NFT 기술의 미래: 다음에 무엇이 나올지에 대한 가이드입니다.

2024년에 탈중앙화 거래소가 모멘텀을 얻습니다.

1. 탈중앙화 거래소(DEX)는 월간 활동에서 여러 중앙화 플랫폼을 능가하는 거래량 급증을 경험했습니다. 이러한 변화는 개인이 자신의 개인 키와 자산에 대한 통제권을 유지하는 비수탁 솔루션에 대한 사용자 선호도가 높아지는 것을 반영합니다.

2. Uniswap, Curve 및 PancakeSwap과 같은 프로토콜은 유동성 공급자 참여가 증가했다고 보고했으며 이는 자동화된 시장 형성 모델에 대한 신뢰도가 더 높아졌음을 나타냅니다. 네이티브 토큰이 지원하는 인센티브 프로그램은 여러 블록체인 생태계에서 수익을 추구하는 거래자를 지속적으로 끌어들이고 있습니다.

3. 레이어 2 스케일링 솔루션의 통합으로 이더리움 기반 DEX의 거래 수수료가 크게 절감되었습니다. 이제 사용자는 최소한의 가스 비용으로 스왑을 실행하여 소규모 거래를 경제적으로 실행 가능하게 만들고 전반적인 플랫폼 접근성을 향상시킵니다.

4. Synapse 및 Stargate와 같은 체인 간 상호 운용성 도구를 사용하면 네트워크 간 원활한 자산 전송이 가능해졌습니다. 이제 거래자는 중앙 집중식 브리지에 의존하지 않고도 Ethereum에서 Arbitrum 또는 Optimism으로 토큰을 브리지할 수 있어 상대방 위험이 줄어듭니다.

5. 중앙 집중식 거래소에 대한 규제 조사는 DEX 채택에 간접적으로 도움이 되었습니다. 정부가 더욱 엄격한 KYC 요구 사항을 부과함에 따라 사용자는 익명 액세스를 제공하고 일방적인 종료에 저항하는 분산형 대안으로 마이그레이션합니다.

Stablecoins는 시장 역학을 재창조합니다.

1. 알고리즘 스테이블코인은 순수한 코드 거버넌스보다는 담보 지원 준비금에 초점을 맞춘 재설계된 메커니즘으로 돌아오고 있습니다. USDe 및 crvUSD와 같은 프로젝트는 변동성이 급증하는 동안 페그 안정성을 유지하기 위해 과도한 담보를 강조합니다.

2. Circle의 USDC는 결제 레일과 DeFi 프로토콜 전반에 걸쳐 그 입지를 계속 확장하고 있습니다. 투명한 예비 감사 및 규정 준수 프레임워크를 통해 규제된 디지털 달러 노출을 원하는 기관 진입자가 선호하는 선택이 됩니다.

3. 전통 금융회사의 신규 진입자들이 블록체인 기반 머니마켓 토큰을 출시하고 있습니다. 이러한 상품은 수익률 생성과 거의 즉각적인 결제를 결합하여 온체인 현금 관리를 모색하는 재무 관리자에게 매력적입니다.

4. 규제 압력으로 인해 일부 스테이블코인 발행업체는 특정 관할권에서 상장폐지 조치를 취했습니다. 그러나 이로 인해 법적 제약에도 불구하고 유동성 풀을 유지하면서 자율적으로 운영되는 커뮤니티 관리 포크가 등장했습니다.

5. 온체인 분석에 따르면 스테이블코인은 이제 전체 암호화폐 거래 가치의 60% 이상을 차지합니다. 이들의 지배력은 주요 거래 쌍으로서의 역할과 암호화폐 기반 변동성에 대한 헤지 역할을 강조합니다.

NFT는 디지털 아트를 넘어 진화합니다.

1. 대체 불가능한 토큰은 독점적인 금융 상품에 대한 액세스 키로 용도가 변경되고 있습니다. 이제 일부 DeFi 플랫폼에서는 고수익 볼트 또는 초기 단계 토큰 출시에 참여하려면 NFT 소유권이 필요합니다.

