Bitcoin 지점과 선물의 가격 차이를 사용하는 방법은 무엇입니까? 차익 거래 전략

Bitcoin SPOT-FUTURES 차익 거래는 즉각적인 배송 시장과 미래의 계약 시장 간의 가격 차이를 이용하여 올바르게 처형 될 때 위험이없는 이익을 제공합니다.

2025/06/20 14:56

Bitcoin 스팟 및 선물 시장 이해

Bitcoin 스팟 시장과 선물 시장 사이의 차익 거래 기회를 효과적으로 활용하려면이 두 유형의 시장 간의 기본 차이를 이해하는 것이 필수적입니다. 현장 시장은 현재 시장 가격으로 즉시 배송하기 위해 Bitcoin의 직접 구매 및 판매를 말합니다. 대조적으로, 선물 시장 에는 거래자가 미리 정해진 가격과 미래 날짜에 Bitcoin를 구매 또는 판매 해야하는 계약이 포함됩니다.

가격 불일치는 종종 수요, 유동성 및 시장 감정 수준으로 인해 이러한 시장간에 발생합니다. 예를 들어, 변동성이 높은 기간 동안 선물 가격은 현물 가격에서 크게 벗어날 수 있습니다. 이러한 차이는 두 시장에서 동시에 상쇄 직책을 맡아 중재자가 이익을 얻을 수있는 기회를 만듭니다.

차익 거래 기회 식별

성공적인 차익 거래 전략을 실행하는 첫 번째 단계는 현장 시장과 선물 시장 사이에 가격 불일치가있을 때를 식별하는 것입니다. 거래자는 여러 시장에서 가격을 비교하기 위해 여러 교환 및 플랫폼을 모니터링 할 수 있습니다. 가격 추적 대시 보드 , 차익 거래 스캐너 및 API 통합과 같은 도구는 일반적으로 실시간 편차를 감지하는 데 사용됩니다.

관찰해야 할 주요 지표 중 하나는 기초 이며, 이는 선물 가격과 스팟 가격의 차이를 나타냅니다. 긍정적 인 기준은 선물 가격이 스팟 가격보다 높고 부정적인 근거는 반대를 시사한다는 것을 나타냅니다. 이 편차가 역사적 규범 또는 거래 비용을 초과하면 잠재적 인 차익 거래 기회를 나타냅니다.

차익 거래 실행

가격 불일치가 확인되면 다음 단계는 거래를 실행하는 것입니다. Bitcoin SPOT-FUTURES 차익 거래에 대한 두 가지 주요 접근법이 있습니다 : 현금 및 캐리 차익 거래 및 역 현금 및 캐리 차익 거래 .

현금 및 캐리 차익 거래 에서 선물 가격이 스팟 가격 (긍정적 기준)보다 높으면 거래자는 다음을 수행 할 수 있습니다.

• 현장 시장 에서 Bitcoin를 구입하십시오
• 동시에 더 높은 가격으로 Bitcoin 선물 계약
• 계약 만료까지 직책을 유지하십시오
• 미래 계약에 대해 구매 한 Bitcoin를 전달하십시오

이는 두 가격에서 거래 비용과 자금 조달 비용의 차이와 동일한 무위험 이익을 차단합니다.

반대로, 역 현금 및 캐리 차익 거래 에서 선물 가격이 스팟 가격 (부정 기준)보다 낮 으면 거래자는 다음을 수행 할 수 있습니다.

• 현장 시장 에서 Bitcoin을 판매하십시오
• 동시에 Bitcoin 선물 계약을 저렴한 가격으로 길게 진행합니다.
• 계약 만료까지 직책을 유지하십시오
• 선물 계약을 사용하여 짧은 지점 위치를 충당하십시오.

다시, 이익은 수수료 및 기타 비용을 고려한 후 가격 차이에서 실현됩니다.

