암호화 포트폴리오를 헤지하는 가장 좋은 방법은 무엇입니까?

파생 상품, 다각화 및 오프 체인 전략을 통한 암호화 포트폴리오는 잠재적 이익에 대한 노출을 유지하면서 변동성을 완화하고 자본을 보호하는 데 도움이됩니다.

2025/07/12 08:22

cryptocurrency의 헤징 필요성을 이해합니다

cryptocurrency 시장의 변동성으로 인해 투자자에게 필수 전략이 있습니다. 기존 금융 시장과 달리 암호화 자산은 짧은 기간 내에 급격한 가격 변동을 경험할 수 있습니다. 따라서 포트폴리오를 효과적으로 헤지하는 방법을 이해하는 것은 위험 관리 및 자본 보존에 중요합니다. 헤징은 투자자가 반드시 자신의 직책을 종료하지 않고 잠재적 손실을 완화 할 수있게합니다.

Bitcoin (BTC) 및 ETHEREUM (ETHER) 과 같은 암호 화폐는 더 넓은 시장 감정과 높은 상관 관계로 알려져 있습니다. 이는 거시 경제 또는 지정 학적 사건이 발생하면 전체 시장이 동시에 반응 할 수 있음을 의미합니다. 잘 구조화 된 헤징 전략은 이러한 예측할 수없는 움직임을 방지하는 동시에 보유자가 장기 이익에 노출 될 수 있도록 도와줍니다.

암호화 노출을 헤지하기 위해 파생 상품을 사용합니다

암호화 포트폴리오를 헤지하는 가장 효과적인 방법 중 하나는 선물 및 옵션 계약과 같은 파생 상품 입니다. 이 기기를 사용하면 거래자가 기존 보유에서 잠재적 손실을 상쇄하는 직책을 맡을 수 있습니다.

• 선물 계약 : Bitcoin 선물 계약에서 짧은 위치 를 시작함으로써 BTC를 보유한 투자자는 잠재적 가치 하락을 상쇄 할 수 있습니다. BTC의 가격이 떨어지면 선물 무역의 이익은 현장 위치의 손실을 보상 할 수 있습니다.
• 옵션 계약 : 투자자는 풋 옵션을 구매할 수 있으며, 이는 미리 결정된 가격으로 암호화를 판매 할 권리를 부여하지만 의무는 아닙니다. 이것은 보험 정책 처럼 작용하여 가격이 상승 할 경우 여전히 상승세를 허용하면서 단점 위험을 보호합니다.

이 파생 상품의 역학을 사용하기 전에 이해하는 것이 중요합니다. 예를 들어, 올바른 타격 가격 및 만료 날짜를 선택하면 헤지가 투자자의 위험 허용 범 및 투자 지평과 일치 할 수 있습니다.

상관 관계가없고 상관 관계가없는 자산의 다각화

암호화 포트폴리오를 다각화한다는 것은 여러 암호 화폐를 보유하는 것을 의미하지는 않습니다. 또한 비 상관 자산을 통합하는 것도 포함됩니다. 많은 altcoins는 Bitcoin와 함께 움직이는 경향이 있지만 일부는 특정 시장 조건에서 더 낮은 상관 관계를 나타냅니다.

• USDT 또는 USDC 와 같은 스테이블 코인을 보유하면 암호화 생태계를 완전히 빠져 나가지 않고 휘발성 자산에 대한 노출을 줄임으로써 부분 헤지 역할을 할 수 있습니다.
• 포트폴리오의 일부를 금 지원 토큰 또는 상품 연결 암호화 자산 에 할당하면 변동성이 높은 동안 버퍼를 제공 할 수 있습니다.
• 일부 투자자는 암호화 가격이 떨어질 때 이익을 위해 설계된 ETF 또는 레버리지 토큰을 사용하지만 복합 효과와 시간이 지남에 따라 부패로 인해 상당한 위험이 있습니다.

이 방법은 완벽하지는 않지만 디지털 자산 노출을 유지하면서 전반적인 포트폴리오 변동성을 줄이는 방법을 제공합니다.

