분산 금융 (DEFI) 시장 : 주요 동향 및 2025 Outlook

분산 금융 (DEFI) 부문은 최근 몇 년 동안 놀라운 성장과 혁신을 경험하여 더 넓은 cryptocurrency 생태계 내에서 가장 혁신적인 세그먼트 중 하나로 자리 매김했습니다.

The decentralized finance (DeFi) sector has experienced remarkable growth and innovation in recent years, positioning itself as one of the most transformative segments within the broader cryptocurrency ecosystem. As of early 2025, the total value locked (TVL) in DeFi platforms consistently hovers above $60 billion, reflecting both sustained user interest and increasing institutional participation. Major DeFi protocols such as Aave, MakerDAO, and Compound continue to dominate the market, presenting a substantial share of lending, borrowing, and stablecoin activity.

분산 금융 (DEFI) 부문은 최근 몇 년 동안 놀라운 성장과 혁신을 경험하여 더 넓은 cryptocurrency 생태계 내에서 가장 혁신적인 세그먼트 중 하나로 자리 매김했습니다. 2025 년 초, Defi 플랫폼의 총 가치 잠금 (TVL)은 지속적으로 600 억 달러를 초과하여 지속적인 사용자의 관심과 제도적 참여가 증가하는 것을 반영합니다. AAVE, Makerdao 및 Compound와 같은 주요 Defi 프로토콜은 시장을 계속 지배하여 대출, 차입 및 안정적인 활동의 상당한 점유율을 제시합니다.

Key findings for 2025 highlight the following trends:

2025의 주요 결과는 다음 트렌드를 강조합니다.

* DeFi protocols have integrated with layer-2 scaling solutions to lower transaction costs and throughput, rendering DeFi applications more accessible to a broader user base. Arbitrum and Optimism have played a role in expanding the adoption of decentralized derivatives and decentralized exchanges (DEXs).

* Defi 프로토콜은 Layer-2 스케일링 솔루션과 통합되어 거래 비용 및 처리량을 낮추고 더 넓은 사용자 기반에 더 액세스 할 수있는 Defi 응용 프로그램을 렌더링합니다. Arbitrum과 낙관론은 분산 된 유도체 및 분산 거래소 (DEX)의 채택을 확대하는 데 중요한 역할을했습니다.

* The launch of Ethereum’s “Dencun” upgrade in 2024 is expected to drive down transaction costs further, with implications for user behavior and protocol usage in 2025.

* 2024 년에 이더 리움의 "Dencun"업그레이드가 출시되면 2025 년 사용자 행동 및 프로토콜 사용에 영향을 미치면서 거래 비용이 더욱 줄어들 것으로 예상됩니다.

* Major financial institutions are experimenting with decentralized protocols for liquidity management and settlement, particularly with stablecoins. This move is spurring new opportunities in fiat-linked tokens and real-world asset (RWA) tokenization.

* 주요 금융 기관은 유동성 관리 및 합의를위한 분산 프로토콜, 특히 Stablecoins를 실험하고 있습니다. 이 움직임은 피아트-연결된 토큰 및 실제 자산 (RWA) 토큰 화에서 새로운 기회를 제공하고 있습니다.

* Regulatory clarity is slowly emerging, with the European Union’s Markets in Crypto-Assets Regulation (MICA) rolling out gradually from 2024 and the U.S. Securities and Exchange Commission (SEC) engaging more actively with DeFi protocols. However, this process is presenting challenges for protocols that wish to operate across multiple jurisdictions.

* 유럽 연합 시장이 크립토-아셋 규제 (MICA)의 시장이 2024 년부터 점차적으로 출시되고 미국 증권 거래위원회 (SEC)가 결함 프로토콜에보다 적극적으로 참여하면서 규제 명확성이 서서히 떠오르고 있습니다. 그러나이 프로세스는 여러 관할 구역에서 운영하려는 프로토콜에 대한 과제를 제시하고 있습니다.

