암호화폐 계약 거래에 격리 마진을 사용하는 방법은 무엇입니까? (위험 통제)

격리 마진 메커니즘 이해

1. 격리 마진은 고정된 금액의 자본을 단일 포지션에만 할당하여 거래자의 전체 계정 잔액과 분리합니다.

2. 격리 마진으로 계약 거래를 개시할 때 시스템은 지정된 담보만 보유하고 다른 포지션이나 사용 가능한 지갑 자금에서 인출하지 않습니다.

3. 청산은 포지션의 자산이 특정 할당과 관련된 유지 증거금 요건 아래로 떨어질 때 엄격하게 발생합니다.

4. 거래자는 오픈 포지션 전이나 도중에 격리 마진 수준을 수동으로 조정하여 다른 거래에 영향을 주지 않고 노출을 늘리거나 줄일 수 있습니다.

5. 이 모델은 교차 포지션 전염을 방지합니다. 손실이 나는 거래는 수익성 있는 거래에 할당된 자본을 잠식할 수 없습니다.

주요 거래소에 격리 마진 설정

1. 바이낸스 선물거래에서 사용자는 주문 매개변수를 입력하기 전에 "격리" 모드를 선택한 다음 USDT 또는 BTC로 원하는 마진 값을 입력합니다.

2. Bybit에서는 거래 인터페이스에서 마진 모드 전환을 "교차"에서 "격리"로 전환한 후 "마진" 필드를 통해 초기 증거금을 지정해야 합니다.

3. OKX는 레버리지 설정 옆에 마진 모드를 드롭다운으로 표시합니다. "격리"를 선택하면 계약당 전용 담보 할당이 활성화됩니다.

4. KuCoin 선물은 마진 유형 선택 사전 주문을 허용하며 주문 양식 아래에 실시간 마진 비율 계산이 표시됩니다.

5. 각 플랫폼은 자산 변동성과 계약 유형에 따라 서로 다른 최소 마진 기준을 적용합니다. ETH 무기한 계약은 스테이블 코인 쌍보다 더 높은 최소 마진을 요구하는 경우가 많습니다.

청산 위험 계산

1. 청산 가격은 진입 가격, 레버리지, 격리 마진 규모 및 시간 경과에 따른 펀딩 비율 영향을 토대로 도출됩니다.

2. $1,000의 격리 마진을 갖춘 $62,000의 BTC에 대한 10배 매수 포지션은 수수료가 없고 자금이 발생하지 않는다고 가정할 때 약 $55,800의 청산을 유발합니다.

3. 실시간 마진 비율 = (지갑 잔액 + 미실현 손익) / 초기 마진 유지 관리 임계값(예: 0.5%) 아래로 떨어지면 자동 청산이 시작됩니다.

4. 펀딩 지불 복합 위험 - 여러 간격에 걸친 마이너스 펀딩은 가격 변동만 있을 때보다 더 빠르게 유효 자산을 감소시킵니다.

5. 거래자는 조기 청산을 피하기 위해 시장 평균가 편차와 누적 자금을 모두 모니터링해야 합니다.

중간 거래 마진 조정

1. 진입 후 마진을 추가하면 매수 포지션의 강제청산 가격이 올라가고 매도 포지션의 청산 가격이 낮아져 완충 구역이 효과적으로 넓어집니다.

2. 마진을 줄이면 안전 범위가 줄어들고 불리한 움직임에 대한 민감도가 높아집니다. 이 작업은 일단 확인되면 되돌릴 수 없습니다.

3. 바이낸스는 24시간 이내에 포지션당 최대 5번까지 부분 마진 추가를 허용합니다.

4. Bybit는 사용자가 VIP 자격을 보유하지 않는 한 포지션당 마진 조정을 3회로 제한하며, 등급 수준에 따라 한도가 조정됩니다.

5. 빈번한 증거금 조정은 불안정한 위험 프레이밍을 나타낼 수 있습니다. 규율 있는 거래자는 미리 정의된 중지 수준을 기반으로 진입하기 전에 증거금 크기를 정의합니다.

일반적인 질문과 답변

Q: 격리 마진은 거래소 전체의 지급 불능을 방지합니까? A: 아니요. 격리 마진은 포지션 수준의 담보 격리에만 적용됩니다. 거래소가 인출을 중단하거나 재정적으로 붕괴하는 경우 보호 기능을 제공하지 않습니다.

Q: 현물 마진 대출 포지션에 격리 마진을 사용할 수 있나요? A: 아니요. 격리 마진은 선물 및 영구 스왑과 같은 파생 상품 계약에만 적용됩니다. 현물 마진 거래는 완전히 별도의 인프라와 규칙에 따라 운영됩니다.

Q: 포지션을 마감한 후 사용하지 않은 격리 마진은 어떻게 되나요? A: 미실현 이익 또는 실현으로 전환된 손실을 포함한 전체 남은 잔액은 지연이나 전환 마찰 없이 즉시 사용자의 지갑으로 반환됩니다.

Q: 추적 중지 또는 조건부 주문과 격리 마진이 호환됩니까? 답: 그렇습니다. 대부분의 Tier-1 플랫폼은 격리 마진과 함께 고급 주문 유형을 지원하지만, 실행은 트리거 시점의 기본 엔진 대기 시간 및 시장 깊이에 따라 달라집니다.