오프 체인 헤징 전략 활용

암호화 파생 상품에 직접 참여하지 않는 투자자의 경우 오프 체인 헤징은 대체 솔루션을 제공합니다. 이러한 전략에는 기존 금융 상품을 사용하여 암호화 노출에 대응하는 것이 포함됩니다.

• 단락 주식 또는 지수 : 암호화 시장은 종종 NASDAQ와 같은 기술이 많은 지수와 관련이 있기 때문에 일부 투자자는 이러한 지수를 암호화 포트폴리오에 헤지하기 위해 짧게합니다.
• 외환 거래 : Bitcoin 및 기타 주요 암호 화폐는 종종 미국 달러에 비해 가격이 책정되기 때문에 거래자는 스위스 프랑 (CHF) 또는 일본 엔 (JPY)과 같은 통화를 사용하여 USD- 표지 된 냉동 고유를 균형있게 유지하기 위해 오랫동안 통화 할 수 있습니다.
• 귀금속 : 물리적 금을 구매하거나 금 ETF에 투자하는 것은 인플레이션 및 시장 불안정성에 대한 헤지 역할을하며 암호화 투자를 간접적으로 보호 할 수 있습니다.

이러한 방법은 전통적인 중개 계정에 대한 액세스와 기존 금융 상품에 대한 친숙 함이 필요합니다. 그러나 복잡한 암호화-특이 적 유도체를 탐색 할 필요없이 암호화 노출을 헤지하는 방법을 제공합니다.

동적 재조정 및 위험 관리 도구

헤지 포트폴리오를 유지하려면 지속적인 조정이 필요합니다. 시장 상황이 빠르게 변하며 정적 헤징 전략은 시간이 지남에 따라 효과가 없을 수 있습니다.

• 포트폴리오 재조정 : 위험한 자산과 헤징 자산 간의 할당을 정기적으로 조정하면 헤지가 포트폴리오 규모 및 시장 조건에 비례하여 유지됩니다.
• 스톱 손실 주문 : 거래소에서 스톱 손실 트리거를 설정하면 가격이 지정된 수준 이하로 떨어지면 추가 손실이 제한되면 거래를 자동으로 실행할 수 있습니다.
• 알고리즘 도구 : 변동성을 모니터링하고 헤지를 조정하는 자동 거래 봇을 사용하면 효율성과 응답 시간을 향상시킬 수 있습니다.

투자자는 포트폴리오 베타 , 타격 수준 및 변동성 지표 와 같은 주요 메트릭을 추적하여 조정이 필요한시기를 결정해야합니다. 이러한 도구는 헤지가 투자자의 목표와 일치하도록하는 데 도움이됩니다.

자주 묻는 질문

Q : 블록 체인을 떠나지 않고 암호화 포트폴리오를 헤지 할 수 있습니까?

예, 여러 분산 금융 (Defi) 플랫폼은 이제 옵션 프로토콜 , 선물 시장 및 자동 금고 와 같은 헤징 도구를 제공하여 사용자가 크립토 노출을 완전히 체인 할 수 있도록합니다.

Q : 암호화를 헤징 할 때 세금 영향이 있습니까?

헤징 활동, 특히 파생 상품 또는 스타블 코인 전환과 관련된 활동은 관할권에 따라 과세 행사를 유발할 수 있습니다. cryptocurrency 거래에 익숙한 세금 전문가와 상담하는 것이 좋습니다.

Q : 내 포트폴리오는 헤징에 얼마나 할당되어야합니까?

하나의 크기에 맞는 대답은 없습니다. 적절한 헤지 비율은 개별 위험 허용 오차, 투자 목표 및 시장 전망에 따라 다릅니다. 보수적 인 투자자는 헤징 기기에 최대 30%를 할당 할 수 있습니다.

Q : 헤징은 초보자에게 적합합니까?

Stablecoin을 보유하는 것과 같은 기본적인 헤징 기술은 초보자 친화적 일 수 있지만 파생 상품 또는 알고리즘 도구와 관련된보다 고급 방법은 암호화 및 금융 시장 모두에 대한 확실한 이해가 필요합니다.