* The DeFi sector has also been subject to several high-profile hacks and exploits, leading to a focus on best practices in smart contract security and mitigation strategies.

* Defi 부문은 또한 몇 가지 유명 해킹 및 악용의 대상이되어 스마트 계약 보안 및 완화 전략의 모범 사례에 중점을 둡니다.

Looking ahead, market analysts anticipate further growth in DeFi adoption through 2025 and beyond, driven by ongoing technological advancements, increasing regulatory clarity, and a growing roster of real-world asset integrations. Opportunities abound in areas such as on-chain derivatives, permissioned DeFi for institutions, and tokenized asset markets, with leading platforms actively piloting new products and partnerships to capture emerging demand. The sector’s resilience and adaptability underscore DeFi’s potential to play a central role in the future of global finance.

앞으로 시장 분석가들은 지속적인 기술 발전, 규제 명확성 증가, 실제 자산 통합의 명단에 의해 2025 년 이후의 결함 채택이 더욱 증가 할 것으로 예상하고 있습니다. 온 체인 파생 상품, 기관의 허가 한 Defi 및 토큰 화 된 자산 시장과 같은 영역에서는 기회가 많으며, 선도적 인 플랫폼은 새로운 제품과 파트너십을 적극적으로 조종하여 신흥 수요를 포착합니다. 이 부문의 탄력성과 적응성은 전 세계 금융의 미래에 중심적인 역할을 수행 할 수있는 Defi의 잠재력을 강조합니다.

Decentralized Finance (DeFi) platforms have undergone significant transformation since their emergence, evolving from experimental protocols to robust financial ecosystems commanding billions in total value locked (TVL). As of 2025, DeFi represents a mature segment of the crypto market, underpinned by a diverse range of protocols offering services such as lending, borrowing, trading, asset management, and synthetic assets. The global market has expanded beyond early adopters, with increased participation from retail and institutional investors.

분산 된 금융 (DEFI) 플랫폼은 출현 이후 실험 프로토콜에서 강력한 금융 생태계로 진화하여 총 가치 잠금 (TVL)을 지휘하는 강력한 금융 생태계로 진화했습니다. 2025 년 현재 Defi는 대출, 차입, 거래, 자산 관리 및 합성 자산과 같은 서비스를 제공하는 다양한 프로토콜로 인해 암호화 시장의 성숙한 부문을 나타냅니다. 글로벌 시장은 소매 및 기관 투자자의 참여가 증가함에 따라 얼리 어답터를 넘어 확장되었습니다.

The evolution of DeFi is closely tied to the development of blockchain infrastructure, particularly the Ethereum network, which remains the primary host for DeFi protocols. According to Ethereum Foundation, the network’s transition to proof-of-stake and subsequent scalability upgrades have lowered transaction costs and improved throughput, enabling a broader range of financial products and increased user adoption.

Defi의 진화는 블록 체인 인프라, 특히 이더 리움 네트워크의 개발과 밀접한 관련이 있으며, 이는 Defi 프로토콜의 주요 호스트입니다. 이더 리움 재단 (Ethereum Foundation)에 따르면, 네트워크의 이해 증명 및 후속 확장 성 업그레이드로의 전환은 거래 비용을 낮추고 처리량을 개선하여 광범위한 금융 상품을 개선하고 사용자 채택이 향상되었습니다.

Major DeFi platforms such as Aave, Compound, and Uniswap continue to lead the sector, collectively accounting for a substantial share of the TVL. As of early 2025, TVL across all DeFi protocols remains resilient, fluctuating between $60-80 billion depending on market conditions, as reported on-chain by leading platforms. Uniswap, for instance, has solidified its position as the dominant decentralized exchange, with daily trading volumes rivaling those of some centralized exchanges.

