암호화 선물 헤징 : 포트폴리오 보호 안내서

암호화 선물 헤징 : 포트폴리오 보호 안내서

cryptocurrency 시장은 극심한 변동성으로 유명합니다. 갑작스런 가격 변동은 몇 시간 만에 이익을 지울 수 있습니다. 디지털 자산에서 큰 지위를 보유한 투자자에게는이 예측 불가능 성이 심각한 위험을 초래합니다. 이 노출을 완화하는 효과적인 방법 중 하나는 암호화 선물 계약을 사용하는 것입니다. 이러한 금융 상품을 통해 거래자는 가격을 고정시키고 시장 운동으로부터 포트폴리오를 보호 할 수 있습니다.

암호화 선물 계약 이해

1. 암호화 선물은 정해진 미래 날짜에 미리 정해진 가격으로 특정 암호 화폐를 구매 또는 판매하는 계약입니다. 이 계약은 CME, Binance Futures 및 Bybit과 같은 규제 거래소에서 거래됩니다.

2. 자산의 소유권이 즉시 손을 바꾸는 스팟 거래와 달리, 선물 거래에는 나중에 거래하겠다는 약속이 포함됩니다.
3. 선물은 교환 및 계약 유형에 따라 현금 또는 물리적 배달을 통해 해결할 수 있습니다.
4. 각 계약에는 계약 당 1 BTC와 같은 표준화 된 크기가있어 노출을보다 쉽게 ​​계산할 수 있습니다.
5. 선물 시장에서 제공되는 레버리지는 잠재적 인 이익과 손실을 모두 증폭시켜 신중한 위험 관리가 필요합니다.

헤징이 실제로 어떻게 작동 하는가

1. 투자자가 각각 $ 30,000에 구매 한 10 BTC를 보유하고 있으며 잠재적 인 시장 침체에 대해 우려하고 있다고 가정합니다. 헤지는 현재 시장 가격으로 $ 35,000의 10 BTC 선물 계약을 단축 할 수 있습니다.

2. 가격이 25,000 달러로 떨어지면 물리적 BTC 보유의 가치는 $ 100,000 감소합니다. 그러나 짧은 선물 포지션은 10 만 달러의 이익을 얻어 손실을 상쇄합니다.
3. 반대로, 가격이 상승하면, 스팟 홀딩스의 이익은 선물 지위의 손실로 부분적으로 감소하지만 전체 포트폴리오는 더 안정적입니다.
4. 이 전략은 자산을 팔고 싶지 않지만 불확실한 기간 동안 보호를 구하는 장기 보유자에게 특히 유용합니다.
5. 기관 투자자는 자주이 접근법을 사용하여 기본 자산에 대한 노출을 유지하면서 위험을 관리합니다.

주요 위험과 고려 사항

1. 헤지의 부적절한 타이밍 또는 크기는 특히 시장이 예상 방향으로 이동하지만 예상되는 규모가 아닌 경우 불필요한 손실로 이어질 수 있습니다.

2. 영구 선물 계약의 자금 조달 률은 시간이 지남에 따라 축적 될 수 있으며, 헤지가 장기간 개최되면 이익을 얻습니다.
3. 레버리지는 위치의 민감도를 높이고 가격이 헤지에 대해 급격히 이동하면 청산이 발생할 수 있습니다.
4. 시장 유동성은 거래소 및 계약 유형에 따라 다르므로 원하는 가격으로 직책을 입력하거나 종료하는 능력에 영향을 줄 수 있습니다.
5. 다른 관할 구역의 규제 변경은 선물 거래의 가용성 또는 합법성에 영향을 미쳐 다른 복잡성을 추가 할 수 있습니다.

자주 묻는 질문

미래와의 헤징과 단순히 암호화를 판매하는 것의 차이점은 무엇입니까? 헤징을 사용하면 하락 위험을 방지하면서 자산의 소유권을 유지할 수 있습니다. 판매는 노출을 완전히 제거하여 세금 사건을 유발하고 미래의 상승 잠재력을 제거 할 수 있습니다.

소매 투자자는 헤징에 미래를 효과적으로 사용할 수 있습니까? 예, 많은 암호화 거래소는 교육 자원을 갖춘 사용자 친화적 인 선물 플랫폼을 제공합니다. 그러나 헤징 전략에 참여하기 전에 마진 요구 사항과 계약 사양을 이해하는 것이 필수적입니다.

모든 암호 화폐에는 선물 시장이 있습니까? 아니요, Bitcoin, Ethereum, Solana 및 다른 일부는 활성 및 액체 선물 시장과 같은 주요 암호 화폐 만 있습니다. 작은 알트 코인은 종종 효과적인 헤징을위한 충분한 거래량이 부족합니다.

선물 계약이 만료되면 어떻게됩니까? 만료시 계약은 합의 된 조건에 따라 해결됩니다. 현금으로 정착 된 계약에서 입국 가격과 결제 가격의 차이는 stablecoins 또는 fiat에서 지불됩니다. 물리적으로 전달 된 계약에서 실제 cryptocurrency는 손을 바꿉니다.