosystem. General trends in the cryptocurrency market suggest a predominantly male audience, often skewed towards younger, college-educated individuals.

고객: Optimism은 Ethereum 확장 솔루션이므로 주로 생태계 내에서 더 저렴하고 안전한 거래를 찾는 Ethereum 사용자를 대상으로 합니다. 암호화폐 시장의 일반적인 추세는 주로 남성 청중이 많으며 종종 더 젊고 대학 교육을 받은 개인에게 치우쳐 있음을 나타냅니다.

Value creation: Users who adopt Optimism can benefit from having the same experience they would on Ethereum, but faster and at a lower cost.

가치 창출: Optimism을 채택한 사용자는 Ethereum에서와 동일한 경험을 통해 더 빠르고 더 저렴한 비용으로 혜택을 누릴 수 있습니다.

Market structure: While the layer-2 space is expanding with new projects and technologies emerging, Arbitrum has established itself as the leader in the space, surpassing Optimism significantly in terms of TVL as of the time of this writing.

시장 구조: 새로운 프로젝트와 기술이 등장하면서 레이어 2 공간이 확장되고 있는 동안 Arbitrum은 이 글을 쓰는 시점에서 TVL 측면에서 Optimism을 크게 능가하며 이 분야의 리더로 자리매김했습니다.

Market size: The potential market size for layer-2 solutions is significant, with investment firm VanEck projecting a $1 trillion valuation by 2030.  The firm believes they are likely to play a big role in Ethereum's widespread adoption, from which they stand to benefit.

시장 규모: 투자 회사인 VanEck는 2030년까지 가치 평가액을 1조 달러로 예상하면서 레이어 2 솔루션의 잠재적인 시장 규모가 상당합니다. 회사는 이 솔루션이 Ethereum의 광범위한 채택에 큰 역할을 할 가능성이 높으며 그로부터 이익을 얻을 것이라고 믿습니다.

Regulatory risks: As one of the leading scaling solutions, Optimism is vulnerable to regulatory scrutiny. Additionally, it operates within the Ethereum ecosystem, which is also susceptible to regulation.

규제 위험: 최고의 확장 솔루션 중 하나인 Optimism은 규제 조사에 취약합니다. 또한 규제의 영향을 받기 쉬운 이더리움 생태계 내에서 운영됩니다.

Our analysts rated OP a 3.2 out of 5 for market analysis.

우리 분석가들은 시장 분석에서 OP를 5점 만점에 3.2점으로 평가했습니다.

Competitive Advantage

경쟁 우위

Technology/blockchain platform: Optimism is built on Ethereum as a layer-2; its OP token is an ERC-20, which is an industry standard.

기술/블록체인 플랫폼: Optimism은 Ethereum을 레이어 2로 구축했습니다. OP 토큰은 업계 표준인 ERC-20입니다.

Lead time advantage: Optimism does not enjoy a lead time advantage as far as optimistic rollups are concerned, as Arbitrum launched first.

리드 타임 이점: Arbitrum이 먼저 출시한 것처럼 Optimism은 낙관적 롤업에 관한 한 리드 타임 이점을 누리지 못합니다.

Contacts and networks: Optimism's network seems to be well-developed; in 2023, they appointed Ryan Watts, the experienced former president of Polygon Labs, to be the chief growth lead.

연락처 및 네트워크: Optimism의 네트워크는 잘 발달된 것 같습니다. 2023년에는 Polygon Labs의 경험이 풍부한 전직 사장인 Ryan Watts를 주요 성장 리더로 임명했습니다.

Our analysts rated OP a 3.7 out of 5 for competitive advantage.

우리 분석가들은 경쟁 우위 측면에서 OP를 5점 만점에 3.7점으로 평가했습니다.

Management Team

관리팀

Entrepreneurial team: Optimism has an experienced team featuring members who have been in the industry for years, such as founder Jinglan Wang and Karl Floersch, who have been involved in projects such as Ethereum and ConsenSys.

기업가 팀: Optimism은 Ethereum 및 ConsenSys와 같은 프로젝트에 참여한 창립자 Jinglan Wang 및 Karl Floersch와 같이 수년간 업계에 종사한 구성원으로 구성된 숙련된 팀을 보유하고 있습니다.

Industry/technical experience: Optimism's team has been in the industry for over 5 years and has built one of Ethereum's biggest scaling solutions, so it's safe to say they have the required industry experience.

산업/기술 경험: Optimism의 팀은 5년 이상 업계에 종사했으며 Ethereum의 가장 큰 확장 솔루션 중 하나를 구축했기 때문에 필요한 산업 경험을 가지고 있다고 해도 무방합니다.

Integrity: Optimism has maintained a clean slate so far, with no major controversies.

정직성: 낙관주의는 지금까지 큰 논란 없이 깨끗한 상태를 유지해 왔습니다.

Our analysts rated OP a 4 out of 5 for the management team.

우리 분석가들은 경영진에 대해 OP를 5점 만점에 4점으로 평가했습니다.

Token Mechanics

토큰 메커니즘

Token required: OP is essential to the project as it was launched to help decentralize the governance of the protocol.

토큰 필요: OP는 프로토콜의 거버넌스를 분산화하기 위해 시작된 프로젝트에 필수적입니다.

Value added: OP functions like any other governance token and therefore does not add a new type of value.

부가 가치: OP는 다른 거버넌스 토큰과 마찬가지로 기능하므로 새로운 유형의 가치를 추가하지 않습니다.

Decentralized: Optimism is stewarded by the Optimism Foundation; however, it has a structure that facilitates decentralized governance through the project's community, allowing them to propose, discuss, and vote on changes.

분산화: Optimism은 Optimism Foundation에 의해 관리됩니다. 그러나 프로젝트 커뮤니티를 통해 분산형 거버넌스를 촉진하는 구조를 가지고 있어 변경 사항을 제안, 토론 및 투표할 수 있습니다.

Token supply: OP has a total initial supply of 4.2 billion tokens, with a 2% yearly inflation rate.

토큰 공급: OP의 초기 공급량은 총 42억 개이며, 연간 인플레이션율은 2%입니다.

Public exchange: OP is listed on major exchanges such as Binance, Coinbase, and KuCoin.

공개 거래소: OP는 Binance, Coinbase 및 KuCoin과 같은 주요 거래소에 상장되어 있습니다.

MVP: Optimism has been up and running since

MVP: 낙관론은 그 이후로 계속 이어져 왔습니다.