AAVE, Compound 및 Uniswap과 같은 주요 디파 플랫폼은 계속 해서이 부문을 이끌고 TVL의 상당한 점유율을 총괄적으로 설명합니다. 2025 년 초 현재, 모든 Defi 프로토콜의 TVL은 탄력적 인 상태로 남아 있으며, 주요 플랫폼에 의해보고 된 바와 같이 시장 조건에 따라 60-80 억 달러 사이의 변동이 있습니다. 예를 들어, Uniswap은 일부 중앙 거래 거래량과 경쟁하는 일일 거래량과 함께 지배적 인 분산 교환으로서의 위치를 ​​확고히했다.

DeFi’s growth has also been propelled by the expansion into new blockchain ecosystems. Protocols like Polygon and Solana have attracted both developers and users through lower fees and higher transaction speeds, fostering cross-chain interoperability and composability.

Defi의 성장은 또한 새로운 블록 체인 생태계로의 확장에 의해 추진되었습니다. Polygon 및 Solana와 같은 프로토콜은 더 낮은 수수료와 더 높은 거래 속도를 통해 개발자와 사용자 모두를 유치하여 크로스 체인 상호 운용성과 합성 가능성을 촉진했습니다.

The current state of DeFi is characterized by ongoing innovation in risk management, security, and regulatory compliance. Protocols have introduced advanced features such as on-chain governance, automated risk assessment, and insurance offerings to address challenges from earlier years. Industry collaborations, such as those spearheaded by the DeFi Safety initiative, focus on setting standards for transparency and operational resilience.

현재 DEFI 상태는 위험 관리, 보안 및 규제 준수의 지속적인 혁신을 특징으로합니다. 프로토콜은 온쇄 거버넌스, 자동화 된 위험 평가 및 보험 서비스와 같은 고급 기능을 도입하여 초기의 문제를 해결했습니다. Defi 안전 이니셔티브에 의해 주도 된 것과 같은 산업 협력은 투명성 및 운영 복원력에 대한 표준 설정에 중점을 둡니다.

Looking ahead, DeFi platforms are expected to further integrate with traditional financial institutions, spurred by regulatory clarity and the development of compliant DeFi products. The proliferation of real-world asset tokenization and institutional-grade protocols suggests that DeFi will play a significant role in the broader financial sector. The market outlook for the next few years projects steady growth, driven by technological advancements, user-centric innovations, and expanding global participation.

앞으로, Defi 플랫폼은 규제 명확성과 준수 한 Defi 제품의 개발로 인해 전통적인 금융 기관과 더욱 통합 될 것으로 예상됩니다. 실제 자산 토큰 화 및 제도적 등급 프로토콜의 확산은 Defi가 광범위한 금융 부문에서 중요한 역할을 할 것이라고 제안합니다. 향후 몇 년간의 시장 전망은 기술 발전, 사용자 중심 혁신 및 글로벌 참여 확대로 인해 꾸준한 성장을 보여줍니다.

The technological landscape of Decentralized Finance (DeFi) platforms continues to evolve rapidly in 2025, with core protocols and key innovations shaping the market’s structure and future prospects. At the heart of DeFi remain foundational smart contract platforms, particularly Ethereum, which maintains its status as the leading ecosystem for DeFi due to its mature developer community, robust infrastructure, and extensive protocol interoperability. The Ethereum network’s transition to proof-of-

분산 된 금융 (DEFI) 플랫폼의 기술 환경은 2025 년에 시장의 구조와 미래 전망을 형성하는 핵심 프로토콜과 주요 혁신으로 2025 년에 빠르게 발전하고 있습니다. Defi의 핵심은 성숙한 개발자 커뮤니티, 강력한 인프라 및 광범위한 프로토콜 상호 운용성으로 인해 Defi의 주요 생태계로 지위를 유지하는 기본 스마트 계약 플랫폼, 특히 Ethereum으로 남아 있습니다. 이더 리움 네트워크가 증명 증명으로의 전환