암호화 인프라의 초기 단계 가치 : 패러다임, 코인베이스 및 DAA와의 싸움

패러다임 및 코인베이스 벤처의 전략적 인프라 투자, DAAS (Drainers-as-A-Service)의 위협 상승 및 암호화 보안의 미래를 탐색합니다.

Crypto Infrastructure's Early-Stage Value: Paradigm, Coinbase, and the Fight Against DaaS

암호화 인프라의 초기 단계 가치 : 패러다임, 코인베이스 및 DAA와의 싸움

The crypto landscape is evolving rapidly. This article synthesizes insights on early-stage infrastructure investments by Paradigm and Coinbase, alongside the emerging threat of Drainers-as-a-Service (DaaS).

암호화 환경은 빠르게 발전하고 있습니다. 이 기사는 DAAS (Drainers-as-A-Service)의 새로운 위협과 함께 패러다임 및 코인베이스에 의한 초기 단계 인프라 투자에 대한 통찰력을 종합합니다.

Strategic Focus: Research vs. Execution

전략적 초점 : 연구 대 실행

The crypto ecosystem has matured, revealing that solid infrastructure is key for innovation. Early-stage investments in blockchain infrastructure have yielded returns rivaling traditional venture capital. Paradigm and Coinbase Ventures, influenced by Fred Ehrsam, exemplify this with a dual strategy: research-driven innovation and scalable execution.

암호화 생태계는 성숙하여 견고한 인프라가 혁신의 핵심임을 보여줍니다. 블록 체인 인프라에 대한 초기 단계의 투자는 전통적인 벤처 캐피탈과 경쟁하는 수익을 낳았습니다. Fred Ehrsam의 영향을받는 패러다임 및 코인베이스 벤처는 이중 전략과 같은 연구 중심의 혁신 및 확장 가능한 실행으로이를 보여줍니다.

Paradigm, managing $12 billion as of 2025, prioritizes technically ambitious projects like Uniswap and StarkWare, enhancing scalability and liquidity. Coinbase Ventures leverages its market access to support projects closer to product-market fit, such as Etherscan and Alchemy, achieving significant returns on investments like Polygon and The Graph.

2025 년 현재 120 억 달러를 관리하는 패러다임은 Uniswap 및 Starkware와 같은 기술적으로 야심 찬 프로젝트를 우선시하여 확장 성과 유동성을 향상시킵니다. Coinbase Ventures는 Etherscan 및 Alchemy와 같은 제품 시장에 더 가까운 지원 프로젝트를 지원하기 위해 시장 액세스를 활용하여 Polygon 및 The Graph와 같은 투자에 대한 상당한 수익을 달성합니다.

Fred Ehrsam's Vision: Compounding Through Infrastructure

Fred Ehrsam의 비전 : 인프라를 통한 복합

Ehrsam emphasizes compounding returns, identifying projects with the potential to redefine financial infrastructure. Paradigm's technical input refined Uniswap's AMM model, which now powers a large portion of smart contract development. Coinbase integrates infrastructure with user-facing platforms, creating a beneficial cycle for both the exchange and its partners.

Ehrsam은 복합 수익을 강조하여 재무 인프라를 재정의 할 가능성이있는 프로젝트를 식별합니다. Paradigm의 ​​기술 입력은 정제 된 Uniswap의 AMM 모델로, 이제는 스마트 계약 개발의 많은 부분을 강화합니다. Coinbase는 인프라를 사용자를 향한 플랫폼과 통합하여 Exchange 및 파트너 모두에게 유익한주기를 만듭니다.

Paradigm's initial fund grew significantly, demonstrating that infrastructure investments can deliver financial and systemic value. Coinbase Ventures' portfolio validates that infrastructure is a reliable asset class in the crypto economy.

패러다임의 초기 펀드는 크게 성장하여 인프라 투자가 재무 및 체계적인 가치를 제공 할 수 있음을 보여줍니다. Coinbase Ventures의 포트폴리오는 인프라가 암호화 경제에서 신뢰할 수있는 자산 클래스임을 확인합니다.

The Rise of Drainers-as-a-Service (DaaS)

배수구의 부상-서비스 (DAA)

However, this promising landscape faces challenges. The rise of DaaS has transformed crypto theft into a scalable operation. By 2025, DaaS platforms offer tools for cybercriminals, exploiting vulnerabilities in wallet and smart contract security.