위험과 비용 관리

차익 거래 거래는 무위험 전략처럼 보일 수 있지만 몇 가지 요소가 수익성에 영향을 줄 수 있습니다. 여기에는 다음이 포함됩니다.

• 거래 수수료 : 현장 및 선물 거래는 수수료가 발생하여 신중하게 계산되지 않으면 이익을 침식 할 수 있습니다.
• 미끄러짐 : 대량 주문 또는 유동성이 낮 으면 실행 된 가격이 예상 가격과 다를 수 있습니다.
• 자금 조달 요금 : 영구 선물 계약에서 자금 지불은 시간이 지남에 따라 축적되어 수익에 영향을 줄 수 있습니다.
• 시장 변동성 : 빠른 가격 변동은 위치가 완전히 실행되기 전에 차익 거래 창을 닫을 수 있습니다.
• 교환 별 위험 : 순서 실행 지연, 철회 제한 또는 플랫폼 불안정성은 차익 거래 전략을 방해 할 수 있습니다.

거래자들은 또한 자본 할당을 고려하고 사용을 활용 해야합니다. 예상치 못한 상황으로 인해 차익 거래 설정이 실패하면 과도한 리버 징은 손실을 증폭시킬 수 있습니다.

실질적인 고려 사항 및 도구

성공적인 차익 거래에는 속도, 정밀도 및 신뢰할 수있는 도구에 대한 액세스가 필요합니다. 많은 거래자들은 자동 거래 봇을 사용하여 차익 거래 기회를 즉시 스캔하고 실행합니다. 이 봇은 교환 및 파생 상품 플랫폼에서 동시 거래를 배치하도록 프로그래밍 할 수 있습니다.

또한, 지점과 선물 시장 모두에서 충분한 유동성을 가진 여러 거래소에 대한 계좌를 갖는 것이 중요합니다. 강력한 선물 시장을 제공하는 일부 인기있는 플랫폼에는 Binance, Bybit, OKX 및 Bitmex가 포함됩니다.

상인은 또한 자리와 선물 위치를 모두 지원하기 위해 적절한 담보 또는 마진을 유지해야합니다. 선물 거래에는 일반적으로 레버리지가 포함되므로 충분한 버퍼 펀드를 유지하는 것은 청산을 피하기 위해 필수적입니다.

시장 깊이 , 주문서 활동 및 역사적 기초 동향을 모니터링하면 차익 거래 설정에 대한 진입 및 종료 포인트를 더 세분화 할 수 있습니다.

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자주 묻는 질문

Bitcoin 스팟 미래의 차익 거래를 시작하는 데 필요한 최소 자본은 얼마입니까?

고정 된 최소값은 없지만 효과적인 차익 거래에는 일반적으로 거래 수수료를 흡수하고 요구 사항을 활용하기에 충분한 자본이 필요합니다. 경험이 풍부한 거래자들 사이에서 적어도 $ 10,000의 액체 자산으로 시작하는 것이 일반적입니다.

봇을 사용하지 않고 수동으로 차익 거래를 수행 할 수 있습니까?

예, 수동 차익 거래는 특히 프로세스를 배우는 초보자에게 가능합니다. 그러나 수동 실행은 순서 배치 및 실행 속도의 지연으로 인해 기회를 놓칠 수 있습니다.

자금 요금은 선물의 차익 거래에 어떤 영향을 미칩니 까?

자금 조달 요금은 영구 선물 계약에서 장거리 또는 짧은 거래자에게 주기적으로 지불됩니다. 장기간 보유 된 경우, 이러한 요금은 전반적인 수익성을 줄일 수 있으며 차익 거래 계산에 포함되어야합니다.

차익 거래는 합법적이며 모든 거래소에 허용됩니까?

차익 거래는 합법적 인 거래 전략이며 일반적으로 대부분의 거래소에서 허용됩니다. 그러나 일부 플랫폼은 급속한 거래 또는 자동화 시스템에 제한을 부과 할 수 있으므로 각 교환의 서비스 약관을 검토하는 것이 중요합니다.