NFT テクノロジーの未来: 次に何が起こるかについてのガイド。

分散型取引所は 2024 年に勢いを増す

1. 分散型取引所 (DEX) の取引量は急増し、月間取引量でいくつかの集中型プラットフォームを上回りました。この変化は、個人が自分の秘密鍵と資産を管理できる非保管ソリューションに対するユーザーの嗜好の高まりを反映しています。

2. Uniswap、Curve、PancakeSwap などのプロトコルは、流動性プロバイダーの参加の増加を報告しており、自動化されたマーケットメイクモデルに対するより強い信頼を示しています。ネイティブ トークンに裏付けられたインセンティブ プログラムは、複数のブロックチェーン エコシステムにわたって利回りを求めるトレーダーを魅了し続けています。

3. レイヤー 2 スケーリング ソリューションの統合により、イーサリアム ベースの DEX の取引手数料が大幅に削減されました。ユーザーは最小限のガスコストでスワップを実行できるようになり、小規模な取引が経済的に実行可能になり、プラットフォーム全体のアクセシビリティが向上します。

4. Synapse や Stargate などのクロスチェーン相互運用ツールにより、ネットワーク間のシームレスな資産転送が可能になりました。トレーダーは集中型ブリッジに依存せずにイーサリアムからアービトラムまたはオプティミズムにトークンをブリッジできるようになり、カウンターパーティのリスクが軽減されます。

5. 集中型取引所に対する規制の監視は、DEX の採用に間接的に利益をもたらしました。政府がより厳格な KYC 要件を課すにつれて、ユーザーは、匿名アクセスを提供し、一方的なシャットダウンに抵抗する分散型の代替手段に移行しています。

ステーブルコインは市場ダイナミクスを再発明する

1. アルゴリズムのステーブルコインは、純粋なコードガバナンスではなく、担保に裏付けされた準備金に焦点を当てた再設計されたメカニズムを備えて戻ってきています。 USDe や crvUSD などのプロジェクトは、ボラティリティ急上昇時にペッグの安定性を維持するために過剰担保を重視しています。

2. Circle の USDC は、支払いレールと DeFi プロトコル全体にわたってその拠点を拡大し続けています。その透明な準備金監査とコンプライアンスフレームワークにより、規制されたデジタルドルエクスポージャーを求める機関投資家にとって好ましい選択肢となっています。

3. 従来の金融会社からの新規参入者がブロックチェーンベースのマネーマーケットトークンを立ち上げている。これらの商品は、利回りの生成とほぼ即時の決済を組み合わせており、オンチェーンの現金管理を模索している財務管理者にとって魅力的です。

4. 規制の圧力により、一部のステーブルコイン発行会社は特定の管轄区域から上場廃止となっています。しかし、これにより、法的制約にもかかわらず、自律的に運営され、流動性プールを維持するコミュニティ管理のフォークが台頭しました。

5. オンチェーン分析によると、ステーブルコインは現在、全暗号通貨取引額の 60% 以上を占めています。その優位性は、主要な取引ペアとしての役割と、仮想通貨固有のボラティリティに対するヘッジとしての役割を強調しています。

NFTはデジタルアートを超えて進化する

1. 代替不可能なトークンは、専用の金融商品のアクセスキーとして再利用されています。一部の DeFi プラットフォームでは、高利回りの保管庫または初期段階のトークンの起動に参加するために NFT の所有権が必要になりました。

2. ゲームエコシステムはNFTを活用して、実際の経済的価値のあるゲーム内資産を表現します。プレイヤーはマーケットプレイス間で武器、スキン、土地区画を取引し、開発者から独立したプレイヤー主導の経済を構築します。

3. 分割プロトコルにより、高額の NFT を取引可能な株式に分割できます。このイノベーションにより参入障壁が低くなり、小規模投資家が CryptoPunks や Bored Apes のような優良銘柄のコレクションに触れることができるようになります。

4. 知的財産権は、NFT スマートコントラクト内にますます暗号化されています。クリエイターは、法的契約ではなくプログラム可能なロジックを通じて強制的に、二次販売のロイヤルティを自動的に受け取ります。

5.企業によるサプライチェーン追跡のための NFT の導入が加速しています。高級ブランドは製品の認証にこれらを使用し、物流会社は詐欺を防ぐために出所データをトークンのメタデータに埋め込みます。

オンチェーンデリバティブプラットフォームの台頭

1. dYdX や GMX などの永久先物プロトコルは、保管仲介業者なしで毎日数十億ドルを処理します。彼らのオーダーブックは完全にスマートコントラクト上で実行され、分散型の価格オラクルを使用してポジションを決済します。

2. 資金調達率のメカニズムは、操作リスクを最小限に抑えるために改良されました。建玉の不均衡に基づく動的な調整は、ロングポジションとショートポジションの間の均衡を維持するのに役立ちます。

3. 合成資産プラットフォームにより、株式や商品などのオフチェーン市場へのエクスポージャーが可能になります。ユーザーは、従来の仲介システムをバイパスして、暗号担保に裏付けられた合成テスラ株または金トークンを鋳造します。

4. プロトコルトークンによって資金提供される保険プールは、極端なボラティリティ時の清算不足をカバーします。これらのセーフティネットは、突然の価格変動が連鎖的な取引終了を引き起こす可能性があるレバレッジ取引環境における信頼を高めます。

5.リアルタイムのオンチェーンデータは、デリバティブ活動が現在 DeFi 総量の 40% 近くを占めていることを示しています。これは、基本的な現物取引を超えて、洗練された金融工学への成熟を示しています。

よくある質問

分散型取引所における流動性の増加を促進するものは何ですか?流動性は、利回りインセンティブ、運用コストの削減、および非保管インフラストラクチャに対するユーザーの信頼の向上により増加します。流動性マイニング キャンペーンでは、プロバイダーにガバナンス トークンが与えられ、継続的な参加が促進されます。

アルゴリズムのステーブルコインはどのようにしてペッグを維持するのでしょうか?彼らは、市場の需要に関連付けられた動的な供給調整を使用します。価格が乖離すると、スマートコントラクトは裁定取引の機会を通じて流通量を自動的に拡大または縮小しますが、これは多くの場合担保準備金によってサポートされます。

NFT は融資プロトコルの担保として使用できますか?はい、いくつかのプラットフォームがローンの担保として NFT を受け入れています。評価は最低価格と過去の販売データに基づいて行われます。返済ができなかった場合、NFT は競売にかけられ、債務を回収します。

オンチェーンのデリバティブは操作から安全ですか?セキュリティはオラクルの信頼性とマージン要件に依存します。主要なプラットフォームは、マルチソースの価格フィードと清算エンジンを使用して、フラッシュ クラッシュやスプーフィング攻撃に対する脆弱性を軽減しています。