그러나이 유망한 풍경은 도전에 직면 해 있습니다. DAA의 부상은 암호화 도난을 확장 가능한 작업으로 전환했습니다. 2025 년까지 DAAS 플랫폼은 사이버 범죄자를위한 도구를 제공하여 지갑의 취약성을 활용하고 스마트 계약 보안을 이용합니다.

DaaS democratizes access to crypto-draining tools, with affiliates purchasing malware and phishing templates. These tools exploit integration-layer vulnerabilities, such as reentrancy amplification and permission mismanagement. Attacks, like the SEC impersonation drainer, highlight the irreversibility of crypto transactions and the lack of real-time user verification.

DAAS는 암호화 도구에 대한 액세스를 민주화하고 맬웨어 구매 및 피싱 템플릿을 구매합니다. 이 도구는 재창조 증폭 및 허가 잘못 관리와 같은 통합 계층 취약점을 이용합니다. SEC 사수 인과 같은 공격은 암호화 트랜잭션의 비가역성과 실시간 사용자 검증의 부족을 강조합니다.

Systemic Risks and Institutional Solutions

체계적인 위험 및 제도적 솔루션

The proliferation of DaaS creates systemic risks, eroding trust in crypto platforms and exposing weaknesses in institutional custody solutions. Institutions are adopting advanced security measures, including Multi-Party Computation (MPC) and smart contract auditing.

DAA의 확산은 체계적인 위험을 초래하고, 암호화 플랫폼에 대한 신뢰를 침식하며, 제도적 양육권 솔루션에서 약점을 드러냅니다. 기관은 MPC (Multi-Party Computation) 및 스마트 계약 감사를 포함한 고급 보안 조치를 채택하고 있습니다.

Regulatory frameworks are evolving, with the OCC mandating robust OPSEC protocols for banks using crypto custody services. This has spurred demand for Custody-as-a-Service (CaaS), integrating MPC and AI-driven threat detection.

규제 프레임 워크가 발전하고 있으며, Crypto 양육권 서비스를 사용하는 은행에 대한 강력한 OPSEC 프로토콜을 의무화하면서 진화하고 있습니다. 이는 MPC 및 AI 중심의 위협 탐지를 통합하여 양육권 as-a-service (CAAS)에 대한 수요가 발생했습니다.

Investment Implications: Securing the Future

투자 영향 : 미래 확보

For investors, the DaaS threat presents both risks and opportunities. Companies developing institutional custody solutions are well-positioned for growth. Key sectors include MPC wallet providers and smart contract security audits.

투자자의 경우 DAAS 위협은 위험과 기회를 모두 제시합니다. 기관 양육권 솔루션을 개발하는 회사는 성장에 적합합니다. 주요 부문에는 MPC 지갑 제공 업체 및 스마트 계약 보안 감사가 포함됩니다.

Investors should also consider the geopolitical risks associated with DaaS, supporting companies with global compliance frameworks. As the industry matures, investing in security and compliance will mitigate systemic risks and position firms at the forefront of a resilient digital asset ecosystem.

투자자들은 또한 전 세계 규정 준수 프레임 워크를 가진 회사를 지원하는 DAA와 관련된 지정 학적 위험을 고려해야합니다. 업계가 성숙함에 따라 보안 및 규정 준수에 대한 투자는 탄력적 인 디지털 자산 생태계의 최전선에서 체계적인 위험과 위치 기업을 완화 할 것입니다.

Conclusion: A Call for Proactive Defense

결론 : 사전 방어에 대한 요구

The future of crypto depends on proactive defense. While individual users must adopt best practices, institutional custodians must prioritize integration-layer security and regulatory compliance. So, keep your wits about you, stay secure, and remember, in the world of crypto, a little paranoia goes a long way!

암호화의 미래는 사전 방어에 달려 있습니다. 개별 사용자는 모범 사례를 채택해야하지만 기관 관리인은 통합 계층 보안 및 규제 준수를 우선시해야합니다. 그러므로, 당신에 대한 당신의 재치를 유지하고, 안전하게 지키고, crypto의 세계에서 작은 편집증은 먼 길을갑니다!