그래프 (GRT) 네트워크는 4 분기 4 분기에 새로운 최고치를 달성합니다.

그래프 (GRT)는 다양한 소스에서 Defi Transactions 및 유동성 풀 데이터와 같은 Onchain 데이터를 제공하는 인덱싱 프로토콜입니다.

Key Insights

주요 통찰력

The Graph (GRT) is an indexing protocol that provides onchain data — such as DeFi transactions and liquidity pool data — from various sources. The Graph removes the need for data consumers (e.g., app developers) to build complicated infrastructure to get onchain data. Instead, data consumers pay to query custom APIs — called “Subgraphs” — of onchain data via the GraphQL API. Subgraphs define a data schema to be indexed, making that data queryable. Subgraphs can be developed and queried by anyone.

그래프 (GRT)는 다양한 소스에서 Defi Transactions 및 유동성 풀 데이터와 같은 Onchain 데이터를 제공하는 인덱싱 프로토콜입니다. 이 그래프는 데이터 소비자 (예 : 앱 개발자)가 Onchain 데이터를 얻기 위해 복잡한 인프라를 구축 할 필요가 없습니다. 대신, 데이터 소비자는 GraphQL API를 통해 Onchain 데이터의 사용자 정의 API ( "하위 그래프"라고하는 쿼리에 지불합니다. 서브 그래프는 데이터 스키마를 색인화 할 데이터 스키마를 정의하여 해당 데이터를 쿼리 할 수 ​​있도록합니다. 하위 그래프는 누구나 개발하고 질문 할 수 있습니다.

The Graph Network uses its native utility token GRT to incentivize data indexing and consumption:

그래프 네트워크는 기본 유틸리티 토큰 GRT를 사용하여 데이터 인덱싱 및 소비를 장려합니다.

In June 2024, The Graph completed its Sunrise of Decentralized Data initiative to upgrade all Subgraphs to its distributed network of approximately 100 independent Indexers. At the end of Q4'24, over 11,000 Subgraphs have either launched on the decentralized network or successfully transitioned from the hosted service. Following this milestone, The Graph has had consecutive quarters of all-time high query fees due to the increasing demand for data indexing.

2024 년 6 월, 그래프는 분산 된 데이터 이니셔티브의 일출을 완료하여 모든 하위 그래프를 대략 100 개의 독립적 인 인덱서 네트워크로 업그레이드했습니다. 4'24가 끝날 무렵, 11,000 개가 넘는 하위 그래프가 분산 된 네트워크에서 시작되거나 호스트 서비스에서 성공적으로 전환되었습니다. 이 이정표에 이어 그래프는 데이터 인덱싱에 대한 수요가 증가함에 따라 사상 최고 수수료의 연속 분기를 가졌습니다.

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Key Metrics

주요 지표

Performance Analysis

성능 분석

The Graph Network is used by developers and data consumers who pay to query data. The network's performance can be measured by the growth of the volume of queries serviced, the active Subgraphs serving queries, and the accrual of query fees.

그래프 네트워크는 쿼리 데이터에 지불하는 개발자 및 데이터 소비자가 사용합니다. 네트워크의 성능은 서비스가 제공되는 쿼리 양의 성장, 활성 서브 그래프 서비스 쿼리 및 쿼리 수수료 발생으로 측정 할 수 있습니다.

Network Overview

네트워크 개요

Query Volume

쿼리 볼륨

Demand for data on The Graph reached an all-time high of over 5.9 billion queries in Q4, up 13% QoQ from 5.3 billion. The Ethereum Mainnet led the way with 1.3 billion successful queries (22% of the total of 5.9 billion queries) in Q4, followed by Arbitrum One 983.5 million (16.5%), Polygon 1.0 billion (14.4%), BNB Smart Chain 854.6 million (14.4%), and Base 480.7 million (8.1%). Notably, query volume decreased by 23% QoQ on Ethereum, increased by approximately 15% QoQ on each of Arbitrum One, Polygon, and BNB Smart Chain, and increased by 203% QoQ on Base.

그래프에 대한 데이터 수요는 4 분기에 59 억 쿼리의 사상 최고치에 도달했으며, 이는 53 억에서 13% 증가했습니다. Ethereum Mainnet은 4 분기에 13 억 개의 성공적인 쿼리 (총 59 억 쿼리의 22%), Arbitrum One 983.5 백만 (16.5%), 다각형 1.0 억 (14.4%), BNB 스마트 체인 854.6 백만 (14.4%) 및 기본 480.7 백만 (8.1%)으로 이어졌습니다. 특히, 쿼리 부피는 이더 리움에서 23% QOQ만큼 감소했으며, 각각의 Arbitrum 1, 다각형 및 BNB 스마트 체인에서 약 15% QOQ 만 증가했으며 기본에서 203% QOQ 만 증가했습니다.

