Was ist der beste Weg, um ein Krypto -Portfolio abzusichern?

Die Absicherung von Krypto-Portfolios durch Derivate, Diversifizierung und Strategien außerhalb des Ketten

Jul 12, 2025 at 08:22 am

Verständnis der Notwendigkeit einer Absicherung in Kryptowährung

Die Volatilität des Kryptowährungsmarktes macht die Absicherung zu einer wesentlichen Strategie für Investoren. Im Gegensatz zu den herkömmlichen Finanzmärkten können Krypto -Vermögenswerte innerhalb kurzer Zeit drastische Preisschwankungen erleben. Daher ist das Verständnis, wie ein Portfolio effektiv absichert werden kann, für das Risikomanagement und die Kapitalerhaltung von entscheidender Bedeutung. Durch die Absicherung können Anleger potenzielle Verluste mindern, ohne dass sie ihre Positionen unbedingt verlassen.

Kryptowährungen wie Bitcoin (BTC) und Ethereum (ETH) sind für ihre hohe Korrelation mit einer breiteren Marktstimmung bekannt. Dies bedeutet, dass der gesamte Markt gleichzeitig reagieren kann, wenn makroökonomische oder geopolitische Ereignisse auftreten. Eine gut strukturierte Absicherungsstrategie trägt dazu bei, vor diesen unvorhersehbaren Bewegungen zu schützen und gleichzeitig Inhaber zu ermöglichen, die Exposition gegenüber langfristigen Gewinnen aufrechtzuerhalten.

Verwenden von Derivaten zur Hedge -Krypto -Exposition

Eine der effektivsten Möglichkeiten, um ein Krypto -Portfolio abzusichern, sind Derivate wie Futures und Optionsverträge. Mit diesen Instrumenten können Händler Positionen einnehmen, die potenzielle Verluste aus ihren bestehenden Beständen ausgleichen.

• Futures Contracts : Wenn Sie eine kurze Position in einem Bitcoin -Futures -Vertrag eingeben, kann ein Investor, der BTC hält, einen potenziellen Wertrückgang ausgleichen. Wenn der Preis für BTC fällt, kann der Gewinn aus dem Futures -Handel den Verlust in der Stellesposition ausgleichen.
• Optionsverträge : Anleger können Put -Optionen kaufen, die ihnen das Recht geben - aber nicht die Verpflichtung -, ihre Krypto zu einem vorbestimmten Preis zu verkaufen. Dies wirkt wie eine Versicherungspolice und schützt vor dem Abwärtsrisiko und ermöglicht gleichzeitig die Teilnahme auf der Oberseite, wenn die Preise steigen.

Es ist wichtig, die Mechanik dieser Derivate zu verstehen, bevor sie verwendet werden. Die Auswahl des richtigen Ausschlusspreises und des Ablaufdatums stellt beispielsweise sicher, dass die Absicherung mit der Risikotoleranz und dem Anlagehorizont des Anlegers übereinstimmt.

Diversifizierung über korrelierte und unkorrelierte Vermögenswerte

Das Diversifizieren eines Krypto -Portfolios bedeutet nicht nur mehrere Kryptowährungen. Es umfasst auch die Einbeziehung nicht korrelierter Vermögenswerte . Während sich viele Altcoins mit Bitcoin zusammen bewegen, zeigen einige unter bestimmten Marktbedingungen eine geringere Korrelation.

• Das Halten von Stablecoins wie USDT oder USDC kann als teilweise Absicherung fungieren, indem es die Exposition gegenüber flüchtigen Vermögenswerten verringert, ohne das Krypto -Ökosystem vollständig zu verlassen.
• Die Zuordnung eines Teils des Portfolios für mit Gold unterstützte Token oder mit dem Rohstoff verbundenen Krypto-Vermögen kann in Zeiten hoher Volatilität einen Puffer liefern.
• Einige Anleger verwenden inverse ETFs oder Leveraged -Token , die für den Gewinn bei Kryptopreisen profitieren sollen, obwohl diese aufgrund von Verbundeffekten und Verfall im Laufe der Zeit erhebliche Risiken ausmachen.

Diese Methode ist nicht narrensicher, bietet jedoch eine Möglichkeit, die Volatilität des gesamten Portfolios zu verringern und gleichzeitig die Exposition der digitalen Vermögenswerte aufrechtzuerhalten.

