Trust Wallet의 미끄러짐 허용 오차는 무엇입니까

2024년에 탈중앙화 거래소가 모멘텀을 얻습니다.

1. 분산형 거래소(DEX)는 변동성이 큰 시장 단계에서 여러 차례 중앙형 플랫폼을 능가하는 거래량 급증을 경험했습니다. 이러한 변화는 사용자가 개인 키에 대한 통제권을 유지하는 비수탁 거래 환경에 대한 신뢰가 높아지는 것을 반영합니다.

2. Uniswap, Curve 및 Balancer와 같은 프로토콜은 유동성 공급 증가 및 수확량 농업 인센티브로 인해 기록적인 수수료 생성을 보고했습니다. 유동성 공급자는 이제 스왑 수수료뿐만 아니라 거버넌스 토큰 발행 및 집중 포지션에 대한 보상 강화를 통해 수익을 얻고 있습니다.

3. Arbitrum 및 Optimism과 같은 레이어 2 솔루션의 통합으로 거래 비용과 결제 시간이 크게 단축되었습니다. 결과적으로 이더리움 호환 체인의 DEX 활동이 빠르게 확장되어 이전에는 비용이 많이 들지 않았던 마이크로 거래 전략이 가능해졌습니다.

4. THORChain 및 Celer Network와 같은 크로스체인 수집기는 상호 운용성을 강화하여 래핑된 토큰에 의존하지 않고도 블록체인 전체에서 원활한 자산 교환을 허용합니다. 이러한 발전은 거래상대방 위험을 줄이고 진정한 분산형 금융의 기반을 강화합니다.

5. 중앙 집중식 거래소에 대한 규제 조사는 DEX 채택에 간접적으로 도움이 되었습니다. 개인 정보 보호와 관할권 중립성을 추구하는 사용자는 더 가파른 학습 곡선과 제한된 고객 지원을 탐색해야 함에도 불구하고 무허가 플랫폼으로 마이그레이션하고 있습니다.

기관의 참여로 시장 역학이 재편됩니다.

1. 주요 금융기관들은 암호화폐 중심의 헤지펀드와 Bitcoin 및 이더리움을 기반으로 하는 구조화 상품에 자본을 할당하기 시작했습니다. 이러한 투자는 규정된 법적 프레임워크 내에서 운영되는 규제된 보관 솔루션과 규정을 준수하는 트레이딩 데스크를 통해 촉진되는 경우가 많습니다.

2. 여러 관할권에서 현물 Bitcoin ETF가 출시되면서 전통적인 투자자들은 디지털 자산을 직접 보유하지 않고도 디지털 자산에 간접적으로 노출될 수 있었습니다. 이러한 ETF의 거래량은 특히 거시경제 발표 기간 동안 지속적으로 가격 변동에 영향을 미쳤습니다.

3. 은행과 핀테크 기업은 블록체인 기반 결제 시스템을 운영에 통합하여 국경 간 거래의 정산 시간을 단축하고 있습니다. 일부는 은행 간 결제에 사용하기 위해 국가 통화에 고정된 스테이블코인을 발행하기 시작했습니다.

4. 이제 기관 수준의 분석 도구를 널리 사용할 수 있어 온체인 행동, 고래 움직임, 교환 유입/유출에 대한 심층적인 통찰력을 제공합니다. 이러한 데이터 포인트는 대규모 자산 관리자가 사용하는 알고리즘 거래 모델에 통합되고 있습니다.

5. MPC(다자간 계산) 및 임계값 서명을 활용하는 보관 솔루션은 하드웨어 지갑에 비해 향상된 보안 및 운영 유연성으로 인해 기관 플레이어들 사이에서 관심을 얻고 있습니다.

통화 사용 사례를 넘어서 새로운 유형의 토큰 등장

1. 부동산, 상품, 지적재산권의 소유권을 온체인으로 표현하는 플랫폼으로 실물자산(RWA) 토큰화 프로젝트가 주목받고 있습니다. 이 토큰은 스마트 계약을 통해 부분 소유권과 자동화된 배당금 분배를 제공합니다.

2. 소울바운드 토큰(SBT)은 분산 커뮤니티 내에서 신원 확인, 평판 점수 및 액세스 제어를 위해 탐색되고 있습니다. 양도 가능한 토큰과 달리 SBT는 사용자의 지갑에 영구적으로 연결되어 지속적인 디지털 자격 증명을 생성합니다.

3. 거버넌스 토큰은 단순한 투표권을 넘어 금권 정치를 방지하고 더 폭넓은 참여를 장려하기 위해 2차 투표 및 위임된 의사 결정과 같은 메커니즘을 통합하여 발전하고 있습니다.

4. 프로그래밍 가능한 화폐 개념은 시간 제한 지출, 지오펜스 거래 또는 오라클 입력을 기반으로 한 조건부 전송과 같은 사용 조건을 시행하는 토큰을 통해 발전하고 있습니다.

5. 영지식 증명을 활용하는 개인 정보 보호 강화 토큰은 의료 데이터 공유 및 기밀 기업 입찰 프로세스를 포함하여 기밀성을 요구하는 부문에서 배포가 증가하고 있습니다.

자주 묻는 질문

유용성 문제에도 불구하고 DEX의 성장을 이끄는 요인은 무엇입니까? 사용자의 자율성과 검열에 대한 저항이 주요 동기입니다. 복잡한 인터페이스가 있더라도 거래자는 자금에 대한 완전한 통제권과 임의의 계정 동결로부터의 면제를 중요하게 생각합니다.

기관은 암호화폐에 투자할 때 위험을 어떻게 완화합니까? 그들은 보험에 가입된 관리인에 의존하고, 프로토콜에 대한 광범위한 실사를 수행하고, 자산 클래스에 걸쳐 다양화하고, 파생상품과 단기 국채를 사용한 헤징 전략을 사용합니다.

토큰화된 RWA가 기존 금융 상품과 경쟁할 수 있나요? 투명성, 결제 속도 및 접근성 측면에서 이점을 제공합니다. 그러나 광범위한 채택이 이루어지기 전에 법적 인정과 규제 조정이 여전히 중요한 장애물로 남아 있습니다.

프라이버시 토큰은 자금 세탁 방지 규정과 호환됩니까? 개발자는 선택적 공개를 허용하는 규정 준수 인식 개인 정보 보호 레이어를 개발하고 있습니다. 규제 기관은 특정 조건에서 감사 가능성을 요구하며, 현재 일부 프로토콜은 검증 가능한 차폐 및 비차폐 이벤트를 통해 이를 지원합니다.