초보자를 위한 온체인 분석: 더욱 스마트한 암호화폐 거래를 위한 가이드.

암호화폐 거래의 온체인 데이터 이해

1. 온체인 분석에는 블록체인에 기록된 데이터를 조사하여 시장 행동과 투자 심리에 대한 통찰력을 얻는 것이 포함됩니다. 모든 거래, 지갑 주소 상호 작용 및 토큰 이동은 공개 원장에 영구적으로 저장되므로 자본 흐름을 매우 정확하게 추적할 수 있습니다.

2. 거래 활동이 종종 모호해지는 전통적인 금융 시장과 달리 암호화폐 블록체인은 투명성을 제공합니다. 이를 통해 거래자는 고래의 움직임을 관찰하고, 유입과 유출을 교환하며, 주요 가격 변동이 발생하기 전에 축적 또는 분포 패턴을 감지할 수 있습니다.

3. 활성 주소, 거래량, 해시율과 같은 주요 지표는 네트워크 상태 및 사용자 참여에 대한 실시간 신호를 제공합니다. 활성 주소의 갑작스러운 급증은 관심이 증가했음을 의미할 수 있으며, 거래 수가 감소하면 참여가 감소했음을 의미할 수 있습니다.

4. Glassnode, Nansen 및 CryptoQuant와 같은 도구는 이 원시 블록체인 데이터를 소화 가능한 차트와 대시보드로 집계합니다. 이러한 플랫폼을 사용하면 초보 거래자라도 깊은 기술 전문 지식 없이도 복잡한 데이터 세트를 해석할 수 있습니다.

5. 온체인 데이터가 추측이 아닌 실제 경제 활동을 반영한다는 점을 인식하면 정서 기반 지표에 비해 강력한 우위를 점할 수 있습니다. 대량의 Bitcoin이 거래소에서 개인 지갑으로 이동하는 경우 단기 매도 압력보다는 장기 보유 의도를 나타내는 경우가 많습니다.

고래 활동과 교환 흐름 파악

1. 일반적으로 '고래'라고 불리는 대규모 보유자는 거래 규모를 통해 시장 역학에 큰 영향을 미칠 수 있습니다. 특정 암호화폐를 상당량 보유하고 있는 지갑 주소를 모니터링하면 잠재적 매도 또는 전략적 구매를 예측하는 데 도움이 됩니다.

2. 교환 유입과 유출이 특히 중요합니다. 상당량의 자산이 거래소로 이전되면 일반적으로 판매 의도가 있음을 나타냅니다. 반대로, 거래소에서 대규모 인출이 발생하는 경우 가격이 안정되거나 상승 모멘텀이 발생하기 전에 발생하는 경우가 많습니다.

3. 예를 들어, 50,000 BTC가 갑자기 콜드 스토리지에서 바이낸스와 같은 주요 거래소로 이동한다면 가격 하락 압력을 예고할 수 있습니다. 이 신호를 조기에 발견한 트레이더는 그에 따라 포지션을 조정할 수 있습니다.

4. 분석 플랫폼에서 제공하는 라벨은 전송이 채굴 풀, 기관 지갑 또는 알려진 대출 프로토콜에서 시작되었는지 식별하는 데 도움이 됩니다. 이러한 맥락은 각 동작의 의미를 해석하는 정확성을 향상시킵니다.

5. 순 교환 흐름(예금과 인출의 차이)을 추적하면 소문이나 소셜 미디어 동향에 의존하지 않고 시장 의도에 대한 지속적인 펄스를 제공합니다.

네트워크 가치 지표 활용

1. NVT(네트워크 가치 대 거래) 비율은 주식 시장의 가격 대비 수익 비율과 유사하게 작동합니다. NVT가 높다는 것은 네트워크가 거래량에 비해 과대평가되어 잠재적으로 최고점을 알린다는 것을 의미합니다.

2. 또 다른 강력한 지표는 MVRV(시장 가치 대 실현 가치) 비율로, 현재 시가 총액을 모든 코인의 예상 비용 기준과 비교합니다. 1보다 훨씬 큰 값은 이익 실현 영역을 나타냅니다. 1 미만의 값은 축적 기회를 강조할 수 있습니다.

3. 다양한 연령대에 걸친 공급 분포는 코인이 얼마나 오랫동안 휴면 상태였는지 보여줍니다. '오래된' 코인의 비율이 높아지는 것은 보유자에 대한 강한 확신을 의미하며, 판매 가능한 순환 공급량을 줄입니다.

4. 최종 이동 가격을 기준으로 모든 코인의 총 가치를 계산하는 실현 캡은 시가 총액보다 실제 비용 기준을 더 정확하게 측정하는 역할을 합니다. 실현총액과 시가총액 사이의 편차는 투기적 거품을 드러낼 수 있습니다.

5. 이러한 지표를 결합하면 자산이 근본적으로 건전한지 아니면 일시적인 과대광고에 의해 주도되는지를 평가하기 위한 강력한 프레임워크를 형성합니다.

자주 묻는 질문

강세장을 발견하기 위한 가장 신뢰할 수 있는 온체인 지표는 무엇입니까? 0이 아닌 잔액을 보유한 주소 수가 증가하고 거래량은 증가하고 외환 보유고는 감소하는 현상이 지속적인 강세 모멘텀보다 앞서는 경우가 많습니다. 이러한 신호는 투기적 이전보다는 유기적 수요 증가를 반영합니다.

온체인 데이터를 조작할 수 있나요? 믹서나 개인 정보 보호 도구를 사용하여 개별 거래를 난독화할 수 있지만 광범위한 네트워크 수준 지표는 조작에 대한 저항력을 유지합니다. 대규모 스푸핑에는 엄청난 리소스가 필요하며 주요 분석 회사에서 사용하는 이상 탐지 시스템을 통해 쉽게 플래그가 지정됩니다.

온체인 데이터를 얼마나 자주 확인해야 합니까? 대부분의 트레이더에게는 일일 모니터링으로 충분합니다. 수천 BTC 이동이나 MVRV의 급격한 변화와 같은 중요한 변화는 몇 시간 또는 며칠에 걸쳐 전개되는 경향이 있으므로 지속적인 감시 없이 대응할 시간이 있습니다.