Nutzung von Absicherungsstrategien außerhalb des Ketten

Für Anleger, die es vorziehen, sich nicht direkt mit Kryptoderivaten zu engagieren, bietet die Absicherung von Off-Chain-Absicherungen alternative Lösungen. Diese Strategien umfassen die Verwendung traditioneller Finanzinstrumente, um die Exposition von Krypto auszugleichen.

• Kurzschlussaktien oder Indizes : Da Kryptomärkte häufig mit technisch-haspenden Indizes wie dem NASDAQ korrelieren, können einige Anleger diese Indizes verkleinern, um ihre Krypto-Portfolios abzusichern.
• Forex-Handel : Da Bitcoin und andere große Kryptowährungen häufig gegen den US-Dollar bewertet werden, können Händler Währungen wie das Schweizer Franken (CHF) oder japanische Yen (JPY) -berücksichtigte Safe-Haven-Vermögenswerte-, um USD-Denomined Crypto Holdings auszugleichen.
• Edelmetalle : Das Kauf von physischem Gold oder das Investieren in Gold -ETFs kann als Absicherung gegen Inflation und Marktinstabilität dienen, wodurch Kryptoinvestitionen indirekt geschützt werden.

Diese Methoden erfordern Zugang zu herkömmlichen Brokerage -Konten und mit herkömmlichen Finanzinstrumenten. Sie bieten jedoch eine Möglichkeit, die Krypto-Exposition abzusichern, ohne komplexe kryptospezifische Derivate zu steuern.

Dynamische Tools zum Ausbalchen und Risikomanagement

Die Aufrechterhaltung eines abgesicherten Portfolios erfordert laufende Anpassungen. Die Marktbedingungen ändern sich schnell und statische Absicherungsstrategien können im Laufe der Zeit ineffektiv werden.

• Das Ausgleich von Portfolios : Die regelmäßige Anpassung der Zuweisung zwischen riskantem und Absicherungsvermögen sorgt dafür, dass die Hecke proportional zur Portfoliogröße und den Marktbedingungen bleibt.
• Stop-Loss-Bestellungen : Das Festlegen von Stop-Loss-Triggern an Börsen kann automatisch Geschäfte ausführen, wenn die Preise unter ein bestimmtes Niveau liegen und weitere Verluste einschränken.
• Algorithmische Tools : Die Verwendung automatisierter Handelsbots, die die Volatilität überwachen und die Absicherungen entsprechend anpassen, können die Effizienz und die Reaktionszeit verbessern.

Anleger sollten wichtige Metriken wie Portfolio -Beta , Abzugsniveaus und Volatilitätsindikatoren verfolgen, um festzustellen, wann Anpassungen erforderlich sind. Diese Tools tragen dazu bei, dass die Hecke weiterhin mit den Zielen des Anlegers übereinstimmt.

Häufig gestellte Fragen

F: Kann ich mein Krypto -Portfolio absichern, ohne die Blockchain zu verlassen?

Ja, mehrere dezentrale Finanzplattformen (DEFI) bieten jetzt Absicherungstools wie Optionen Protokolle , Futures-Märkte und automatisierte Gewölbe an, mit denen Benutzer die Krypto-Exposition vollständig auf Kette absichern können.

F: Gibt es steuerliche Auswirkungen auf die Absicherung von Krypto?

Absicherungsaktivitäten, insbesondere diejenigen, die Derivate oder Stablecoin -Konvertierungen betreffen, können je nach Zuständigkeit steuerpflichtige Ereignisse auslösen. Es ist ratsam, sich mit einem mit Kryptowährungsgeschäften vertrauten Steuerfachmann zu beraten.

F: Wie viel von meinem Portfolio sollte der Absicherung zugeteilt werden?

Es gibt keine einheitliche Antwort. Das entsprechende Hedgef -Ratio hängt von der individuellen Risikotoleranz, den Investitionszielen und dem Marktausblick ab. Konservative Anleger können bis zu 30% für Absicherungsinstrumente zuweisen.

F: Ist die Absicherung für Anfänger geeignet?

Während grundlegende Absicherungstechniken wie das Halten von Stablecoins anfängerfreundlich sein können, erfordern fortschrittlichere Methoden, die Derivate oder algorithmische Instrumente einbeziehen, ein solides Verständnis sowohl der Krypto- als auch der Finanzmärkte.