이더 리움 거래 위험을 헤지하기 위해 옵션을 사용하는 방법은 무엇입니까?

계약 권리, 보험료 및 가격 상관과 같은 옵션 기본 사항을 이해하면 Ethereum 거래의 효과적인 헤징의 기초가됩니다.

2025/02/25 10:18

핵심 사항 :

• 옵션 기본 사항 이해
• 헤징 목표를 식별합니다
• 적절한 옵션 전략을 선택합니다
• 잠재적 이익 및 손실 계산
• 위험 관리 및 위치 조정

1. 옵션 기본 사항 이해

• 옵션 계약은 보유자에게 정의 된 기간 (만료일) 내에 특정 가격 (파업 가격)으로 기본 자산을 구매 (전화) 또는 판매 (PUT) 할 의무를 부여하지 않습니다.
• 보험료는 옵션 판매자에게 지불 되어이 권리를 얻습니다. 프리미엄은 자산의 현재 시장 가격, 변동성 및 만료 시간을 반영합니다.
• 통화 옵션을 사용하면 소지자가 가격 상승으로 이익을 얻을 수있는 반면, 풋 옵션은 가격 하락으로 이익이됩니다.

2. 헤징 목표 식별

• 헤징은 기초 자산의 불리한 가격 변동의 위험을 줄이는 것을 목표로합니다.
• 이더 리움 거래에서 투자자들은 종이 이익을 보호하거나 잠재적 손실을 완화하거나 목표 가격 범위를 유지하려고 할 수 있습니다.
• 헤징 전략은 개별 위험 허용 오차 및 투자 목표와 일치해야합니다.

3. 적절한 옵션 전략 선택

• 황소 콜 스프레드 : ITM (Money-the-Money) 전화를 구매하고 가격 상승의 이익을 보호하기 위해 다른 공격 가격으로 돈 외 (OTM) 전화를 판매합니다.
• Bull Put Spread : ITM 판매 및 OTM을 구매하면 잠재적 인 손실을 줄이면서 가격 감상을 허용합니다.
• 베어 콜 스프레드 : ITM 전화 판매 및 가격 하락에 대한 헤지에 OTM 전화를 구매합니다.
• 곰 퍼팅 스프레드 : ITM을 구매하고 가격 하락으로 이익을 보호하기 위해 OTM을 판매합니다.

4. 잠재적 이익과 손실 계산

• 옵션 계약에 대해 지불 또는 수령 한 보험료를 결정합니다.
• 파업 가격과 만료시 (통화 옵션)의 기초 자산 종가 가격의 차이로 잠재적 이익을 계산하거나 (풋 옵션의 경우) 그 반대도 마찬가지입니다.
• 최종 이익 또는 손실 계산의 보험료 및 마감 수수료를 계정하십시오.

5. 위험 관리 및 위치 조정

• 원하는 위험 수준을 유지하기 위해 필요에 따라 시장 조건을 모니터링하고 위치를 조정하십시오.
• 헤징 커버리지를 연장하기 위해 만료 옵션을 롤오링하는 것을 고려하십시오.
• 위험 매개 변수가 변경되면 옵션의 수 또는 타격 가격을 조정하여 옵션을 재조정하십시오.

FAQ :

• 옵션과 함께 이더 리움 거래의 이점은 무엇입니까?

  • 옵션은 동적 시장 상황에서 이익을 보호하고 손실을 완화하며 위험을 관리 할 수있는 유연성을 제공합니다.

• 통화와 풋 옵션의 차이점은 무엇입니까?

  • 전화 옵션은 구매 권한을 부여하는 반면, Put 옵션은 기본 자산을 판매 할 권리를 부여합니다.

• 헤징에 적합한 타격 가격을 어떻게 결정합니까?

  • 파업 가격을 선택할 때 현재 시장 가격, 예상 가격 이동 및 개인 위험 허용 오차를 고려하십시오.

• 이더 리움 가격 변동을 추측하기 위해 옵션을 사용할 수 있습니까?

  • 예, 옵션 계약은 투기 거래에 사용될 수 있지만이 전략에는 더 높은 수준의 위험 관리가 필요합니다.

• 헤징 옵션 사용과 관련된 위험이 있습니까?

  • 예, 옵션 헤징에는 시장 변동성 및 잘못된 계산으로 인한 프리미엄 비용, 미끄러짐 및 잠재적 손실이 포함될 수 있습니다.