BlackRock, Stablecoins 및 기관 인프라 : 뉴욕 관점

Stablecoin 시장에서 BlackRock의 전략적 움직임을 분석하고 기관 인프라에 대한 영향을 미칩니다.

BlackRock's strategic embrace of stablecoins and institutional infrastructure is reshaping finance. As of mid-2025, the stablecoin sector has exploded to $250 billion, with projections hitting $2 trillion by 2028. Let's dive into how BlackRock is leading this charge.

BlackRock의 Stablecoins와 기관 인프라에 대한 전략적 포용은 재정을 재구성하고 있습니다. 20125 년 중반, Stablecoin 부문은 2,500 억 달러로 폭발했으며, 2028 년까지 예측이 2 조 달러를 기록했습니다. BlackRock 이이 요금을 어떻게 이끌어 내고 있는지에 대해합시다.

BlackRock's Dual-Engine Strategy: Tokenization and Regulatory Influence

BlackRock의 이중 엔진 전략 : 토큰 화 및 규제 영향

BlackRock isn't just dipping its toes; it's diving headfirst into the stablecoin market with a two-pronged approach. First, it's building the infrastructure. Second, it's leveraging its regulatory clout to shape the rules. The BlackRock USD Institutional Digital Liquidity Fund (BUIDL), launched in March 2024, is a $2.9 billion tokenized fund investing in U.S. Treasuries and cash. It's a big deal, serving as collateral for stablecoins like frxUSD and being accepted on major exchanges.

Blackrock은 단지 발가락을 담그는 것이 아닙니다. 그것은 두 가지가 달린 접근 방식으로 Stablecoin 시장에 먼저 다이빙을합니다. 첫째, 그것은 인프라를 구축하고 있습니다. 둘째, 규칙을 형성하기 위해 규제 영향을 활용하고 있습니다. 2024 년 3 월에 시작된 Buidl (BlackRock USD 기관 디지털 유동성 펀드)은 미국 재무부와 현금에 투자하는 29 억 달러의 토큰 화 펀드입니다. FRXUSD와 같은 스타블 레코 인의 담보 역할을하고 주요 거래소에서 수용되는 것은 큰 문제입니다.

Tokenizing its $150 billion Treasury Trust Fund via BNY Mellon further cements BlackRock's role as a bridge between traditional finance and blockchain. This move, driven by CEO Larry Fink's vision, enables near-instant clearing and fractional ownership.

BNY Mellon을 통해 1,500 억 달러의 재무 신탁 기금을 토큰 화하는 것은 전통적인 금융과 블록 체인 사이의 다리로서 BlackRock의 역할을 추가로 시멘트합니다. CEO Larry Fink의 비전에 의해 주도되는 이러한 움직임은 거의 내장 청산 및 분수 소유권을 가능하게합니다.

Regulatory Tailwinds and Market Domination

규제 꼬리 바람과 시장 지배

BlackRock's influence goes beyond product design. The firm is actively shaping the regulatory environment to align with its business model. The U.S. GENIUS Act, mandating stablecoins to be fully backed by cash and safe assets, is tailor-made for BlackRock's BUIDL. This not only legitimizes stablecoins but also positions BlackRock, with its reserve management expertise, to dominate the sector.

BlackRock의 영향은 제품 설계를 넘어서고 있습니다. 이 회사는 규제 환경을 적극적으로 형성하여 비즈니스 모델과 일치하고 있습니다. Stablecoins가 현금과 안전한 자산으로 완전히 뒷받침하도록 의무화 된 미국 천재 법은 BlackRock의 Buidl에 맞게 만들어졌습니다. 이것은 Stablecoins를 합법화 할뿐만 아니라 BlackRock을 예비 관리 전문 지식과 함께 부문을 지배 할 수 있습니다.

The partnership with Circle, issuer of USDC, is another strategic masterstroke. BlackRock manages the government money market fund backing 90% of USDC's reserves and holds a 10% stake in Circle's IPO. This dual role—custodian and investor—allows BlackRock to profit from USDC's growth and the broader acceptance of stablecoin-backed products.

USDC의 발행자 인 Circle과의 파트너십은 또 다른 전략적 마스터 스트로크입니다. BlackRock은 USDC 매장량의 90%를 뒷받침하는 Government Money Market Fund를 관리하고 Circle의 IPO에 10% 지분을 보유하고 있습니다. 이 이중 역할 (Custodian 및 Investor)은 BlackRock이 USDC의 성장과 스테이블 코인 지원 제품의 광범위한 수용으로 이익을 얻도록합니다.

Institutional Partnerships and DeFi Integration

제도적 파트너십 및 결함 통합

BlackRock's collaborations with DeFi protocols like Frax Finance and major exchanges highlight its ability to integrate decentralized and institutional ecosystems. The frxUSD stablecoin, backed by BUIDL, offers seamless fiat on/off-ramping, crucial for mainstream adoption. These partnerships expand BlackRock's market share and validate its infrastructure.