2. 게임 생태계는 NFT를 활용하여 실제 경제적 가치를 지닌 게임 내 자산을 나타냅니다. 플레이어는 시장 전체에서 무기, 스킨, 토지를 거래하여 개발자와 독립적으로 플레이어 중심의 경제를 창출합니다.

3. 분할 프로토콜을 통해 고가치 NFT를 거래 가능한 주식으로 분할할 수 있습니다. 이 혁신은 진입 장벽을 낮추어 소규모 투자자가 CryptoPunks 또는 Bored Apes와 같은 블루칩 컬렉션에 노출될 수 있도록 합니다.

4. NFT 스마트 계약 내에서 지적 재산권이 점점 더 많이 인코딩됩니다. 창작자는 법적 계약 대신 프로그래밍 가능한 논리를 통해 시행되는 2차 판매에 대한 로열티를 자동으로 받습니다.

5. 공급망 추적을 위한 기업의 NFT 채택이 가속화되고 있습니다. 명품 브랜드는 이를 사용하여 제품을 인증하고, 물류 회사는 사기를 방지하기 위해 토큰 메타데이터에 출처 데이터를 삽입합니다.

온체인 파생상품 플랫폼의 부상

1. dYdX 및 GMX와 같은 영구 선물 프로토콜은 관리 중개자 없이 일일 수십억 달러의 거래량을 처리합니다. 그들의 주문서는 전적으로 스마트 계약에 따라 운영되며 분산된 가격 오라클을 사용하여 포지션을 정산합니다.

2. 조작 위험을 최소화하기 위해 자금 요율 메커니즘이 개선되었습니다. 미결제약정 불균형을 기반으로 한 동적 조정은 매수 포지션과 매도 포지션 간의 균형을 유지하는 데 도움이 됩니다.

3. 합성 자산 플랫폼은 주식 및 상품과 같은 오프체인 시장에 대한 노출을 가능하게 합니다. 사용자는 기존 중개 시스템을 우회하여 암호화폐 담보로 뒷받침되는 합성 Tesla 주식 또는 금 토큰을 발행합니다.

4. 프로토콜 토큰으로 자금을 조달하는 보험 풀은 극심한 변동성 동안 청산 부족분을 충당합니다. 이러한 안전망은 갑작스러운 가격 변동으로 인해 연쇄 폐쇄가 발생할 수 있는 레버리지 거래 환경에 대한 신뢰를 높입니다.

5. 실시간 온체인 데이터를 보면 파생상품 활동이 현재 전체 DeFi 거래량의 거의 40%를 차지하고 있음을 알 수 있습니다. 이는 기본적인 현물 거래를 넘어 정교한 금융 공학으로의 성숙을 의미합니다.

자주 묻는 질문

분산형 거래소의 유동성 증가를 이끄는 요인은 무엇입니까? 수익률 인센티브, 운영 비용 절감, 비관리형 인프라에 대한 사용자 신뢰 향상으로 인해 유동성이 증가합니다. 유동성 채굴 캠페인은 공급자에게 거버넌스 토큰을 보상하여 지속적인 참여를 장려합니다.

알고리즘 스테이블코인은 어떻게 페그를 유지하나요? 그들은 시장 수요에 연계된 동적 공급 조정을 사용합니다. 가격이 벗어나면 스마트 계약은 종종 담보 준비금에 의해 지원되는 차익 거래 기회를 통해 순환을 자동으로 확장하거나 축소합니다.

NFT를 대출 프로토콜에서 담보로 사용할 수 있나요? 예, 여러 플랫폼에서는 NFT를 대출 담보로 허용합니다. 평가는 최저 가격과 과거 판매 데이터에 따라 달라집니다. 상환에 실패하면 부채를 회수하기 위해 NFT가 경매됩니다.

온체인 파생상품은 조작으로부터 안전한가요? 보안은 오라클의 신뢰성과 마진 요구 사항에 따라 달라집니다. 주요 플랫폼은 플래시 크래시나 스푸핑 공격에 대한 취약성을 줄이기 위해 다중 소스 가격 피드와 청산 엔진을 사용합니다.