In terms of Subgraphs with the largest query volume, Graph Network Arbitrum (5% of total queries) led the way, followed by QuickSwap V3 (4%), and UNCX Lockers V3 and V2 on BNB Chain, both of which had 3% of query volume respectively. Notably, query volumes have seen an upward trend over the past six quarters. While the initial growth in query volumes was likely driven by a recovery of crypto activity throughout 2023, there were other recent contributing factors to the increase in query volume, including:

쿼리 볼륨이 가장 큰 하위 그래프 측면에서 그래프 네트워크 Arbitrum (총 쿼리의 5%)이 길을 이끌었고, QuickSwap V3 (4%), BNB 체인의 UNCX 사물함 V3 및 V2는 각각 쿼리 볼륨의 3%를 차지했습니다. 특히 쿼리 볼륨은 지난 6 분기 동안 상승 추세를 보였습니다. 2023 년 동안 쿼리 볼륨의 초기 성장은 암호화 활동의 복구로 인해 발생했을 가능성이 있지만, 다음을 포함하여 쿼리 볼륨의 증가에 대한 다른 최근의 기여 요인이있었습니다.

Subgraphs

서브 그래프

To bootstrap The Graph, a hosted service was initially created. This service hosted Subgraphs as the protocol gradually transitioned to its decentralized network. The hosted service was free (subsidized by The Graph ecosystem) and offered indexing infrastructure run by Edge & Node, the initial team behind The Graph.

그래프를 부트 스트랩하기 위해 호스팅 된 서비스가 처음에 만들어졌습니다. 이 서비스는 프로토콜이 점차 분산 된 네트워크로 전환함에 따라 하위 그래프를 호스팅했습니다. 호스팅 된 서비스는 무료 (그래프 생태계에 의해 보조금을 지급)이며 그래프 뒤의 초기 팀인 Edge & Node가 실행하는 인덱싱 인프라를 제공했습니다.

The first decentralized Subgraph launched on the decentralized network in Q1'21. In October 2023, the project introduced its Sunrise of Decentralized Data to upgrade all Subgraphs to its distributed network of independent Indexers in three phases: Sunray, Sunbeam, and Sunrise.

최초의 분산 서브 그래프는 Q1'21에서 분산 된 네트워크에서 시작되었습니다. 2023 년 10 월,이 프로젝트는 분산 된 데이터의 일출을 도입하여 모든 하위 그래프를 Sunray, Sunbeam 및 Sunrise의 세 단계로 분산 된 독립 인덱서 네트워크로 업그레이드했습니다.

The first phase of the upgrade — Sunray — was completed in March 2024. Sunray brought more chains, free queries, and improved billing, including a free query plan of 100,000 queries per month. This helped developers get started on the network and scale their development.

업그레이드의 첫 번째 단계 인 Sunray는 2024 년 3 월에 완료되었습니다. Sunray는 한 달에 100,000 쿼리의 무료 쿼리 계획을 포함하여 더 많은 체인, 무료 쿼리 및 개선 된 청구를 가져 왔습니다. 이를 통해 개발자는 네트워크를 시작하고 개발을 확장하는 데 도움이되었습니다.

The second phase — Sunbeam — was concluded in June 2024. Sunbeam focused on upgrading hosted service Subgraphs to The Graph Network. The third phase of the upgrade — Sunrise — retired hosted service endpoints and was completed in June 2024.

두 번째 단계 인 Sunbeam은 2024 년 6 월에 마무리되었습니다. Sunbeam은 호스팅 된 서비스 하위 그래프 업그레이드에 중점을 두었습니다. 업그레이드의 세 번째 단계 인 Sunrise는 은퇴 한 호스팅 서비스 엔드 포인트이며 2024 년 6 월에 완료되었습니다.

As a consequence, the number of deployed Subgraphs on The Graph’s Network has steadily increased. As of the end of Q4’24, 11,294 active Subgraphs have either launched on The Graph’s distributed network of independent data indexers or successfully transitioned from hosting services to it (+8% QoQ).

결과적으로 그래프 네트워크에 배포 된 서브 그래프의 수가 꾸준히 증가했습니다. Q4'24가 끝날 때, 11,294 개의 활성 서브 그래프가 그래프의 독립적 인 데이터 인덱서 네트워크에서 시작되었거나 호스팅 서비스에서 성공적으로 전환되었습니다 (+8% QOQ).

To improve performance and reduce costs, The Graph completed its migration from Ethereum Mainnet to Arbitrum, a Layer-2 scaling solution, on June 28, 2024, with 100% of indexing rewards on Arbitrum One from that day forward. This date also marked the beginning of the deprecation of The Graph’s deployment on Ethereum Mainnet, which was completed in December. In line with this transition, all new Subgraphs have been created on Arbitrum since Q3 2024.

성능을 향상시키고 비용을 줄이기 위해, 그래프는 2024 년 6 월 28 일에 Layer-2 스케일링 솔루션 인 Ethereum Mainnet에서 Arbitrum으로 마이그레이션을 완료했으며, 그날의 Arbitrum One에 대한 인덱싱 보상의 100%가 있습니다. 이 날짜는 또한 12 월에 완료된 Ethereum Mainnet에서 그래프 배치의 감가 상승이 시작되었습니다. 이러한 전환에 따라 2024 년 3 분기 이후 모든 새로운 서브 그래프가 Arbitrum에서 만들어졌습니다.

Ecosystem

생태계