Frax Finance 및 주요 거래소와 같은 Defi 프로토콜과의 BlackRock의 협력은 분산 및 기관 생태계를 통합하는 능력을 강조합니다. BUIDL이 뒷받침하는 FRXUSD StableCoin은 주류 채택에 중요한 원활한 피아트 온/오프 램프를 제공합니다. 이 파트너십은 BlackRock의 시장 점유율을 확대하고 인프라를 검증합니다.

Meanwhile, the tokenized Treasury Trust Fund signals that tokenization of traditional assets is no longer a pipe dream. With JPMorgan and State Street following suit, BlackRock's early-mover advantage is significant.

한편, 토큰 화 된 재무 신탁 기금은 전통적인 자산의 토큰 화이 더 이상 파이프 꿈이 아니라는 신호입니다. JPMorgan과 State Street가 소송을 제기하면 BlackRock의 초기 발동 장점이 중요합니다.

Nigeria's Regulatory Nod to Stablecoins

나이지리아의 Stablecoins에 대한 규제 끄덕임

In a parallel development, Nigeria's Securities and Exchange Commission (SEC) is embracing stablecoin innovation under the Investment and Securities Act 2025 (ISA 2025). This makes Nigeria the first African nation to formalize a framework for stablecoins, balancing market growth with investor protection. This move highlights the global momentum behind stablecoin adoption.

병행 개발에서 나이지리아의 증권 거래위원회 (SEC)는 투자 및 증권법 2025 (ISA 2025)에 따라 Stablecoin 혁신을 수용하고 있습니다. 이로 인해 나이지리아는 스테이 블 레코 인을위한 프레임 워크를 공식화 한 최초의 아프리카 국가로, 시장 성장과 투자자 보호의 균형을 잡습니다. 이 움직임은 Stablecoin 채택의 전 세계적 추진력을 강조합니다.

Market Projections and Investment Implications

시장 예측 및 투자 시사점

The stablecoin market's projected growth to $2 trillion by 2028 isn't just about technology; it's about regulatory confidence. BlackRock's role is multifaceted:

2028 년까지 Stablecoin Market의 예상 성장은 2 조 달러로 예상되는 성장은 기술에 관한 것이 아닙니다. 규제 신뢰에 관한 것입니다. BlackRock의 역할은 다각적입니다.

1. Collateral Provider: BUIDL becomes a standard for regulated collateral.
2. Regulatory Advocate: Shaping rules that favor institutional-grade infrastructure.
3. Equity Investor: Profiting from Circle's market leadership.

For investors, BlackRock's stablecoin ventures are central to its long-term strategy. The firm's ability to navigate regulatory complexity and scale institutional solutions makes it a rare hybrid: a traditional asset manager with a blockchain-first mindset.

투자자의 경우 BlackRock의 StableCoin 벤처는 장기 전략의 중심입니다. 규제 복잡성을 탐색하고 제도적 솔루션을 확장하는 회사의 능력은 드문 하이브리드입니다. 블록 체인 우선 사고 방식을 가진 전통적인 자산 관리자입니다.

A Former BlackRock Exec's Bold Move

전 Blackrock Exec의 대담한 움직임

Joseph Chalom, who spearheaded BlackRock's Bitcoin and Ethereum ETFs, has become co-CEO of SharpLink Gaming, now an Ethereum treasury entity. This move underscores a shift from passive crypto investment to active protocol development. SharpLink, holding a massive 360,807 ETH, aims to leverage its stake through staking and yield optimization. Chalom's expertise is expected to accelerate Ethereum's integration into traditional finance.

BlackRock의 Bitcoin과 Ethereum ETFS를 이끌고있는 Joseph Chalom은 현재 Ethereum 재무부 인 Sharplink Gaming의 공동 CEO가되었습니다. 이 움직임은 수동 암호화 투자에서 활발한 프로토콜 개발로의 전환을 강조합니다. 대규모 360,807 ETH를 보유한 SharPlink는 스테이 킹 및 수율 최적화를 통해 스테이크를 활용하는 것을 목표로합니다. Chalom의 전문 지식은 Ethereum의 전통적인 금융 통합을 가속화 할 것으로 예상됩니다.

Final Thoughts

최종 생각

BlackRock's dominance in the stablecoin space is a testament to its foresight. As the market matures, its infrastructure and partnerships will likely drive exponential growth. For investors, this represents a compelling opportunity to bet on an institution actively shaping the digital asset revolution.

Stablecoin 공간에서 BlackRock의 지배력은 예측에 대한 증거입니다. 시장이 성숙함에 따라 인프라와 파트너십은 기하 급수적으로 성장할 것입니다. 투자자들에게 이것은 디지털 자산 혁명을 적극적으로 형성하는 기관에 베팅 할 수있는 설득력있는 기회를 나타냅니다.

So, what does this all mean? BlackRock is playing chess while everyone else is playing checkers. They're not just adapting to the future of finance; they're building it. And that, my friends, is something to watch.

그렇다면이 모든 것이 무엇을 의미합니까? Blackrock은 체스를하고있는 동안 다른 사람들은 모두 체커를하고 있습니다. 그들은 단지 금융의 미래에 적응하는 것이 아닙니다. 그들은 그것을 만들고 있습니다. 그리고 내 친구들은 볼만한 것입니다.